北京万生优配如故其MAGA基本盘（如图“大象弧线”所示
2025-01-03要点 臆想一：特朗普2.0的政策将愈加“激进化”，25年下半年起好意思国“二次通胀”概率较高，好意思联储降息空间或小于商场预期； 臆想二：特朗普2.0的政策方法不仅无法带来其所谓的“全球和平”，其对国际准则的冲击或将带来全球地缘波动的“狂涛骇浪”，黄金的大级别趋势将进一步强化； 臆想三：全球地缘摇荡加重下，军工绝顶是“易耗品补库”将是近在咫尺的产业趋势，与全球制造业推广密切联系的有色、电力设备、机械等出口链的景气度将不会受关税的影响，核电也将迎来全球需求的提高； 臆想四：以史为鉴，大国竞争加重