在线配资平台 股票简称：无锡振华                       股票代码：605319 无锡市振华汽车部件股份有限公司         （无锡市滨湖区胡埭镇陆藕东路 188 号） 向不特定对象刊行可调动公司债券             召募说明书             （报告稿）             保荐机构（主承销商）    （上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦）              二〇二四年十一月 无锡市振华汽车部件股份有限公司           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                   声   明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或成见，均不标明其对请求 文献及所透露信息的实在性、准确性、完好意思性作出保证，也不标明其对刊行东谈主的 盈利才智、投资价值或者对投资者的收益作出本质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属失误空虚述说。   左证《证券法》的轨则，证券照章刊行后，刊行东谈主磋议与收益的变化，由发 行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东谈主磋议与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                   紧要事项教导   投资者在评价公司本次刊行的可调动公司债券时，应稀少关注下列紧要事项 并仔细阅读本召募说明书中关联风险因素的章节。 一、对于公司本次刊行的可调动公司债券的投资风险   可调动公司债券是一种兼具债券性质和股权性质的投资器用，交易条件比较 复杂，需要投资者具备一定的专科常识。投资者购买本次可转债前，请雅致研究 并了解相关条件，以便作出正确的投资决策。 二、对于公司本次刊行的可调动公司债券的信用评级   公司本次刊行的可调动公司债券也曾评级机构评级，主体信用品级为 AA-， 本次可调动公司债券信用品级为 AA-，评级预计为踏实。   在本次刊行的可转债存续期限内，评级机构将左证监管部门轨则出具依期跟 踪评级证明。如果由于公司外部磋议环境、本人或评级圭臬变化等因素，导致本 次可转债的信用评级级别责问，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一 定影响。 三、公司本次刊行可调动公司债券不提供担保   公司本次刊行的可调动公司债券未提供担保措施，如果存续期间出现对磋议 照料和偿债才智有紧要负面影响的事件，本次刊行的可调动公司债券可能因未提 供担保而增多风险。 四、稀少风险教导   公司提请投资者在作念出投资决定前务必仔细阅读本召募说明书“第三节 风 险因素”全文，并稀少珍爱以下风险：   （一）国内汽车制造业波动风险   公司主要客户为整车厂商及部分配套零部件供应商，公司磋议情况与卑劣整 车市集产销量变动紧密相关。当前我国汽车市集已进入了私东谈主消费者为主体的时 代，消费者的购车意愿受宏不雅经济周期波动的影响较为权臣。当宏不雅经济处于上 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 行周期时，住户购车意愿和才智较强，汽车消费市集举座富贵，带动零部件企业 功绩增长；反之，汽车消费市集举座稀疏，对零部件企业的磋议情况产生不利影 响。往时二十年来，跟着我国国民经济持续增长，住户消费才智不休汲引，以及 国度对汽车制造业的放肆扶持，我国汽车制造业的发展举座呈现较好态势。2023 年我国汽车产销量分别为 3，016 万辆和 3，009 万辆，同比分别增长 11.6%和 12.0%， 产销量均创历史新高。但我国汽车市集曾在历史上出现下滑的情况，2018 年-2020 年期间，受新能源汽车补贴持续责问、特大城市汽车限购、限行政策愈发严格， 以及中好意思贸易摩擦等多因素影响，汽车产销量均呈现负增长。如改日我国汽车制 造业的增速出现放缓，乃至出现系数这个词行业的不景气，公司的下旅客户需求可能有 所下降，进而影响公司产品销量，这将会对公司的磋议产生不利影响。   （二）客户相对聚拢的风险   公司主要客户为国内闻名整车制造商和汽车零部件供应商。证明期内，公司 前五大客户的收入占比分别为 67.43%、69.36%、72.91%和 72.12%，客户聚拢度 较高。   经过多年发展，公司凭借优秀的产品质地与包括上汽集团、上汽大师、上汽 通用、特斯拉、理念念汽车、勾通电子、小米汽车等客户建立了踏实的合作关系， 公司也在不休进行客户结构的优化，但鉴于汽车零部件制造行业的特殊属性，未 来上述客户仍将是公司的迫切客户。甘休现在，公司分拼总成加工业务客户为上 汽乘用车一家，为其郑州、宁德工场提供配套服务；礼聘性精密电镀业务客户为 勾通电子尽头指定的一级供应商。如果上述客户因磋议环境的不利变化或其它原 因导致与公司减少或驱逐业务关系，或议价才智不足导致加工单价大幅下滑，或 有其他供应商进入公司所在市集，可能会对公司的磋议及财务情景带来紧要不利 影响。   （三）原材料价钱波动风险   公司冲压零部件产品的主要原材料为车用钢材，以冷轧板、镀锌板为主，报 告期内，公司冲压零部件业务平直材料占成本的比例分别为 75.37%、75.53%、 公司通过建立产品价钱调整机制、提高原材料利用率等措施，在一定程度上减少 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 了原材料波动对公司利润水平的影响，如果改日公司原材料价钱大幅上升，公司 将濒临较大的成本压力，盈利才智存鄙人降风险。公司分拼总成加工业务和礼聘 性精密电镀加工业务系向客户提供加工服务，不承担原材料价钱波动风险，但如 果改日相关合作模式发生变化，或议价才智不足导致加工单价大幅下滑，则可能 对刊行东谈主的资金盘活和盈利才智产生不利影响。    （四）磋议功绩波动的风险    证明期内，公司营业收入分别为 171，006.06 万元、188，075.45 万元、231，698.37 万元和 111，747.35 万元，公司罢了包摄于母公司股东的净利润分别为 16，912.59 万元、16，191.13 万元、27，723.75 万元和 15，833.12 万元。天然公司磋议功绩呈现 增长态势，但改日若由于国际政事经济环境、国内宏不雅经济样子、国度产业政策、 市集竞争加重、上游产能受限、卑劣市集波动等原因导致公司产能利用率及主要 产品供需发生不利变化，将对公司业务开展产生影响，进而导致公司磋议功绩出 现波动。    （五）财务风险    跟着业务规模的快速扩大，刊行东谈主应收账款规模相应增长。甘休 2021 年末、 万元、97，226.38 万元、150，684.11 万元和 105，603.29 万元，占金钱总额的比例分 别为 23.71%、27.45%、32.93%和 23.54%。公司客户以闻名整车制造商和汽车零 部件制造商为主，应收账款发生坏账损失的概率较低。然而跟着业务规模的进一 步膨大，公司应收账款可能继续增长，若不行继续保持对应收账款的有用照料， 将对公司流动资金盘活形成较大压力且存在发生坏账的风险，进而对公司的磋议 发展带来不利影响。    证明期内陪同业务规模不休扩大，公司存货规模也相应增长。证明期各期末， 公司存货账面价值分别为 30，046.81 万元、30，540.49 万元、32，645.15 万元和 跟着公司业务规模不休扩大，公司存货余额可能会进一步增多。较高规模的存货 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 余额将占用公司较多流动资金，如果公司不行有用进行存货照料，将可能导致公 司存货盘活才智下降，流动资金使用效率责问。若改日因宏不雅经济环境或卑劣市 场需求变动导致存货跌价或变现迤逦，则将给公司磋议带来一定不利影响。   证明期内，公司主营业务毛利率分别为 16.13%、15.74%、22.46%和 20.81%， 公司毛利率主要受原材料价钱、产品销售价钱、产能利用率等因素影响。如果未 来受市集供需关系导致钢材等主要原材料价钱上升，且公司主要产品售价不行及 时调整，或由于市集竞争加重、产品结构变化等因素导致公司主要产品销售价钱 变化、产能利用率下降，存在毛利率下降的风险。   公司及子公司无锡开祥被认定为高新技能企业，认定有用期 3 年，享受 15% 的优惠企业所得税率，有用期三年。高新技能企业文凭到期后，公司能否继续获 得该项认证取决于公司是否仍然称心《高新技能企业认定照料办法》轨则的关联 条件。如果因各样因素影响公司不行继续获取高新技能企业文凭或者上述优惠企 业所得税政策发生变化，则企业所得税法定税率将从 15%上升至 25%，从而对 公司税后净利润水平形成不利影响。   （六）召募资金投资名目相关风险   本次刊行的召募资金拟参预“廊坊振华全京申汽车零部件名目”及补充流动 资金。天然公司也曾结合市集远景、产业政策以及公司东谈主员、技能、市集储备等 情况对本次募投名目中的开采名目实施可行性进行了充分论证，何况部分产品已 经获取下旅客户的名目定点，同期在积极开发新客户，但若改日公司汽车冲压及 焊合零部件产品不行完全称心客户需求，或国表里经济环境、国度产业政策、市 场容量、市集竞争情景、行业发展趋势等发生紧要不利变化，或下旅客户业务发 展未达预期，或公司市集开拓不足预期，则该等募投名目可能濒临量产进程不足 预期、新增产能不行被实时消化的风险，进而对公司的坐蓐磋议产生不利影响。 无锡市振华汽车部件股份有限公司           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   本次召募资金投资名目建成并投产后，将对公司发展战术的罢了、磋议规模 的扩大和功绩水平的提高产生紧要影响。公司本次召募资金投资名目主要服务于 公司举座战术，也曾公司充分论证和系统辩论。然而，本次召募资金投资名目的 开采策画能否按时完成、名目的实施过程和实施效果等仍存在一定不细目性。如 果在名目实施及后期运营过程中出现召募资金不行实时到位、实施决策调整、实 施周期延长、东谈主力资源成本变动等情况，可能会导致名目开采无法如期完成，产 生的收益无法覆盖名目开采新增的折旧和照料成本，将对公司举座的盈利水平产 生不利影响。   公司结合现在国内行业政策、行业发展及竞争趋势、公司发展战术等因素对 本次召募资金投资名目作出了较充分的可行性论证，募投名目的实施适应公司的 战术布局且故意于公司主营业务的发展。然而，本次募投名目触及公司产能膨大， 基于现在的市集环境、产业政策、技能调动等不细目或不可控因素的影响，以及 改日名目建成投产后的市集开拓、客户接受程度、销售价钱等可能与公司预测存 在差异，名目实施过程中，可能出现名目宽限、投资超支、市集环境变化等情况， 从而导致投资名目无法正常实施或者无法罢了预期方针。   本次召募资金投资名目中包含规模较大的成人性开销。名目建成后将产生相 应的折旧和摊销，从名目起初开采到名目完成并促进公司罢了经济效益需要一定 时刻，名目参预初期新增的折旧和摊销会对公司功绩产生影响。如果改日市集环 境或市集需求等方面出现紧要变化致使召募资金投资名目不行达到预期收益，公 司则存在因召募资金投资名目实施带来折旧摊销大幅增多而导致磋议功绩下滑 的风险。 五、公司股利分配政策   （一）公司现行利润分配政策   左证现行《公司轨则》，公司利润分配的政策如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   公司应实行持续、踏实的利润分配政策，公司的利润分配应心疼对投资者的 合理的、踏实的投资汇报并兼顾公司的长期和可持续发展。   公司利润分配可采取现款、股票、现款与股票相结合或者法律法例允许的其 他方式。公司现款分成优先于股票股利分成。具备现款分成条件的，应当接纳现 金分成进行利润分配。在有条件的情况下，公司不错进行中期利润分配。   （1）现款分成的条件   ①公司该年度或半年度罢了的可供分配利润（即公司弥补耗费、索求公积金 后剩余的净利润）为恰恰、且现款流充裕，实施现款分成不会影响公司后续持续 磋议；   ②公司累计可供分配利润为恰恰；   ③审计机构对公司该年度财务证明出具圭臬无保属成见的审计证明。   （2）披发股票股利的条件   公司在磋议情况邃密，何况董事会觉得公司股票价钱与公司股本规模不匹配、 披发股票股利故意于公司全体股东举座利益时，不错在称心上述现款分成的条件 下，建议股票股利分配预案。   公司接纳股票股利进行利润分配的，应当充分计划披发股票股利后的总股本 是否与公司现在的磋议规模、盈利增长速率、每股净金钱的摊薄等相适应，以确 保利润分配决策适应全体股东的举座利益和长期利益。   在称心现款分成条件、保证公司正常磋议和长期发展的前提下，公司原则上 每年年度股东会审议通事后进行一次现款分成，公司董事会不错左证公司的盈利 情景及资金需求情景提议公司进行中期现款分成。   公司应保持利润分配政策的一语气性和踏实性，在称心现款分成条件时，每年 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 以现款方式分配的利润应不低于当次利润分配的 20%，且轻易三个一语气司帐年度 内，公司以现款方式累计分配的利润不少于该三年罢了的年均可分配利润的 30%。   公司董事会应当详细计划所处行业特质、发展阶段、本人磋议模式、盈利水 平以及是否有紧要资金开销安排等因素，区分下列情形，并按照公司轨则轨则的 模范，建议差异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属熟习期且无紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属熟习期且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成历久且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有紧要资金开销安排的，不错按照前项轨则处理。   公司应当严格执行本轨则细目的利润分配政策，确有必要对本轨则细目的利 润分配政策进行调整的，应当以股东权益保护为起点，详备论证和说明原因， 调整后的利润分配政策不得违背中国证监会和上海证券交易所的关联轨则。公司 调整利润分配政策的，应当由独处董事发表独处成见，并在董事会审议通事后经 出席股东会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司现款分成政策进行调整或者 变更的，应在年度证明中透露具体原因以及独处董事的明确成见。   （二）公司最近三年利润分配情况   （1）2021 年利润分配决策 派决策，本次利润分配以决策实施前的公司总股本 20，000 万股为基数，每 10 股 派发现款红利东谈主民币 1.50 元（含税），共计派发现款红利 3，000 万元（含税）； 不以成本公积金转增股本，不送红股。   （2）2022 年利润分配决策 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    不进行利润分配，未分配利润结转至下一年度。    （3）2023 年利润分配决策    ①2023 年半年度利润分配决策 度权益分配决策，本次利润分配以决策实施前的公司总股本 250，482，183 股，扣 除回购专户中的 710，000 股后，即以 249，772，183 股为基数，每 10 股派发现款红 利东谈主民币 1.00 元（含税），共计派发现款红利 24，977，218.30 元（含税）；不以 成本公积金转增股本，不送红股。    ②2023 年年度利润分配决策 派决策，本次利润分配拟以实施权益分配股权登记日登记的总股本扣除回购专户 中累计已回购的股份 249，291，583 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利 转增股本，不送红股。    ③2023 年现款方式回购股份 以聚拢竞价交易方式回购股份决策的议案》，承诺公司使用 5，000 万元至 10，000 万元的自有资金或适应法律法例轨则的自筹资金回购公司股份，回购的股份将全 部用于股权激励，回购价钱不卓越 22.51 元/股。甘休 2023 年 12 月 31 日，公司 通过聚拢竞价交易方式已累计回购股份 406 万股，已回购股份占公司总股本的比 例为 1.62％，已支付的总金额为 68，587，371.00 元。    （4）2024 年半年度利润分配决策 利润分配预案，本次利润分配以决策实施前的公司总股本 250，482，183 股，以扣 除回购专户中的股份 249，291，583 股为基数，每 10 股派发现款红利东谈主民币 2.00 元（含税），共计派发现款红利 49，858，316.60 元（含税）；不以成本公积金转 增股本，不送红股。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    最近三年，公司现款分成情况如下：                                                            单元：万元              名目                   2023 年度      2022 年度     2021 年度 包摄于上市公司股东的净利润                      27，723.75    8，091.38     9，099.61 现款分成金额（含税）                         11，970.80           -     3，000.00 以现款方式回购股份计入现款分成的金额                  6，858.74           -            - 当年现款分成总金额（含税）                      18，829.54           -     3，000.00 当年现款分成占包摄于上市公司股东的净利润的 比例 最近三年累计现款分成金额                                                21，829.54 最近三年罢了的年均可分配利润                                              14，971.58 最近三年累计现款分成金额占最近三年罢了的年 均可分配利润的比例 最近三年累计现款分成金额（含现款回购金额）占 同期净利润的比例 最近三年累计现款分成金额（不含现款回购金额） 占同期净利润的比例 注 1：2021 年度、2022 年度及 2023 年度“分成年度合并报表中包摄于上市公司股东的净利 润”平分别引自经天健司帐师事务所（特殊普通合伙）审计的公司 2021 年度、2022 年度及 注 2：左证《对于营救上市公司回购股份的成见》和《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 7 号—回购股份》等轨则，上市公司以现款为对价，接纳要约方式、聚拢竞价方式回购 股份的，视同上市公司现款分成，纳入现款分成的相关比例计较。    公司最近三年以现款方式累计分配的利润共计 21，829.54 万元，占最近三年 罢了的年均可分配利润的比例为 145.81%。公司最近三年现款分成情况适应中国 证监会及《公司轨则》对于现款分成的轨则，适应公司的执行情况和全体股东利 益。      （三）公司改日三年分成辩论    左证《改日三年（2024 年—2026 年）股东分成汇报辩论》，公司改日三年 现款分成的比举例下：    在适应利润分配原则、保证公司正常磋议和长期发展的前提下，在称心现款 分成条件时，公司每年以现款步地分配的利润不少于当年罢了的可供分配利润的    公司董事会应当详细计划所处行业特质、发展阶段、本人磋议模式、盈利水 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 平、债务偿还才智、是否有紧要资金开销安排和投资者汇报等因素，区分下列情 形，并按照《公司轨则》轨则的模范，建议差异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属熟习期且无紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属熟习期且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成历久且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。   公司发展阶段不易区分但有紧要资金开销安排的，不错按照前项轨则处理。 六、填补被摊薄即期汇报的措施及承诺   （一）公司对于大意本次刊行摊薄即期汇报采取的主要措施   为保障公司范例、有用使用召募资金，本次向不特定对象刊行可调动公司债 券召募资金到位后，公司将严格按照中国证监会及交易所对召募资金使用照料的 轨则进行召募资金照料，保证召募资金合理范例使用，积极配合保荐机构和监管 银行对召募资金使用的查验和监督、合理防止召募资金使用风险。   公司董事会已对本次向不特定对象刊行可调动公司债券召募资金投资名目 的可行性进行了充分论证，募投名目适应行业发展趋势及公司改日举座战术发展 方针。本次召募资金将重心参预并推动公司主业发展，通过本次刊行召募资金投 资名目的实施，公司将继续作念强、作念优、作念大主营业务，增强公司中枢竞争力以 提高盈利才智。   公司将严格罢免《公司法》《证券法》等法律法例的要求，不休完善治理结 构，确保股东大略充分愚弄权利，确保董事会大略按照法律法例和《公司轨则》 的轨则愚弄权益，作念出科学、飞快和严慎的决策，确保独处董事大略雅致履行职 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 责，爱戴公司举座利益，爱戴股东尤其是中小股东的正当权益，确保监事会大略 独处有用地愚弄对董事、司理和其他高等照料东谈主员及公司财务的监督权和查验权， 为公司发展提供轨制保障。   公司提醒投资者，公司制定的上述措施不等于对公司改日利润作念出保证，投 资者不应据此进行投资决策。投资者据此进行投资决策形成损失的，公司不承担 抵偿职责。      （二）公司控股股东、执行胁制东谈主、董事、高等照料东谈主员对公司填补汇报 措施大略得到切实履行所作念出的承诺   左证《国务院办公厅对于进一步加强成本市麇集小投资者正当权益保护服务 的成见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院对于进一步促进成本市集健康发 展的多少成见》（国发〔2014〕17 号）和《对于首发及再融资、紧要金钱重组 摊薄即期汇报关联事项的带领成见》（证监会公告〔2015〕31 号）等文献的要 求，为保障中小投资者利益，相关主体就公司填补汇报措施大略得到切实履行作 出了承诺。   为保证公司填补被摊薄即期汇报措施大略得到切实履行，公司控股股东无锡 君润和执行胁制东谈主钱金祥、钱犇已作出以下承诺：   （1）本企业/本东谈主承诺不越权搅扰公司磋议照料行动，不会侵占公司利益。   （2）若本企业/本东谈主违背上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报 刊公开作出解释并谈歉，给公司或者股东形成损失的，将照章承担补偿职责。   （3）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可调动公司债券完毕前， 若监管机构作念出对于填补汇报措施尽头承诺的新的监管轨则的，且上述承诺不行 称心该等轨则的，本企业/本东谈主承诺届时将按照监管机构的最新轨则出具补充承 诺。   为保证公司填补被摊薄即期汇报措施大略得到切实履行，公司全体董事、高 级照料东谈主员作出以下承诺： 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）本东谈主承诺不会无偿或以挣扎正条件向其他单元或者个东谈主运送利益，也 不会接纳其他方式损伤公司利益。   （2）对包括本东谈主在内的董事和高等照料东谈主员的职务消费步履进行敛迹。   （3）本东谈主将严格遵命相关法律法例、中国证券监督照料委员会和证券交易 所等证券监管部门轨则以及公司规章轨制中对于董事、高等照料东谈主员步履范例的 要求，不会动用公司金钱从事与履行本东谈主职责无关的投资、消费行动。   （4）本东谈主将尽责促使由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司 填补汇报措施的执行情况相挂钩。   （5）若刊行东谈主改日实施职工股权激励，本东谈主将全力营救公司将该股权激励 的行权条件与公司填补汇报措施的执行情况相挂钩。   （6）若本东谈主违背上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊公开 作出解释并谈歉，给公司或者股东形成损失的，将照章承担补偿职责。   （7）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可调动公司债券完毕前， 若监管机构作念出对于填补汇报措施尽头承诺的新的监管轨则的，且上述承诺不行 称心该等轨则的，本东谈主承诺届时将按照监管机构的最新轨则出具补充承诺。 七、公司持股 5%以上的股东及董事、监事、高等照料东谈主员对于认购 本次可转债及遵命短线交易相关轨则的承诺   （一）持股5%以上股东及董事（不含独处董事）、监事、高等照料东谈主员的 承诺 轨则及无锡振华本次可调动公司债券刊行时的市集情况决定是否参与认购，并将 严格履行相应信息透露义务。 明书公告日）前六个月存在减持公司股票或已刊行可转债情形或相关减持策画， 本东谈主及本东谈主妃耦、父母、子女/本企业承诺将不参与本次可转债的刊行认购，亦 不会寄托其他主体参与本次可转债的认购。 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 认购并认购凯旋，自本东谈主及本东谈主妃耦、父母、子女/本企业完成本次可转债认购 之日起六个月内，不以任何方式减持本东谈主及本东谈主妃耦、父母、子女/本企业所持 有的无锡振华可转债。本东谈主/本企业将严格遵命《证券法》对于买卖上市公司可 转债的相关轨则，欠亨过任何方式违背《证券法》第四十四条对于短线交易的规 定。 本东谈主妃耦、父母、子女/本企业违背上述承诺减持无锡振华可转债的，因减持公 司可转债所得收益全部归无锡振华系数，本东谈主/本企业将照章承担由此产生的法 律职责。      （二）独处董事的承诺   左证公司独处董事出具的承诺函，该等东谈主员不参与公司本次可转债的刊行认 购，并出具了不参与本次可转债刊行认购的承诺函，具体承诺内容如下： 定对象刊行的可调动公司债券，亦不会寄托其他主体参与认购。 偶、父母、子女违背上述承诺的，由此所得的收益全部归无锡振华系数，本东谈主将 照章承担由此产生的法律职责。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                           目          录       七、公司持股 5%以上的股东及董事、监事、高等照料东谈主员对于认购本次可 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       五、司帐师对于刊行东谈主上次召募资金使用情况专项证明的论断性成见.... 213 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                     第一节 释义   本召募说明书中，除非文义另有所指，下列简称或名词具有如下含义： 一、普通词语解释 无锡振华、公司、刊行东谈主   指   无锡市振华汽车部件股份有限公司 执行胁制东谈主         指   钱金祥、钱犇 无锡亿好意思嘉         指   无锡市振华亿好意思嘉科技有限公司，系刊行东谈主全资子公司 无锡方园          指   无锡市振华方园模具有限公司，系刊行东谈主全资子公司 武汉恒升祥         指   武汉振华恒升祥汽车零部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 郑州君润          指   郑州振华君润汽车部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 宁德振德          指   宁德振华振德汽车部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 上海恒伸祥         指   上海恒伸祥汽车部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 无锡开祥          指   无锡市振华开祥科技有限公司，系刊行东谈主全资子公司 廊坊全京申         指   廊坊振华全京申汽车零部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 上海九宇谈         指   上海九宇谈汽车零部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 无锡君润          指   无锡君润投资合伙企业（有限合伙），系刊行东谈主控股股东 无锡瑾沣裕         指   无锡瑾沣裕投资合伙企业（有限合伙），系刊行东谈主股东 无锡祥耀          指   无锡祥耀投资合伙企业（有限合伙） 无锡胜益利         指   无锡市胜益利科技有限公司 常州博虎源         指   常州博虎源建材有限公司 上汽大师          指   上汽大师汽车有限公司 上汽通用          指   上汽通用汽车有限公司 神龙汽车          指   神龙汽车有限公司 上汽大通          指   上汽大通汽车有限公司 上海通程          指   上海通程汽车零部件有限公司 上海同舟          指   上海同舟汽车零部件有限公司 上汽集团          指   上海汽车集团股份有限公司 上汽乘用车         指   上海汽车集团股份有限公司乘用车分公司 特斯拉           指   特斯拉（上海）有限公司、Tesla， Inc. 理念念汽车          指   北京车和乡信息技能有限公司、Li Auto Inc. 东风汽车          指   东风汽车集团股份有限公司 勾通电子          指   勾通汽车电子有限公司 无锡威孚          指   无锡威孚奥特凯姆精密机械有限公司 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 北汽集团          指   北京汽车集团有限公司 长城汽车          指   长城汽车股份有限公司 奇瑞汽车          指   奇瑞汽车股份有限公司 中国一汽          指   中国第一汽车集团有限公司 一汽大师          指   一汽大师汽车有限公司 比亚迪           指   比亚迪股份有限公司 中国证监会、证监会     指   中国证券监督照料委员会 国度统计局         指   中华东谈主民共和国国度统计局 商务部           指   中华东谈主民共和国商务部 国度发改委         指   中华东谈主民共和国国度发展和改造委员会 财政部           指   中华东谈主民共和国财政部 国度税务总局        指   中华东谈主民共和国国度税务总局 工信部           指   中华东谈主民共和国工业和信息化部 上交所           指   上海证券交易所 《公司法》         指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》         指   《中华东谈主民共和国证券法》 《注册照料办法》      指   《上市公司证券刊行注册照料办法》 《公司轨则》        指   《无锡市振华汽车部件股份有限公司轨则》 股东大会/股东会      指   无锡市振华汽车部件股份有限公司股东大会/股东会 董事会           指   无锡市振华汽车部件股份有限公司董事会 监事会           指   无锡市振华汽车部件股份有限公司监事会 元、万元、亿元       指   东谈主民币元、万元、亿元 A股            指   境内上市东谈主民币普通股 可转债/可调动公司债券   指   公司本次拟向不特定对象刊行的可调动公司债券 本次刊行/本次向不特定               指   公司本次向不特定对象刊行可调动公司债券的步履 对象刊行可转债 证明期           指   2021 年度、2022 年度、2023 年度以及 2024 年 1-6 月 证明期各期末        指                   日以及 2024 年 6 月 30 日 股票登记机构        指   中国证券登记结算有限职责公司上海分公司                   东方证券股份有限公司。左证中国证监会《对于核准东方证                   券股份有限公司给与合并东方证券承销保荐有限公司暨变                   更业务范围的批复》（证监许可〔2023〕425 号），东方证                   券股份有限公司获准给与合并投行业务全资子公司东方证 保荐机构、主承销商     指                   券承销保荐有限公司。东方证券股份有限公司已取得换发后                   的《磋议证券期货业务许可证》，业务范围含“证券承销与                   保荐”。自 2024 年 9 月 2 日起，东方证券承销保荐有限公                   司存量客户与业务举座迁徙并入东方证券股份有限公司，相 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                   关投资银行业务名目均由东方证券股份有限公司继续执行，                   东方证券承销保荐有限公司对外签署的公约均由东方证券                   股份有限公司继续履行，东方证券承销保荐有限公司全部债                   权及债务由东方证券股份有限公司照章承继。 刊行东谈主讼师、国浩讼师事               指   国浩讼师（上海）事务所 务所 刊行东谈主司帐师、天健司帐               指   天健司帐师事务所（特殊普通合伙） 师事务所 评级机构、中证鹏元     指   中证鹏元资信评估股份有限公司 二、专科词汇解释                   一种装在压力机上的坐蓐器用，通过压力机能把金属或非金 模具            指                   属材料制出所需步地和尺寸的零件或成品                   靠压力机和模具对板材、带材、管材和型材等施加外力，使 冲压            指   之产生塑性变形或分离，从而获取所需步地和尺寸的工件                   （冲压件）的成形加工方法                   在常温条件下利用安装在压力机上的冲压模具对材料施加 冷冲压           指   压力，使其产生分离或塑性变形，从而获取所需要的零件的                   一种压力加工方法                   通过加热或加压或两者并用，何况用或毋庸填充材料，使焊 焊合            指                   件达到结合的一种方法                   利用电解旨趣在某些金属名义上镀上一薄层其它金属或合                   金的过程，是利用电解作用使金属或其它材料制件的名义附 电镀            指   着一层金属膜的工艺从而起到防止金属氧化（如锈蚀），提                   高耐磨性、导电性、反光性、抗腐蚀性（硫酸铜等）及增进                   好意思不雅等作用                   左证整车制造商要求向零部件供应商支付冲压件的采购费                   用，对冲压件外部物流供应、总成排序装配、储存冲压件的 分拼总成加工        指                   质地爱戴和坐蓐过程中的质地胁制以及协助整车制造商进                   行供应商照料                   在手工与工（模）具或开采与模具作用下，使金属板材、管 钣金            指   材和型材发生变形或分离，按照预期要求成为零件或结构件                   的加工过程                   用雷同的零部件，通过不同步地的组合，罢了各样化的产品                   遐想，并通过增多零部件的分享，汲引零件通用性以及产品 模块化           指                   在坐蓐和装配要津的圭臬化程度，从而加速新产品上市速                   度，汲引整条汽车产业链的运营效率                   在保证汽车的强度和安全性能的前提下，尽可能地责问汽车 轻量化           指   的整备质地，从而提高汽车的能源性，减少燃料破钞，责问                   排气羞辱。 整车厂商、主机厂      指   从事汽车整车的遐想、研发及制造的企业 一级供应商         指   平直向汽车制造商供应模块化零部件产品的供应商 二级供应商         指   汽车零部件行业中向一级供应商供货的供应商                   坐蓐件批准模范（Production Part Approval Process），PPAP PPAP          指                   轨则了包括坐蓐和散装材料在内的坐蓐件批准的一般要求 无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                   国 际 汽 车 制 造 商 协 会 （ Organisation Internationale des OICA         指    Constructeurs d'Automobiles），是由世界各汽车坐蓐国的汽                   车制造商协会组成的国际组织 一品一丝         指    某一种汽车零部件仅由惟一零部件供应商供应的供货模式               即机械加工，是指通过一种机械开采对工件的外形尺寸或性 机加工          指               能进行改变的过程 注：本召募说明书部分表格中单项数据加总额与表格所有数可能存在眇小差异，均因计较过 程中的四舍五入所形成。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                 第二节 本次刊行概况 一、刊行东谈主基本信息 公司称号        无锡市振华汽车部件股份有限公司 英文称号        Wuxi Zhenhua Auto Parts Co.， Ltd. 上市地点        上海证券交易所 证券简称        无锡振华 证券代码        605319 法定代表东谈主       钱犇 股本总额        25，048.2183 万元 有限公司成立日期    2006 年 6 月 8 日 上市日期        2021 年 6 月 7 日 注册地址        无锡市滨湖区胡埭镇陆藕东路 188 号             汽车零配件、紧固件、电子仪器的制造、加工、研发；自营和代理             各样商品和技能的出进口业务（国度限制企业磋议或窒碍出进口的 磋议范围             商品和技能除外）。（照章须经批准的名目，经相关部门批准后方             可开展磋议行动） 联合社会信用代码    91320211250066467M 电话号码        0510-85592554 传真号码        0510-85592399 电子信箱        zqfwb@wxzhenhua.com.cn 董事会秘书       匡亮 证券事务代表      秦宇蒙 二、本次刊行的布景和目的   （一）本次刊行的布景   汽车工业是我国救援产业之一，汽车零部件行业算作汽车工业的迫切组成部 分是汽车工业发展的基础，亦然我国重心饱读动发展的产业和撑持经济社会发展和 保障国度安全的战术性和基础性产业。自 2010 年以来，国务院、国度发改委、 国度能源局等多部门都陆续印发了营救、范例汽车零部件行业的发展政策。2017 年 4 月 25 日，《汽车产业中历久发展辩论》发布，辩论建议要开展汽车整车工 艺、要害总成和零部件等先进制造装备的集成创新和工程应用。2023 年 12 月， 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 键零部件、轻量化材料应用、新能源汽车要害零部件、新能源汽车、智能汽车及 要害零部件等研发才智开采等。江苏、上海、河南等地也先后发布区域产业政策， 饱读动汽车零部件企业加速发展标准，形成完好意思的产业链配套体系。国度和地区相 关政策的出台，为汽车及汽车零部件行业的发展创造了故意的政策条件，也为本 次召募资金投资名目的实施奠定了邃密的政策基础。   我国汽车工业规模雄壮，也曾成为全球主要的汽车产销国之一。频年来，国 产乘用车慢慢打建国内以及国际市集，左证中国汽车工业协会相关统计数据， 国汽车产销累计完成 3，016 万辆和 3，009.4 万辆，同比分别增长 11.6%和 12%， 产销量创历史新高；据中国汽车工业协会预测，2024 年中国汽车总销量将卓越 规模给上游汽车零部件行业创造了浩荡的市集需求。受益于汽车行业举座的稳步 发展，汽车零部件行业规模增速亦呈现稳中有升的邃密态势。   （二）本次刊行的目的   我国汽车工业规模雄壮，也曾成为全球主要的汽车产销国之一。在我国汽车 工业保持踏实发展的布景下，汽车零部件的市集需求将会持续增长。市集日益增 长的需求推动了汽车零部件企业扩产扩能。详细计划举座汽车市集的发展远景、 公司客户潜在的配套需求，公司现有的坐蓐才智和业务布局也曾不足以撑持改日 主营业务的长期发展需求，因此公司有必要在现有坐蓐才智的基础上，进一步增 加主要产品坐蓐才智。名目的实施将有助于公司增强在汽车冲压及焊合零部件的 产能，称心已有客户及潜在客户不休增长的需求，从而进一步夯实公司市集竞争 地位。   公司产能扩产名目实施地点位于河北廊坊，主要面向京津冀地区客户。算作 我国迫切的汽车产业聚集区之一，京津冀地区汽车产业基础浑朴，领有完好意思的汽 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 车整车及中枢零部件遐想、研发、考证体系。2023 年 5 月，工信部会同国度发 改委、科技部等关联部门以及京津冀三地政府共同编制《京津冀产业协同发展实 施决策》，要求深化产业链区域合营，协同培育新能源汽车和智能网联汽车等六 条重心产业链。2023 年 12 月，河北省政府办公厅出台《对于营救新能源汽车产 业高质地发展的多少措施》，聚焦推动产业优化升级、拓展推广应用鸿沟、营造 邃密应用生态、完善保障营救体系等方面建议营救措施。   因此，公司在河北廊坊扩建坐蓐基地，进一步汲引汽车冲压及焊合零部件的 产能，故意于公司把执区域发展机遇，强化与行业落魄游的区域协同作用，分享 行业成长机遇，进一步巩固和汲引公司的行业竞争地位。   为达到同步开发、供货实时、简约成本等目的，汽车零部件制造企业闲居在 整车制造商所在区域开采坐蓐基地进行配套。小米汽车、理念念汽车等公司现有客 户在京津冀地区有较大规模的整车产能布局，此外京津冀地区还领有北汽、长城、 北京当代、北京疾驰、一汽丰田等闻名整车企业。现在，公司在上述地区通过租 赁厂房坐蓐焊合零部件，产品种类和坐蓐才智受限，跟着公司现有及潜在客户的 就近配套需求不休增多，公司有必要在京津冀地区扩大坐蓐规模，从而称心现有 客户供货实时性的要求以及更好地开发潜在客户。   本次召募资金投资名目的开采，将进一步提高对重心客户的就近配套才智， 进一步责问公司与客户之间的疏通、运载成本，实时称心卑劣整车制造商同步开 发及快速响应的需求，汲引与中枢客户之间的客户粘性。此外，上述募投名目的 实施，将有助于公司在重心区域占据市集份额并开拓新的业务契机，故意于罢了 公司产能的战术布局，进一步增强公司盈利才智。   公司所处的汽车零部件制造行业属于重金钱、资金密集型行业，一方面公司 坐蓐磋议中需要采购原材料及模具、爱戴开采，同期计划存货、客户账期对流动 资金的占用，跟着坐蓐规模的扩大，企业的流动资金需求将大幅汲引；另一方面 跟着汽车产业的稳步发展，对于汽车相关零部件的需求也在持续汲引，公司需要 保持较强的资金实力，加大研发创新参预，保持业务与产品适应改日发展趋势。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   本次刊行的部分召募资金用于补充流动资金，适应汽车零部件制造产业当前 的执行发展情况以及改日的发展趋势，故意于增强公司成本实力和抗风险才智， 为公司持续稳健发展提供充足的保障。 三、本次刊行基本情况   （一）刊行决策   本次刊行证券的种类为可调动为公司 A 股股票的可调动公司债券。该可转 债及改日调动的公司 A 股股票将在上海证券交易所上市。   左证相关法律法例和范例性文献的轨则，并结合公司现在的财务情景和投资 策画，本次刊行可转债召募资金总额不卓越东谈主民币 52，000.00 万元（含本数）， 具体召募资金数额由公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权东谈主士）在上述 额度范围内细目。   本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。   左证相关法律法例和公司可转债召募资金拟投资名目的实施进程安排，结合 本次刊行的可转债的刊行规模及公司改日的磋议和财务情况，本次刊行的可转债 的期限为自愿行之日起六年。   本次刊行的可转债票面利率的细目方式及每一计息年度的最终利率水平，提 请公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权东谈主士）在本次刊行前左证国度政 策、市集情景和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商细目。   本次可转债在刊行完成前如遇银行入款利率调整，则股东大会授权公司董事 会或董事会授权东谈主士对票面利率作相应调整。 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   本次刊行可转债接纳每年付息一次的付息方式，到期退回本金和支付临了一 年利息。   （1）计息年度的利息计较   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有东谈主按持有的本次 可转债票面总金额自本次可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的计较公式为：I=B×i，其中：   I：指年利息额；   B：指本次可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息 债权登记日持有的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债当年票面利率。   （2）付息方式   ①本次可转债接纳每年付息一次的付息方式，计息肇始日为本次可转债刊行 首日。   ②付息日：每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如该 日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺宽限间不另付息。每相邻 的两个付息日之间为一个计息年度。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公 司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包 括付息债权登记日）请求调动成公司股票的本次可转债，公司不再向其持有东谈主支 付本计息年度及以后计息年度的利息。   ④本次可转债持有东谈主所获取利息收入的应付税项由持有东谈主承担。   ⑤在本次刊行的可转债到期日之后的 5 个服务日内，公司将偿还系数到期未 转股的可转债本金及临了一年利息。   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行结果之日起满六个月后的第一个交 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 易日起至可转债到期日止。   本次刊行的可转债的启动转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交易 日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股 价调整的情形，则对调整前交易日的交易价按经过相应除权、除息调整后的价钱 计较）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。具体启动转股价钱由公司股东 大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）在刊行前左证市集情景和公司具体情况与 保荐机构（主承销商）协商细目。   前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易 总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；前一个交易日公司 A 股股票交易 均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额/该日公司 A 股股票交易总量。   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可转债转股而增多的股本）或配股、派送现款股利等情况使公司股 份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的调整（保留少量点后两位，临了一 位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P?=P?/（1+n）；   增发新股或配股：P?=（P?+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P?=（P?+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P?=P?-D；   上述三项同期进行：P?＝（P?-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P?为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股 或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P?为调整后转股 价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将按序进行转股价钱调整， 并在上海证券交易所网站或中国证监会指定的其他上市公司信息透露媒体上刊 登董事会决议公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调整办法及暂停转股期间 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 （如需）。当转股价钱调整日为本次刊行的可转债持有东谈主转股请求日或之后，转 换股份登记日之前，则该持有东谈主的转股请求按公司调整后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东谈主的债权利益或 转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照平正、公正、公允的原则以及充分保护 本次刊行的可转债持有东谈主权益的原则调整转股价钱。关联转股价钱调整内容及操 作办法将依据那时国度关联法律法例及证券监管部门的相关轨则来制订。   （1）修正权限与修正幅度   在本次可转债存续期间，当公司股票在职意一语气三十个交易日中有十五个交 易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权建议转股价钱向下修 正决策并提交公司股东大会审议表决。若在前述三十个交易日内发生过转股价钱 调整的情形，则在转股价钱调整日前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价计较， 在转股价钱调整日及之后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价计较。   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次可转债的股东应当遮盖。修正后的转股价钱应不低 于前项轨则的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易 日公司股票交易均价之间的较高者。   （2）修正模范   如公司股东大会审议通过向下修正转股价钱，公司将在适应条件的信息透露 媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如 需）等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日）起，起初规复转 股请求并执行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股请求日或之后，调动 股份登记日之前，该类转股请求应按修正后的转股价钱执行。   本次可转债持有东谈主在转股期内请求转股时，转股数目的计较方式为：Q=V/P， 并以去尾法取一股的整数倍。 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   其中：Q 指可转债持有东谈主请求转股的数目；V 为可转债持有东谈主请求转股的可 转债票面总金额；P 为请求转股当日有用的转股价钱。   可转债持有东谈主请求调动成的股份须是一股的整数倍。转股时不足调动为一股 的可转债余额，公司将按照中国证监会、上海证券交易所等部门的关联轨则，在 可转债持有东谈主转股当日后的五个交易日内以现款兑付该部分可转债的票面余额 尽头所对应确当期应计利息。   （1）到期赎回条件   在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债， 具体赎回价钱由公司股东大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）在本次刊行前根 据刊行时市集情况与保荐机构（主承销商）协商细目。   （2）有条件赎回条件   在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的轻易一种出当前，公司董 事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可 转债：   ①在本次刊行的可转债转股期内，如果公司股票一语气三十个交易日中至少有 十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②当本次刊行的可转债未转股余额不足 3，000 万元时。   当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次可转债持有东谈操纵有的将赎回的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的执行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整日前的交易 日按调整前的转股价钱和收盘价钱计较，调整日及之后的交易日按调整后的转股 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 价钱和收盘价钱计较。   （1）有条件回售条件   在本次可转债临了两个计息年度内，如果公司股票收盘价在职何一语气三十个 交易日低于当期转股价钱的 70%时，本次可转债持有东谈主有权将其持有的本次可转 债全部或部分以面值加上圈套期应计利息回售给公司，当期应计利息的计较方式参 见“12、赎回条件”的相关内容。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等 情况而调整的情形，则在调整日前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱计较， 在调整日及之后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱计较。如果出现转股价 格向下修正的情况，则上述“一语气三十个交易日”须从转股价钱调整之后的第一 个交易日起按修正后的转股价钱从头计较。   本次刊行的可转债临了两个计息年度，可转债持有东谈主在当年回售条件初次满 足后可按上述商定条件愚弄回售权一次，若在初次称心回售条件而可转债持有东谈主 未在公司届时公告的回售报告期内报告并实施回售的，该计息年度不应再愚弄回 售权，可转债持有东谈主不行屡次愚弄部分回售权。   （2）附加回售条件   若本次刊行的可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募说明书中的承 诺比拟出现紧要变化，且该变化被中国证监会或上海证券交易所认定为改变召募 资金用途的，可转债持有东谈主享有一次以面值加上圈套期应计利息的价钱向公司回售 其持有的部分或者全部本次可转债的权利。可转债持有东谈主在称心附加回售条件后， 不错在附加回售报告期内进行回售，在该次附加回售报告期内空虚施回售的，不 应再愚弄附加回售权。当期应计利息的计较方式参见“12、赎回条件”的相关内 容。   因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 利分配股权登记日当日登记在册的系数普通股股东（含因可转债转股形成的股东） 均参与当期股利分配，享有同等权益。      本次可转债的具体刊行方式由股东大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）与 保荐机构（主承销商）协商细目。本次可转债的刊行对象为持有中国证券登记结 算有限职责公司上海分公司证券账户的天然东谈主、法东谈主、证券投资基金、适应法律 轨则的其他投资者等（国度法律法例窒碍者除外）。      本次可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权扬弃配售权。向原股东 优先配售的具体比例提请股东大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）左证刊行时 具体情况细目，并在本次可转债的刊行公告中赐与透露。      本次可转债给予原股东优先配售后的余额及原股东扬弃认购优先配售后的 部分，接纳网下对机构投资者发售和/或通过上海证券交易所交易系统网上订价 刊行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。具体刊行方式由公司股东大会授 权公司董事会（或董事会授权东谈主士）与保荐机构（主承销商）在刊行前协商细目。      公司本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不卓越 52，000 万元（含 本数），扣除刊行费用后将用于以下名目：                                                   单元：万元 序号         名目称号                 投资总额           拟参预召募资金            所有                      74，834.00       52，000.00      若本次刊行执行召募资金净额低于拟投资名目的执行资金需求，在不改变拟 投资名目的前提下，董事会可左证名目的执行需求，对上述名目的召募资金参预 金额、优先章程进行允洽调整，不足部分由公司自行筹措资金惩处。在本次刊行 可转债召募资金到位前，如公司以自筹资金先行参预上述名目开采，公司将在募 集资金到位后按影相关法律法例轨则的模范赐与置换。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   本次刊行的可转债不提供担保。   公司也曾制定召募资金使用照料相关轨制，本次刊行的召募资金将存放于公 司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会或董事会授权 东谈主士细目。   公司本次可转债决策的有用期为十二个月，自更正后的刊行决策经股东大会 审议通过之日起计较。   （二）债券持有东谈主会议相关事项   （1）依照其所持有的可转债数额享有商定利息；   （2）左证召募说明书商定的条件将所持有的可转债转为公司股票；   （3）左证召募说明书商定的条件愚弄回售权；   （4）依照法律法例及公司轨则的轨则转让、赠与或质押其所持有的可转债；   （5）依照法律、公司轨则的轨则获取关联信息；   （6）按召募说明书商定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；   （7）依照法律法例等相关轨则参与或寄托代理东谈主参与债券持有东谈主会议并行 使表决权；   （8）法律法例及公司轨则所赋予的其算作公司债权东谈主的其他权利。   （1）遵命公司刊行可转债条件的相关轨则；   （2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   （3）遵命债券持有东谈主会议形成的有用决议；   （4）除法律法例轨则及召募说明书商定之外，不得要求公司提前偿付可转 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 债的本金和利息；   （5）法律法例及公司轨则轨则应当由可转债持有东谈主承担的其他义务。   在本次可转债存续期间及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应当召 集债券持有东谈主会议：   （1）公司拟变更召募说明书的商定；   （2）公司不行按期支付当期应付的可转债本息；   （3）公司发生减资（因实施职工持股策画、股权激励或公司为爱戴公司价 值及股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、罢了或者请求破 产；   （4）保证东谈主（如有）或者担保物（如有）发生紧要变化；   （5）公司拟变更、解聘债券受托照料东谈主或者变更债券受托照料公约的主要 内容；   （6）拟修改可转债持有东谈主会议法令；   （7）公司照料层不行正常履行职责，导致公司债务返璧才智濒临严重不确 定性；   （8）公司建议债务重组决策的；   （9）发生其他对债券持有东谈主权益有紧要本质影响的事项；   （10）左证法律法例、范例性文献及本法令的轨则，应当由债券持有东谈主会议 审议并决定的其他事项。   下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券持有东谈主会议：   （1）公司董事会；   （2）债券受托照料东谈主；   （3）单独或所有持有本次可转债当期未偿还的债券面值总额 10%以上的债 券持有东谈主； 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （4）法律法例、中国证监会、上海证券交易所轨则的其他机构或东谈主士。   （三）评级事项   中证鹏元资信评估有限公司对本次刊行的可转债进行了信用评级，并出具 《无锡市振华汽车部件股份有限公司 2024 年向不特定对象刊行可调动公司债券 信用评级证明》，评定公司主体信用品级为 AA-，评级预计为踏实，本次可调动 公司债券信用品级为 AA-。   中证鹏元资信评估有限公司将在本次债券存续期内，左证监管部门轨则出具 依期追踪评级证明。   （四）本次可转债的受托照料事项   公司聘任东方证券股份有限公司算作本次可调动公司债券的受托照料东谈主，并 承诺接受东方证券股份有限公司的监督。在本次可调动公司债券存续期内，东方 证券股份有限公司将左证相关法律法例、范例性文献及自律法令、                             《召募说明书》 《受托照料公约》及《债券持有东谈主会议法令》的轨则，愚弄权利和履行义务。投 资者认购或持有本次可调动公司债券视作承诺东方证券股份有限公司算作本次 可调动公司债券的受托照料东谈主，并视作承诺《受托照料公约》项下的相关商定及 可调动公司债券持有东谈主会议法令。   （五）违约职责及争议惩处机制   （1）本次可转债到期未能偿付应付本金；   （2）未能偿付本次可转债的到期利息；   （3）刊行东谈主不履行或违背本公约项下的其他任何承诺，且经债券受托照料 东谈主书面见告，或经持有本次可转债本金总额 25％以上的债券持有东谈主书面见告， 该种违约情形持续三十个一语气服务日；   （4）刊行东谈主丧失返璧才智、被法院指定袭取东谈主或已起初相关的诉讼模范；   （5）在本次可转债存续期间内，其他因刊行东谈主本人违约和/或违纪步履而对 本次可转债本息偿付产生紧要不利影响的情形。 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   债券受托照料东谈主预计刊行东谈主无法履行本息偿付义务，债券受托照料东谈主有权要 求刊行东谈主追加担保，或者照章请求法定机关采取财产保全措施；实时证明全体债 券持有东谈主，按照债券持有东谈主会议法令的轨则召集债券持有东谈主会议；实时证明中国 证监会当地派出机构及相关证券交易所。   债券受托照料东谈主依据前项采取爱戴债券持有东谈主权益的相关措施时，刊行东谈主应 按照债券受托照料东谈主的要求追加担保，配合债券受托照料东谈主办理其照章请求法定 机关采取的财产保全措施，并履行召募说明书及《受托照料公约》商定的其他偿 债保障措施。   如果发生《受托照料公约》商定的违约事件且一直持续，债券受托照料东谈主应 左证债券持有东谈主会议的带领，采取任何可行的法律辅助方式（包括但不限于照章 请求法定机关采取财产保全措施并左证债券持有东谈主会议的决定，对刊行东谈主拿告状 讼/仲裁）回收债券本金和利息，或强制刊行东谈主履行《受托照料公约》或各期债 券项下的义务。   左证《债券持有东谈主会议法令》的轨则，当刊行东谈主未能按期支付可转债本息时， 债券持有东谈主会议对是否承诺相关惩处决策作出决议，对是否通过诉讼等模范强制 公司和担保东谈主（如有）偿还债券本息作出决议，对是否寄托债券受托照料东谈主参与 公司的整顿、妥协、重组或者歇业的法律模范作出决议。   刊行东谈主不行偿还债务时，债券持有东谈主不错通过债券持有东谈主会议决议或授权债 券受托照料东谈主与刊行东谈主进行友好协商惩处，协商不成的，公约任一方有权进取海 国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）提请仲裁，适用请求仲裁时现行 有用的仲裁法令。仲裁裁决是终局的，对本公约各方均具有法律敛迹力。   （六）承销方式与承销期   本次刊行由主承销商以余额包销方式承销。本次可转债刊行的承销期自【】 年【】月【】日至【】年【】月【】日。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      （七）刊行费用                                                  单元：万元              名目                           金额 保荐费及承销费                                             【】 讼师费用                                                【】 司帐师费用                                               【】 刊行手续费用                                              【】 信息透露费及路演推介宣传费用尽头他费用                                 【】      （八）可转债上市的时刻安排 日期     交易日                         刊行安排              刊登《召募说明书》尽头摘录、《召募说明书教导性公告》《刊行公告》 【】    T-2日              《网出发演公告》 【】    T-1日   原股东优先配售股权登记日、网出发演、网下申购日              刊登《刊行教导性公告》、原股东优先配售认购日、网上申购日（无需 【】    T日              缴付申购资金）、细目网上中签率 【】    T+1日   刊登《网上刊行中签率及优先配售结果公告》、网上申购摇号抽签              刊登《网上中签结果公告》；投资者左证中签号码说明认购数目并交纳 【】    T+2日              认购款              保荐机构（主承销商）左证网上资金到账情况细目最终配售结果和包销 【】    T+3日              金额 【】    T+4日   刊登《刊行结果公告》      以上时刻均为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重 大突发事件影响刊行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改刊行日程并及 时公告。      （九）本次可转债的上市流通      本次刊行的可转债不设持有期限制。刊行结果后，公司将尽快进取海证券交 易所请求上市交易，具体上市时刻将另行公告。 四、本次刊行的相关机构      （一）公司/刊行东谈主 公司/刊行东谈主            无锡市振华汽车部件股份有限公司 法定代表东谈主             钱犇 住所                无锡市滨湖区胡埭镇陆藕东路188号 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 办公地址         无锡市滨湖区胡埭镇陆藕东路188号 董事会秘书        匡亮 证券事务代表       秦宇蒙 计算电话         0510-85592554 传真           0510-85592399      （二）保荐东谈主/主承销商/受托照料东谈主 保荐东谈主/主承销商/                 东方证券股份有限公司 受托照料东谈主 法定代表东谈主           龚德雄 住所              上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦 计算地址            上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦 计算电话            021-63325888 传真号码            021-63326010 保荐代表东谈主           石军、刘广福 名目协办东谈主           李昕 名目组成员           闵义峰、范扬帆      （三）讼师事务所 讼师事务所           国浩讼师（上海）事务所 负责东谈主             徐晨 住所              上海市北京西路 968 号嘉地中心 23-25 层 计算电话            021-52341668 传真              021-52341670 承办讼师            林琳、陈杰、杜佳盈      （四）司帐师事务所 司帐师事务所          天健司帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东谈主             王越豪 住所              浙江省杭州市西湖区西溪路128号新湖商务大厦6楼 计算电话            0571-88216888 传真              0571-88216999 承办注册司帐师         胡友邻、叶群、倪国君、张雪生（已离职） 无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      （五）资信评级机构 资信评级机构         中证鹏元资信评估股份有限公司 负责东谈主            张剑文 住所             深圳市深南通衢7008号阳光高尔夫大厦3楼 计算电话           0755-82872897 传真             0755-82872090 承办分析师          徐宁怡、朱建业      （六）股票登记机构 股票登记机构         中国证券登记结算有限职责公司上海分公司 住所             上海市浦东新区杨高南路 188 号 电话             021-58708888 传真             021-58899400      （七）收款银行 收款银行           中国工商银行上海市分行营业部 户名             东方证券股份有限公司 账号             1001244329025711229      （八）拟上市交易所 拟上市交易所         上海证券交易所 住所             上海市浦东南路 528 号证券大厦 电话             021-68808888 传真             021-68807813 五、公司与本次刊行关联中介机构之间的关系      甘休 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主与本次刊行关联的保荐东谈主、承销机构、证券 服务机构尽头负责东谈主、高等照料东谈主员及承办东谈主员之间不存在平直或障碍的股权关 系或其他利益关系。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                   第三节 风险因素   投资者在评价本次刊行及作念出投资决定时，除本召募说明书已透露的其他信 息外，应肃穆计划下述各项风险因素。 一、与刊行东谈主相关的风险   （一）客户相对聚拢的风险   公司主要客户为国内闻名整车制造商和汽车零部件供应商。证明期内，公司 前五大客户的收入占比分别为 67.43%、69.36%、72.91%和 72.12%，客户聚拢度 较高。   经过多年发展，公司凭借优秀的产品质地与包括上汽集团、上汽大师、上汽 通用、特斯拉、理念念汽车、勾通电子、小米汽车等客户建立了踏实的合作关系， 公司也在不休进行客户结构的优化，但鉴于汽车零部件制造行业的特殊属性，未 来上述客户仍将是公司的迫切客户。甘休现在，公司分拼总成加工业务客户为上 汽乘用车一家，为其郑州、宁德工场提供配套服务；礼聘性精密电镀业务客户为 勾通电子尽头指定的一级供应商。如果上述客户因磋议环境的不利变化或其它原 因导致与公司减少或驱逐业务关系，或议价才智不足导致加工单价大幅下滑，或 有其他供应商进入公司所在市集，可能会对公司的磋议及财务情景带来紧要不利 影响。   （二）原材料价钱波动风险   公司冲压零部件产品的主要原材料为车用钢材，以冷轧板、镀锌板为主，报 告期内，公司冲压零部件业务平直材料占成本的比例分别为 75.37%、75.53%、 公司通过建立产品价钱调整机制、提高原材料利用率等措施，在一定程度上减少 了原材料波动对公司利润水平的影响，如果改日公司原材料价钱大幅上升，公司 将濒临较大的成本压力，盈利才智存鄙人降风险。公司分拼总成加工业务和礼聘 性精密电镀加工业务系向客户提供加工服务，不承担原材料价钱波动风险，但如 果改日相关合作模式发生变化，或议价才智不足导致加工单价大幅下滑，则可能 对刊行东谈主的资金压力和盈利才智产生不利影响。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    （三）客户车型开发带来的风险    跟着生流水平的提高，整车厂之间的竞争越来越锐利，为劝诱消费需求，汽 车整车厂的车型更新频率不休加速。公司对主要客户拟推新车型会进行前期投资， 若整车厂拟推新车型未能合理预计市集需求的变动、未能取得预期销量，或新车 型产品开发周期大幅高于策画时刻而延迟推出，则公司可能面对前期投资难以收 回、车型销售量低于预期、投资周期被动拖长等情形，导致收益不行达到预期而 出现盈利才智下降的风险。    （四）磋议功绩波动的风险    证明期内，公司营业收入分别为 171，006.06 万元、188，075.45 万元、231，698.37 万元和 111，747.35 万元，公司罢了包摄于母公司股东的净利润分别为 16，912.59 万元、16，191.13 万元、27，723.75 万元和 15，833.12 万元。天然公司磋议功绩呈现 增长态势，但改日若由于国际政事经济环境、国内宏不雅经济样子、国度产业政策、 市集竞争加重、上游产能受限、卑劣市集波动等原因导致公司产能利用率及主要 产品供需发生不利变化，公司将可能濒临营业收入、净利润等功绩策画的增长速 度放缓的风险，致使可能出现营业收入、净利润下降的情况。    （五）财务风险    跟着业务规模的快速扩大，刊行东谈主应收账款规模相应增长。甘休 2021 年末、 万元、97，226.38 万元、150，684.11 万元和 105，603.29 万元，占金钱总额的比例分 别为 23.71%、27.45%、32.93%和 23.54%。公司客户以闻名整车制造商和汽车零 部件制造商为主，应收账款发生坏账损失的概率较低。然而跟着业务规模的进一 步膨大，公司应收账款可能继续增长，若不行继续保持对应收账款的有用照料， 将对公司流动资金盘活形成较大压力且存在发生坏账的风险，进而对公司的磋议 发展带来不利影响。    证明期内陪同业务规模不休扩大，公司存货规模也相应增长。证明期各期末， 公司存货账面价值分别为 30，046.81 万元、30，540.49 万元、32，645.15 万元和 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 跟着公司业务规模不休扩大，公司存货余额可能会进一步增多。较高规模的存货 余额将占用公司较多流动资金，如果公司不行有用进行存货照料，将可能导致公 司存货盘活才智下降，流动资金使用效率责问。若改日因宏不雅经济环境或卑劣市 场需求变动导致存货跌价或变现迤逦，则将给公司磋议带来一定不利影响。    证明期内，公司主营业务毛利率分别为 16.13%、15.74%、22.46%和 20.81%， 公司毛利率主要受原材料价钱、产品销售价钱、产能利用率等因素影响。如果未 来受市集供需关系导致钢材等主要原材料价钱上升，且公司主要产品售价不行及 时调整，或由于市集竞争加重、产品结构变化等因素导致公司主要产品销售价钱 变化、产能利用率下降，存在毛利率下降的风险。    公司及子公司无锡开祥被认定为高新技能企业，认定有用期 3 年，享受 15% 的优惠企业所得税率，有用期三年。高新技能企业文凭到期后，公司能否继续获 得该项认证取决于公司是否仍然称心《高新技能企业认定照料办法》轨则的关联 条件。如果因各样因素影响公司不行继续获取高新技能企业文凭或者上述优惠企 业所得税政策发生变化，则企业所得税法定税率将从 15%上升至 25%，从而对 公司税后净利润水平形成不利影响。    （六）业务规模扩大导致的照料风险    公司经过多年持续健康发展，建立了较健全的照料轨制体系和组织运行模式， 培养了具有先进理念、视线开阔和陶冶丰富的照料团队。改日跟着公司的发展和 召募资金投资名目的实施，公司的金钱规模和坐蓐销售规模都将有所汲引，东谈主员 数目有所增多且组织结构和照料体系也将趋于复杂。业务规模膨大将对公司在市 场营销、坐蓐磋议、技能开发、东谈主力资源、里面胁制等各要津的照料建议更高要 求。如果公司不行实时优化组织模式、提高照料才智、充实相关高教诲东谈主才以适 应公司改日成长和市集环境变化的需求，则公司将濒临一定的照料风险。    （七）技能东谈主才流失的风险    汽车零部件产品的开发具备较高的复杂性，对相关产品开发东谈主员的专科常识 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 和妙技有较高的要求。技能东谈主员的培养需要经历漫长的学习和实践过程，其不仅 需要掌执冲压焊合、模具遐想、汽车制造等方面的表面常识，还必须在多年的生 产和研发实践中不休丰富和积聚陶冶。   公司在多年的发展中劝诱并培养了一批优秀的技能开发东谈主才。为了防止东谈主才 流失，公司向技能东谈主员提供优良的研发条件并建立了相对完善的薪酬体系及合理 的激励轨制，积极看护技能团队的踏实。但汽车零部件行业更新换代速率较快， 改日竞争环境存在不细目性，如果改日受表里部环境改变等因素影响，公司中枢 技能东谈主才出现较大规模的流失，将会对公司技能研发和产品竞争力汲引带来不利 影响。   （八）产品质地风险   公司为客户提供产品质地平直决定卑劣末端整车产品的质地和性能，在原材 料采购、冲压及焊合加工、仓储运载等任何一个要津出现缺点都可能使最终产品 出现质地问题，这要求公司具备稀少高的工艺照料和质地胁制才智。尽管公司建 立了严格的质地照料体系和圭臬，产品适应国度对于产品质地、圭臬和技能监督 的要求，有用保障了公司产品质地及售后服务品质，未发生因产品质地问题而导 致的纠纷，但跟着公司的业务规模的不休膨大，改日不排除公司产品出现因上游 原材料采购、本人产品质地照料问题、仓储运载等原因导致的紧要质地问题，使 公司受到下旅客户的大额索赔或职责考究，进而对公司业务发展和声誉形成不良 影响。 二、与行业相关的风险   （一）国内汽车制造业波动风险   公司主要客户为整车厂商及部分配套零部件供应商，公司磋议情况与卑劣整 车市集产销量变动紧密相关。当前我国汽车市集已进入了私东谈主消费者为主体的时 代，消费者的购车意愿受宏不雅经济周期波动的影响较为权臣。当宏不雅经济处于上 行周期时，住户购车意愿和才智较强，汽车消费市集举座富贵，带动零部件企业 功绩增长；反之，汽车消费市集举座稀疏，对零部件企业的磋议情况产生不利影 响。往时二十年来，跟着我国国民经济持续增长，住户消费才智不休汲引，以及 国度对汽车制造业的放肆扶持，我国汽车制造业的发展举座呈现较好态势。2023 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 年我国汽车产销量分别为 3，016 万辆和 3，009 万辆，同比分别增长 11.6%和 12.0%， 产销量均创历史新高。但我国汽车市集曾在历史上出现下滑的情况，2018 年-2020 年期间，受新能源汽车补贴持续责问、特大城市汽车限购、限行政策愈发严格， 以及中好意思贸易摩擦等多因素影响，汽车产销量均呈现负增长。如改日我国汽车制 造业增速放缓或景气度出现显豁下滑，将会影响到公司产品的销售，从而对公司 的磋议产生不利影响。   （二）行业政策风险   汽车工业具有产业链条长、拉动才智强的特质，是国民经济的迫切救援产业， 对于我国经济增长具有极其迫切的真义。汽车零部件产业是撑持汽车工业持续稳 步发展的前提和基础，国度各相关部委持续出台了包括《汽车产业中历久发展规 划》《汽车产业投资照料轨则》《“十四五”汽车产业发展建议》等多项利好政 策，在产业辩论、技能引进、投融资、税收优惠等方面给予汽车零部件行业全方 位的营救。公司算作汽车零部件制造企业，受益于国度对于汽车工业及汽车零部 件行业的饱读动政策。与此同期，跟着我国汽车产销量及保有量的快速增长，城市 交通拥挤、能源、环境危境等一系列社会问题也慢慢突显，若因多项因素共同影 响导致改日相关饱读动汽车行业发展的政策出现调整和变动，将可能形成公司无法 享受相关政策优惠，给公司磋议带来一定不利影响。   （三）国际贸易摩擦风险   频年来凭借在新能源汽车鸿沟的产业、规模、技能等上风，中国汽车出口强 劲增长。2023 年中国出口汽车所有 522.1 万辆，同比增长 57.4%，初次卓越日本 成为世界最大的汽车出口国；其中新能源汽车出口 120.3 万辆，同比增长 77.2%。 业发展等目的，出台了针对中国电动汽车的相关限制性政策与法案，影响了公司 卑劣整车厂商电动汽车出口。若改日国际贸易摩擦加重，进口国关税等贸易壁垒 持续上升，可能对中国汽车产业链带来一定不利影响，导致公司下旅客户需求或 者订单量产生不利波动，对公司磋议功绩形成影响。   （四）市集竞争的风险   公司已进入国内闻名品牌整车供应链体系且存在一定竞争上风，客户包括上 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 汽集团、上汽大师、上汽通用、特斯拉、理念念汽车、东风岚图、智己汽车、小米 汽车等多家国表里闻名整车厂商或品牌。伴跟着市集竞争加重，如果公司无法充 分阐扬本人上风、紧跟市集趋势、称心整车厂商日月牙异的需求，将对公司连续 新业务带来不利影响，从而导致公司竞争力放松、市集合位下降。 三、其他风险   （一）本次刊行相关的风险   本次刊行的可转债不错调动成公司普通股，其价值受公司股价波动的影响较 大。股票价钱的波动不仅受公司盈利水和顺发展远景的影响，而且受国度宏不雅经 济政策调整、金融政策的调控、股票市集的投契步履、投资者的花样预期等诸多 因素的影响。因此，刊行期间，公司股价持续下行可能导致本次刊行存在一定发 行风险；刊行上市后，可能由于股票市集价钱波动而给投资者带来一定的风险。   本次可转债在转股期内是否转股取决于转股价钱、公司股票价钱、投资者偏 好等因素。本次刊行建立了转股价钱向下修正条件，但如果公司股票价钱在本次 刊行后持续下落，则存在公司未能实时向下修正转股价钱，或修正后的转股价钱 仍高于公司股票价钱的情况，可能导致本次可转债在转股期内不行转股的风险。   在本次可转债存续期限内，公司需对未转股的本次可转债支付利息及到期兑 付本金，并承兑可能发生的赎回和回售等情况。受国度政策、法例、行业和市集 等不可控因素的影响，公司的磋议行动可能无法带来预期的汇报，进而使公司不 能从预期的还款开始中获取弥散的资金，可能影响本次可转债的按时足额承兑。   本次可转债召募资金拟投资名目需要一定的开采期，在此期间相关的召募资 金投资名目尚未产生收益。如本次可转债持有东谈主在转股期起初后的较短期间内将 大部分或全部可转债调动为公司股票，则可能导致公司濒临每股收益和净金钱收 益率被摊薄的风险。 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   本次刊行建立了转股价钱向下修正条件。当触发修正条件时，刊行东谈主董事会 可能基于公司的磋议情况、股价走势、市集因素等多重计划，空虚施转股价钱向 下修正决策，或董事会虽建议转股价钱向下修正决策但决策未能经股东大会表决 通过。因此，本次可转债持有东谈主可能濒临转股价钱向下修正条件空虚施的风险。 此外，受宏不雅经济样子、行业发展趋势、公司磋议功绩等多重因素影响，股东大 会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价存 在不细目性，故转股价钱修正幅度存在不细目性的风险。   中证鹏元对公司向不特定对象刊行可调动公司债券进行了评级，主体信用等 级为 AA-，债项信用品级为 AA-，评级预计为踏实。如果由于公司外部磋议环境、 本人或评级圭臬的影响，导致公司或本次债券信用级别发生变化，则可能会增大 投资者的风险，对投资东谈主的利益产生一定影响。另外，本次刊行未提供担保措施， 如果出现对公司磋议照料和偿债才智有紧要影响的负面事件，投资者可能因本次 可转债未提供担保而增多风险。   （二）召募资金投资名目相关风险   本次刊行召募资金拟参预“廊坊振华全京申汽车零部件名目”及补充流动资 金。天然公司也曾结合市集远景、产业政策以及公司东谈主员、技能、市集储备等情 况对本次募投名目中的开采名目实施可行性进行了充分论证，何况部分产品也曾 获取下旅客户的名目定点，同期在积极开发新客户，但若改日公司汽车冲压及焊 接零部件产品不行完全称心客户需求，或国表里经济环境、国度产业政策、市集 容量、市集竞争情景、行业发展趋势等发生紧要不利变化，或下旅客户业务发展 未达预期，或公司市集开拓不足预期，则该等募投名目可能濒临量产进程不足预 期、新增产能不行被实时消化的风险，进而对公司的坐蓐磋议产生不利影响。   本次召募资金投资名目建成并投产后，将对公司发展战术的罢了、磋议规模 的扩大和功绩水平的提高产生紧要影响。公司本次召募资金投资名目主要服务于 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 公司举座战术，也曾公司充分论证和系统辩论。然而，本次召募资金投资名目的 开采策画能否按时完成、名目的实施过程和实施效果等仍存在一定不细目性。如 果在名目实施及后期运营过程中出现召募资金不行实时到位、实施决策调整、实 施周期延长、东谈主力资源成本变动等情况，可能会导致名目开采无法如期完成，产 生的收益无法覆盖名目开采新增的折旧和照料成本，将对公司举座的盈利水平产 生不利影响。   公司结合现在国内行业政策、行业发展及竞争趋势、公司发展战术等因素对 本次召募资金投资名目作出了较充分的可行性论证，募投名目的实施适应公司的 战术布局且故意于公司主营业务的发展。然而，本次募投名目触及公司产能膨大， 基于现在的市集环境、产业政策、技能调动等不细目或不可控因素的影响，以及 改日名目建成投产后的市集开拓、客户接受程度、销售价钱等可能与公司预测存 在差异，名目实施过程中，可能出现名目宽限、投资超支、市集环境变化等情况， 从而导致投资名目无法正常实施或者无法罢了预期方针。   本次召募资金投资名目中包含规模较大的成人性开销。名目建成后将产生相 应的折旧和摊销，从名目起初开采到名目完成并促进公司罢了经济效益需要一定 时刻，名目参预初期新增的折旧和摊销会对公司功绩产生影响。如果改日市集环 境或市集需求等方面出现紧要变化致使召募资金投资名目不行达到预期收益，公 司则存在因召募资金投资名目实施带来折旧摊销大幅增多而导致磋议功绩下滑 的风险。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                    第四节 刊行东谈主基本情况 一、本次刊行前股本总额及前十名股东持股情况      甘休 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主股本总额为 25，048.22 万股，其中前十大股 东持股情况如下：                                                        单元：股 排                                                  有限售条件股份             股东称号        持股数目           占总股本比例 名                                                     数目      上海微积分私募基金照料有      证券投资基金      中国工商银行股份有限公司      搀和型证券投资基金             所有           184，426，217     73.63%      163，600，000 注：无锡君润、钱犇、钱金祥、无锡康盛持有的初次公开刊行限售股已于 2024 年 7 月 2 日 起上市流通覆没限售。甘休本召募说明书签署日，前十大股东中，仅钱犇、钱金祥持有限售 股，持罕有量分别为 22，400，000 股和 11，200，000 股。      甘休本召募说明书签署日，前十大公司股东中，钱金祥、钱犇系父子关系， 分别持有公司 11.68%和 22.33%股权；控股股东无锡君润系钱金祥、钱犇共同控 制的合伙企业，持有公司 27.48%股权；无锡康盛全部合伙东谈主钱金方、钱金南、 钱小妹为钱金祥之兄弟姐妹，持有公司 3.83%股权。 二、组织结构和对其他企业迫切权益投资情况      （一）公司组织结构图      公司已左证《公司法》《上市公司治理准则》等法律法例和范例性文献的规 定和《公司轨则》的要求建立和完善了组织结构。     无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       甘休证明期末，公司组织结构如下图所示：       （二）对其他企业的迫切权益投资情况       甘休本召募说明书签署日，刊行东谈主领有 9 家全资子公司，无合营公司、参股     公司或分公司，基本信息如下：                                                                 单元：万元 序                                                                   主要经       公司称号     成立日期         注册成本         实收获本       持股比例       主要业务 号                                                                    营地     武汉振华恒升祥汽                                                  汽车零部件     车零部件有限公司                                                    制造     无锡市振华方园模                                                  模具制造加     具有限公司                                                       工     无锡市振华亿好意思嘉                                                  汽车零部件     科技有限公司                                                      制造     郑州振华君润汽车                                                  汽车零部件     部件有限公司                                                      制造     宁德振华振德汽车                                                  汽车零部件     部件有限公司                                                      制造     上海恒伸祥汽车部                                                  汽车零部件     件有限公司                                                       制造     无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                                                                       主要经         公司称号    成立日期         注册成本           实收获本            持股比例           主要业务 号                                                                                       营地     廊坊振华全京申汽                                                              汽车零部件     车零部件有限公司                                                                制造     无锡市振华开祥科                                                              礼聘性精密     技有限公司                                                                   电镀     上海九宇谈汽车零                                                              汽车零部件     部件有限公司                                                                  制造                                                                               单元：万元     序                                     2023 年 12 月 31 日                  2023 年度                公司称号     号                                     总金钱             净金钱        营业收入          净利润     注 1：上述 2023 年财务数据均已包含在公司的合并财务报表中，该合并财务报表也曾天健     司帐师审计；     注 2：上海九宇谈汽车零部件有限公司 2024 年 3 月注册缔造，无 2023 年度财务数据。     三、控股股东、执行胁制东谈主基本情况及上市以来的变化情况         （一）控股股东、执行胁制东谈主的基本情况         甘休本召募说明书签署日，公司控股股东为无锡君润，执行胁制东谈主为钱犇、     钱金祥。公司最近三年控股股东、执行胁制东谈主未发生变化。         甘休本召募说明书签署日，无锡君润持有公司 27.48%的股份，为公司控股     股东。无锡君润的基本情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）基本情况先容 企业称号        无锡君润投资合伙企业（有限合伙） 企业类型        有限合伙企业 执行事务合伙东谈主     钱金祥 出资额         6，883 万元东谈主民币 社会联合信用代码    91320211MA1TB1E4XE 成立日期        2017 年 11 月 21 日 营业期限        2017 年 11 月 21 日至 2032 年 11 月 20 日 主要磋议场所      无锡市建筑西路 599-5（2 号楼）四楼 442 室               出资东谈主称号            认缴出资额（万元）            出资比例                  钱犇                     4，473.95     65.00% 出资结构                 钱金祥                     2，409.05     35.00%                  所有                     6，883.00    100.00% 磋议范围        利用自有资金对外投资；企业照料辩论；贸易辩论。   （2）最近一年母公司财务报表的主要财务数据   甘休 2023 年 12 月 31 日，无锡君润（未经审计）总金钱 38，140.72 万元，净 金钱 38，139.63 万元；2023 年度无锡君润营业收入为 0，净利润为 635.74 万元。   （3）主要金钱的规模及漫步   无锡君润主营业务为利用自有资金对外投资。除持有刊行东谈主股权外，无锡君 润不存在其他对外投资情形。   甘休本召募说明书签署日，钱犇、钱金祥分别平直持有公司 22.33%和 11.68% 股权，并通过无锡君润障碍持有公司 27.48%股权，所有持有上市公司 61.49%股 权，为上市公司执行胁制东谈主。   钱金祥先生：1961 年诞生，中国籍，无境外永久居留权，担任刊行东谈主董事 长。钱金祥先生的基本情况请参见本节“五、公司董事、监事、高等照料东谈主员” 之“（一）董事、监事、高等照料东谈主员基本情况”之“1、董事会成员”。   钱犇先生：1985 年诞生，中国籍，无境外永久居留权，担任刊行东谈主董事、 总司理。钱犇先生的基本情况请参见本节“五、公司董事、监事、高等照料东谈主员” 无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 之“（一）董事、监事、高等照料东谈主员基本情况”之“1、董事会成员”。      （二）控股股东、执行胁制东谈主平直或障碍持有刊行东谈主股份的质押或其他有 争议的情况      甘休 2024 年 6 月 30 日，控股股东无锡君润和执行胁制东谈主钱金祥、钱犇平直 或障碍持有的刊行东谈主股份无质押或其他有争议的情况。      （三）控股股东、执行胁制东谈主胁制的其他企业情况      甘休 2024 年 6 月 30 日，公司执行胁制东谈主钱犇、钱金祥先生除胁制公司控股 股东无锡君润、公司及子公司外，不存在胁制的其他企业。证明期内，刊行东谈主实 际胁制东谈主曾胁制无锡祥耀投资合伙企业（有限合伙），已于 2024 年 5 月 27 日注 销。无锡祥耀的基本情况如下： 企业称号         无锡祥耀投资合伙企业（有限合伙） 联合社会信用代码     91320206MAC6YB0420 出资额          300 万元 执行事务合伙东谈主      钱金祥 缔造日期         2023 年 1 月 12 日 刊出日期         2024 年 5 月 27 日 住所           无锡市惠山区洛社镇杨市镇北工业园瑞丰路 10 号 出资结构         钱犇：50%；钱金祥：50% 磋议范围         一般名目：以自有资金从事投资行动；企业照料辩论 四、承诺事项及履行情况      （一）证明期内刊行东谈主及相关主体作出的迫切承诺及履行情况      刊行东谈主及相关主体已作出的迫切承诺尽头履行情况参见刊行东谈主已于 2024 年 汽车部件股份有限公司 2024 年半年度证明》之“第六节 迫切事项”之“一、承 诺事项履行情况”。甘休本召募说明书签署日，相关承诺东谈主所作出的迫切承诺履 行情况正常。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （二）本次刊行的相关承诺事项   为保证公司填补汇报措施大略得到切实履行，相关主体对本次刊行摊薄即期 汇报填补措施作出了相关承诺，具体情况如下：   （1）公司控股股东、执行胁制东谈主的承诺   为确保公司填补措施大略得到切实履行，公司控股股东无锡君润及执行胁制 东谈主钱金祥、钱犇先生作出如下承诺：   “（1）本企业/东谈主承诺不越权搅扰公司磋议照料行动，不会侵占公司利益。   （2）若本企业/东谈主违背上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊 公开作出解释并谈歉，给公司或者股东形成损失的，将照章承担补偿职责。   （3）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可调动公司债券完毕前， 若监管机构作念出对于填补汇报措施尽头承诺的新的监管轨则的，且上述承诺不行 称心该等轨则的，本企业/本东谈主承诺届时将按照监管机构的最新轨则出具补充承 诺。”   （2）公司董事、高等照料东谈主员的承诺   为保证公司填补被摊薄即期汇报措施大略得到切实履行，公司全体董事、高 级照料东谈主员作出以下承诺：   “（1）本东谈主承诺不会无偿或以挣扎正条件向其他单元或者个东谈主运送利益， 也不会接纳其他方式损伤公司利益。   （2）对包括本东谈主在内的董事和高等照料东谈主员的职务消费步履进行敛迹。   （3）本东谈主将严格遵命相关法律法例、中国证券监督照料委员会和证券交易 所等证券监管部门轨则以及公司规章轨制中对于董事、高等照料东谈主员步履范例的 要求，不会动用公司金钱从事与履行本东谈主职责无关的投资、消费行动。   （4）本东谈主将尽责促使由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司 填补汇报措施的执行情况相挂钩。   （5）若刊行东谈主改日实施职工股权激励，本东谈主将全力营救公司将该股权激励 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 的行权条件与公司填补汇报措施的执行情况相挂钩。     （6）若本东谈主违背上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊公开 作出解释并谈歉，给公司或者股东形成损失的，将照章承担补偿职责。     （7）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可调动公司债券完毕前， 若监管机构作念出对于填补汇报措施尽头承诺的新的监管轨则的，且上述承诺不行 称心该等轨则的，本东谈主承诺届时将按照监管机构的最新轨则出具补充承诺。”     （1）持股 5%以上股东及董事（不含独处董事）、监事、高等照料东谈主员的承 诺     公司持股 5%以上的股东、董事（独处董事除外）、监事及高等照料东谈主员针 对本次可转债的认购已向公司作出如下承诺：     “1、本东谈主/本企业公司将左证《证券法》《可调动公司债券照料办法》等相 关轨则及无锡振华本次可调动公司债券刊行时的市集情况决定是否参与认购，并 将严格履行相应信息透露义务。若本东谈主/本企业参与无锡振华本次可转债的刊行 认购并认购凯旋，自本东谈主/本企业完成本次可转债认购之日起六个月内，不以任 何方式减持本东谈主/本企业所持有的无锡振华可转债。 欠亨过任何方式违背《证券法》第四十四条对于短线交易的轨则。 本企业违背上述承诺减持无锡振华可转债的，因减持公司可转债所得收益全部归 无锡振华系数，本东谈主/本企业将照章承担由此产生的法律职责。”     （2）独处董事的承诺     左证公司独处董事出具的承诺函，该等东谈主员不参与公司本次可转债的刊行认 购，并出具了不参与本次可转债刊行认购的承诺函，具体承诺内容如下：     “（1）本东谈主承诺本东谈主及本东谈主妃耦、父母、子女不参与认购无锡振华本次向 不特定对象刊行的可调动公司债券，亦不会寄托其他主体参与认购。     （2）本东谈主自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的敛迹。若本东谈主及本东谈主 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 妃耦、父母、子女违背上述承诺的，由此所得的收益全部归无锡振华系数，本东谈主 将照章承担由此产生的法律职责。” 五、公司董事、监事、高等照料东谈主员       （一）董事、监事、高等照料东谈主员基本情况       公司董事会成员共 7 名，其中 3 名为独处董事。现任董事情况如下：  序号        姓名      职务                       任期       公司董事简历如下：       钱金祥先生：1961 年诞生，中国籍，无境外永久居留权，初中学历。钱金 祥先生曾任杨市纯水开采厂车间主任、杨市病院塑料厂供销职员、胡埭边幅厂厂 长、振华附件厂厂长、振华配件厂副厂长、振华有限监事、无锡祥耀执行事务合 伙东谈主等职务，现任公司董事长，无锡君润执行事务合伙东谈主，无锡开祥执行董事、 总司理。       钱犇先生：1985 年诞生，中国籍，无境外永久居留权，工商照料硕士。钱 犇先生曾任振华有限执行董事、司理，现任公司董事、总司理，无锡君润有限合 伙东谈主，无锡开祥监事，武汉恒升祥执行董事、总司理，无锡方园执行董事、总经 理，无锡亿好意思嘉执行董事、总司理，郑州君润执行董事、总司理，宁德振德执行 董事、司理，上海恒伸祥执行董事、总司理，廊坊全京申执行董事，上海九宇谈 执行董事。       钱金方先生：1964 年诞生，中国籍，无境外永久居留权，高中学历。钱金 方先生曾任锡山市高等中学校办厂供销员、无锡亿好意思嘉司理、无锡振华董事、常 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 务副总司理，现任公司董事，廊坊全京申司理，无锡胜益利监事。   匡亮先生：1981 年诞生，中国籍，无境外永久居留权，江南大学工商照料 硕士。匡亮先生曾任振华有限及无锡振华销售司理、总司理助理、副总司理，现 任公司董事、副总司理、董事会秘书。   朱晋伟先生：1966 年诞生，中国籍，无境外永久居留权，日本一桥大学管 理学博士。朱晋伟先生曾任无锡轻工业学院讲师，江南大学商学院副陶冶，现任 公司独处董事，江南大学商学院陶冶、博士生导师，无锡市德科立光电子技能股 份有限公司独处董事，内蒙古和光新能源股份有限公司独处董事。   曹容宁先生：1965 年诞生，中国籍，无境外永久居留权，南京林业大学管 理学博士。曹容宁先生曾履新于江苏省清江合成纤维厂技能部，现任江苏理工学 院照料学院财务司帐系副陶冶。   潘文韬先生：1984 年诞生，中国籍，无境外永久居留权，南京林业大学本 科学历，领有讼师执业文凭。潘文韬先生现任公司独处董事，江苏锡州讼师事务 所合伙东谈主、主任。   公司监事会成员共 3 名。现任监事情况如下：  序号      姓名        职务                     任期   公司监事简历如下：   陈晓良先生：1963 年诞生，中国籍，无境外永久居留权，江苏播送电视大 学大专学历。陈晓良先生曾任无锡县第二钢铁厂秘书、无锡县太湖钢厂办公室主 任、振华有限销售科科长，现任公司监事会主席、销售总监，武汉恒升祥监事。   王炜先生：1985 年诞生，中国籍，无境外永久居留权，毕业于南京师范大 学，本科学历。王炜先生曾任无锡振益销售司理，无锡亿好意思嘉物流独揽、制造物 流部独揽，现担任公司监事、证券法务部投资者关系司理，廊坊全京申监事。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      郑静华女士：1987 年诞生，中国籍，无境外永久居留权，毕业于江苏师范 大学，本科学历。郑静华女士曾任公司东谈主事专员，现担任公司职工监事、行政东谈主 事部东谈主事司理。      公司高等照料东谈主员共 5 名。现任高等照料东谈主员情况如下： 序号       姓名          职务                      任期      公司高等照料东谈主员简历如下：      钱犇先生：现任公司董事，总司理，简历参见本章“五、公司董事、监事、 高等照料东谈主员”之“（一）、董事、监事、高等照料东谈主员基本情况”之“1、董 事会成员”部分相关内容。      匡亮先生：现任公司董事，副总司理，董事会秘书，简历参见本章“五、公 司董事、监事、高等照料东谈主员”之“（一）、董事、监事、高等照料东谈主员基本情 况”之“1、董事会成员”部分相关内容。      王洪涛先生：1975 年诞生，中国籍，无境外永久居留权，无锡轻工大学大 专学历。王洪涛先生曾任无锡朝阳模具有限公司电气技能员、电气工程师、能源 分厂厂长助理、能源分厂党支部文告，无锡朝阳模具有限公司党委委员，振华有 限焊合车间主任、总司理助理，现任公司副总司理。      钱琴燕女士：1979 年诞生，中国籍，无境外永久居留权，江苏播送电视大 学大专学历。钱琴燕女士曾任公司主办司帐、财务部部长，现任公司财务总监。      （二）董事、监事、高等照料东谈主员的对外兼职情况      公司现任董事、监事、高等照料东谈主员在除公司尽头子公司之外的其他单元兼 职情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号     姓名        职务          其他任职单元称号             担任职务                               江南大学商学院           陶冶、博士生导师                           无锡市德科立光电子技能股份有                                限公司                           内蒙古和光新能源股份有限公司          独处董事      （三）董事、监事、高等照料东谈主员证明期内的变动情况      证明期期初，刊行东谈主董事会成员为钱金祥、钱犇、钱金南、匡亮、张鸣、张 建同、袁丽娜。证明期内，董事会成员变动情况如下：  变动日期          相关会议            变动情况           变动后的董事会成员                           董事会换届，钱金南不再担任                           董事，张鸣、张建同、袁丽娜                                          钱金祥、钱犇、钱金方、              大会           股东大会选举钱金祥、钱犇、                                          潘文韬                           钱金方、匡亮为董事，朱晋伟、                           曹容宁、潘文韬为独处董事      除上述变动之外，证明期内公司董事未发生其它变化。      证明期期初，公司监事会成员为陈晓良、吴磊、管晔。证明期内，监事会成 员变动情况如下：  变动日期          相关会议             变动情况           变动后的监事会成员              时股东大会        公司监事              时股东大会        公司监事                           管晔辞辞职工监事职务，选举郑              职工代表大会                           静华为公司职工代表监事      除上述变动之外，证明期内公司监事未发生其它变化。      公司监事的上述变动履行了必要的法律模范，适应相关法律法例和《公司章 程》的轨则，最近两年监事的变化不组成紧要不利变化，对公司的坐蓐磋议未造 无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 成不利影响。       证明期期初，公司高等照料东谈主员为：总司理钱犇，常务副总司理钱金方，副 总司理匡亮、王洪涛，董事会秘书陶雷，财务总监李晶、东谈主力资源与行政总监丁 奕奕。证明期内，高等照料东谈主员变动情况如下：  变动日期             相关会议         变动情况            变动后的高等照料东谈主员                           聘任李晶为公司副总司理、财务       钱犇、钱金方、匡亮、               第二届董事会               第一次会议                           董事会秘书                   丁奕奕                           李晶辞去副总司理、财务总监职                           务，在董事会聘任新的财务总监       钱犇、钱金方、匡亮、                           之前，暂由公司财务部部长钱琴       王洪涛、丁奕奕、陶雷                           燕代行财务总监职责                                                钱犇、钱金方、匡亮、               第二届董事会               第八次会议                                                   燕、陶雷                                                钱犇、钱金方、匡亮、               第二届董事会      陶雷辞去副总司理、董事会秘书               第九次会议       职务，聘任匡亮为董事会秘书                                                    燕                           公司修改《公司轨则》，调整了               临时股东大会      行政总监不再属于公司高等照料        王洪涛、钱琴燕                           东谈主员               第三届董事会      董事会换届，钱金方不再担任常       钱犇、匡亮、王洪涛、               第一次会议       务副总司理                   钱琴燕       除上述变动之外，证明期内公司高等照料东谈主员未发生其它变化。       公司高等照料东谈主员的上述变动履行了必要的法律模范，适应相关法律法例和 《公司轨则》的轨则，最近两年高等照料东谈主员的变化不组成紧要不利变化，对公 司的坐蓐磋议未形成不利影响。       （四）董事、监事、高等照料东谈主员其他对外投资情况       甘休本召募说明书签署日，公司董事、监事、高等照料东谈主员在除公司股东及 公司外的其他对外投资情况如下：                                              投资额          投资比例 序号       姓名            投资企业       所任职务                                              （万元）         （%） 无锡市振华汽车部件股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                     投资额           投资比例 序号     姓名           投资企业             所任职务                                                     （万元）          （%）                     无锡胜益利                 监事             264.18     51.00                     无锡康盛                  /            7，200.00     83.42      除上述情况外，公司董事、监事、高等照料东谈主员不存在其他对外投资。      上述企业从事的主要业务与刊行东谈主主营业务不存在雷同或肖似的情形，不存 在与刊行东谈主利益冲突的情形。      （五）董事、监事、高等照料东谈主员持有刊行东谈主股份情况      甘休本召募说明书签署日，公司现任董事、监事、高等照料东谈主员平直持有公 司股份的情况如下表： 序号      股东称号                职务                持股数（万股）        持股比例（%）                       董事、副总司理、                        董事会秘书      甘休本召募说明书签署日，公司现任董事、监事、高等照料东谈主员障碍持有公 司的股份情况如下表：                                                      持股数          持股比例 序号     股东称号           职务          平直持股单元                                                     （万股）          （%） 注：持股比例=障碍股东出资占平直持股单元份额比例×平直持股单元占刊行东谈操纵股比例。      公司董事、监事、高等照料东谈主员所持股份不存在质押、冻结或诉讼纠纷的情 况。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （六）董事、监事、高等照料东谈主员领取薪酬情况   公司现任董事、监事、高等照料东谈主员 2023 年度从公司领取收入的情况如下：     姓名              职位                  税前酬劳总额（万元）    钱金祥             董事长                             96.00    钱   犇          董事、总司理                          104.86    钱金方              董事                             64.85    匡   亮     董事、副总司理、董事会秘书                         53.38    朱晋伟             独处董事                                -    曹容宁             独处董事                                -    潘文韬             独处董事                                -    陈晓良            监事会主席                            39.70    王   炜            监事                             16.95    郑静华             职工监事                            16.85    王洪涛             副总司理                            46.98    钱琴燕             财务总监                            35.29 注：监事王炜、职工监事郑静华 2023 年 4 月起担任监事职务。朱晋伟、曹容宁、潘文韬 2024 年 5 月起担任独处董事职务。   （七）董事、高等照料东谈主员尽头他职工的激励情况   证明期内，公司制定了《2023 年限制性股票激励策画》，并经第二届董事 会第二十次会议、第二届监事会第十八次会议以及 2023 年第三次临时股东大会 审议通过。本策画激励对象为公司董事、高等照料东谈主员、中高层照料东谈主员以及公 司认定的技能主干，拟向激励对象授予 399 万股限制性股票，股份开始为公司从 二级市集回购的公司 A 股普通股。 为 335 万股，执行授予的激励对象为 59 东谈主，授予价钱为东谈主民币 11.09 元/股，公 司独处董事对相关事项发表了承诺的独处成见，公司监事对相关事项进行核查并 发表了承诺的成见，国浩讼师事务所就相关事项出具了法律成见书。   公司董事、高等照料东谈主员及中枢照料/主干团队获授的限制性股票情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   姓名                 职务                授予限制性股票数目（万股）   匡   亮   董事、副总司理、董事会秘书                       15   王洪涛     副总司理                                10   钱琴燕     财务总监                                10 公司及子公司中高层照料东谈主员、技能主干（56 东谈主）                     300                 所有                           335 次会议，审议通过《对于调整 2023 年限制性股票激励策画回购价钱的议案》《关 于公司 2023 年限制性股票激励策画第一个覆没限售期覆没限售条件成就的议 案》。    由于 2023 年半年度和 2023 年年度的权益分配，限制性股票的回购价钱由 一个限售期于 2024 年 9 月 13 日届满，且本次覆没限售的条件已成就。本次覆没 限售并上市流通的限制性股票的比例为 40%，数目所有 134 万股，已于 2024 年 届董事会第五次会议、第三届监事会第四次会议审议通过。本激励策画对象为公 司及子公司中高层照料东谈主员、技能主干共 32 东谈主，不触及公司董事和高等照料东谈主 员，拟向激励对象授予 77 万股限制性股票，股份开始为公司从二级市集回购的 公司 A 股普通股。 员，增强本次激励效果，新增激励对象 1 东谈主，所有 33 东谈主。上述事项也曾公司第 三届董事会第六次会议、第三届监事会第五次会议、2024 年第三次临时股东会 审议通过。 万股，执行授予的激励对象为 33 东谈主，授予价钱为东谈主民币 11.79 元/股，公司监 事对相关事项进行核查并发表了承诺的成见，国浩讼师事务所就相关事项出具 了法律成见书。 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 六、公司所处行业基本情况   （一）公司所处行业   公司主要从事汽车冲压及焊合零部件和相关模具的开发、坐蓐和销售，并提 供分拼总成加工服务，以及从事礼聘性精密电镀产品的研发及制造。左证国度统 计局《国民经济行业分类》            （GB/T4754-2017），刊行东谈主属于“汽车制造业”                                       （C-36） 大类中的“汽车零部件及配件制造”（C-3670）小类。   （二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化   汽车零部件及配件制造行业属于汽车制造业的子行业之一，受到相关政府部 门监督照料及行业协会自律监管。行业行政独揽单元包括国度发改委、工信部及 各省、地市级政府相应的监管部门等，以上相关部门在各自职责范围内照章对汽 车制造业进行宏不雅照料、政策带领及监督照料。本行业的自律监管机构主要为中 国汽车工业协会（CAAM），负责制定和草拟行业圭臬、监督行业范例运行、提 供信息和辩论服务。   （1）国度发改委   国度发展和改造委员会是我国汽车制造业的独揽部门，主要职责包括拟订并 组织实施国民经济和社会发展战术、中历久辩论和年度策画，统筹融合经济社会 发展；负责制定行业相关的产业政策和发展辩论；带领行业内的技能改造及审批 和照料投资名目等。   （2）工信部   工业和信息化部是我国汽车行业辩论、产业政策和圭臬的拟定和实施部门，主 要职责包括制定并组织实施工业、汽车制造业的行业辩论、策画和产业政策，建议 优化产业布局、结构的政策建议，草拟相关法律法例草案，制定例章，拟订行业技 术范例和圭臬并组织实施，带领行业质地照料服务，照章监督照料汽车市集。   （3）中国汽车工业协会   中国汽车工业协会（CAAM）是在中国境内从事汽车整车、零部件及汽车相 关行业坐蓐磋议行动的企事迹单元和团体在对等自愿基础上照章组成的自律组 无锡市振华汽车部件股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 织，是世界汽车组织（OICA）的常任理事会员单元，主要职能为行业及市集的 调研、制定和草拟行业圭臬、监督行业范例运行、提供信息和辩论服务、行业自 律照料等。      频年来，为促进算作国民经济迫切救援产业的汽车工业的健康踏实发展，我 国出台了一系列带领方针和产业政策，主要内容如下表： 序号       称号          颁布机构实时刻                       主要内容                      国度发改委、工信           建议进一步踏实和扩大汽车消费，优化汽车购      对于促进汽车消费       的多少措施                                         开释出行消费后劲。优化城市交通网罗布局，      扩大内需战术辩论        中国共产党中央                                         放肆发展聪惠交通。推动汽车消费由购买照料                                         向使用照料转变。推动农村住户汽车、家电、         年）            2022 年 12 月                                         产物、家装消费升级。                                         围绕新一代信息技能、生物技能、新能源、新                      工信部、国度发改      工业鸿沟碳达峰实                           材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及        施决策                              航空航天、海洋装备等战术性新兴产业，打造                                         低碳转型效果显豁的先进制造业集群                                         踏实增多汽车等大量消费，各地区不得新增汽      对于进一步开释消                         国务院             车限购措施，已实施限购的地区慢慢增多汽车       续规复的成见                                         制宜慢慢取消汽车限购。                                         到 2025 年，出现世界级领军企业和闻名品牌，                                         强。以新能源汽车产业为中心的新式产业生态                      中国汽车工业协      “十四五”汽车产                           慢慢构建完成，共性瓶颈技能得到碎裂，品牌       业发展建议                             质地具备较强国际竞争力，基础设施体系不休                                         完善，产品经济性和使用便利性持续汲引，市                                         场环境大幅改善，产品渗入率权臣提高。到                                         汽车是消费市集的“主心骨”。明确建议要推      商务部办公厅对于                                         动汽车由购买照料向使用照料转变，踏实和扩      印发商务鸿沟促进                         商务部             大汽车消费。潜入贯彻落实党中央、国务院决      和部分所在陶冶作念                                         链条发展汽车流通、促进汽车消费，称心东谈主民        法的见告                                         环球汽车消费需求。                                         要维持新发展理念，以深化供给侧结构性改造      新能源汽车产业发                           为干线，维持电动化、网联化、智能化发展方                       国务院办公厅      （2021—2035 年）                      优化产业发展环境，推动我国新能源汽车产业                                         高质地可持续发展，加速开采汽车强国      对于踏实和扩大汽        国度发改委、科技           为踏实和扩大汽车消费，促进经济社会平定运         见告            2020 年 4 月        新能源汽车购置相关财税营救政策、加速淘汰 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号     称号       颁布机构实时刻                主要内容                             报废老旧柴油货车、畅达二手车流通交易、用                             好汽车消费金融等措施                             建议到 2025 年，中国圭臬智能汽车的技能创                 国度发展改造委、                             新、产业生态、基础设施、法例圭臬、产品监      智能汽车创新发展   中央网信办、科技         战术       部等 11 部门                             驾驶的智能汽车达到规模化坐蓐，罢了高度自                             动驾驶的智能汽车在特定环境下市集化应用      （三）行业举座竞争口头及市集聚拢情况，刊行东谈主产品或服务的市集合位、 主要竞争敌手、行业技能壁垒或主要进入回绝      汽车产业是我国的国民经济救援产业，具有市集后劲大、关联度高、消费拉 动大、规模效益显豁、资金和技能密集的特质。汽车产业发展水平是权衡一个国 家工业化水平、经济实力和科研创新才智的迫切标记。公司所属的汽车零部件行 业是汽车产业中的迫切组成部分，其为卑劣汽车整车制造业提供相应的零部件产 品，是汽车产业链中的迫切要津。      （1）汽车行业概况      ①全球汽车产业已趋于熟习      汽车工业经过上百年的发展和演变，现已步入产业熟习期，成为世界经济的 救援产业之一。左证世界汽车组织（OICA）的数据，2010 年至 2017 年，全球 汽车产销量保持稳步增长；2018 年至 2020 年，全球汽车产销量出现负增长；2021 年起全球汽车产销量重回增长趋势，2023 年产量、销量分别为 9，454.7 万辆、 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   全球汽车产销量（2010 年至 2023 年）如下图所示：                                              单元：万辆 数据开始：世界汽车组织（OICA）   ②我国事全球汽车产销量第一大国   汽车工业产业链长，覆盖面广，落魄游关联行业浩荡，在我国国民经济发展 中阐扬着十分迫切的作用。自 2010 年以来，我国汽车产销量快速膨大，算作我 国的救援产业之一，我国汽车工业总体呈增长态势，2010 年至 2023 年的年均复 合增长率分别为 3.93%及 4.01%。中国汽车产销量（2010 年至 2023 年）如下图 所示：                                              单元：万辆 数据开始：中国汽车工业协会（CAAM）   由于我国经济增长速率放缓、交通拥挤及泊车难、部分大城市实施限购以及 分享用车模式的兴起等一系列因素，导致我国汽车产销量的增速曾出现下滑。但 跟着我国住户生流水平的提高以及新式城镇化的推动，刚性需求导致的汽车保有 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 量增长仍将历久存在，我国汽车行业仍具有增长的空间。据世界银行的数据自满， 我国汽车市集发展后劲仍然较大。2021 年起，在新能源汽车市集的高速发展带 动以及系列稳增长、促消费政策拉动下，我国汽车的产销量起初呈现复苏增长态 势。2023 年我国汽车产量、销量分别为 3，016.1 万辆和 3，009.4 万辆，同比分别 增长 11.6%和 12%，一语气多年位居世界第一。   ③新能源汽车渗入率持续汲引   陪同多国政府的政策饱读动营救与技能迭代升级，全球新能源汽车产业发展态 势迅猛，市集规模逐年升高，渗入率持续汲引。左证国际能源署（IEA）的研究 数据，2022 年全球新能源汽车市集碎裂 1，000 万辆大关，达到 1，063 万辆，同比 增长 57.4%，渗入率（2021 年 9%）汲引至 14%。左证公安部交管局的数据，2023 年寰宇新注册登记新能源汽车 743 万辆，占新注册登记汽车总量的 30.25%，与   （2）汽车零部件行业概况   ①汽车零部件行业是汽车产业链中的迫切要津   汽车行业是以整车装配为中枢，汽车零部件供应链为撑持的产业。汽车零部 件行业是汽车产业链中的迫切要津，汽车整车制造企业需要浩荡零部件坐蓐企业 提供配套产品。在熟习的汽车产业链体系中，整车厂商负责车型开发遐想、整车 拼装和末端品牌磋议，零部件企业负责零部件的模块化、系统化开发、遐想和制 造，其供应链条为“零件→组件→部件→系统→总成”。   现在汽车零部件行业慢慢形成了“金字塔式”的多层级供应商体绑缚构，其 中，一级供应商平直为整车厂商供应产品，两边之间时常具有历久踏实的合作关 系，地位比较踏实；二级供应商通过一级供应商向整车厂商供应配套产品，依此 类推，跟着所处金字塔层级的责问，产业进入壁垒和技能要求也相应责问，市集 竞争也就越锐利。   ②我国汽车零部件行业的市集规模持续扩大   我国汽车零部件行业的发展与汽车工业的发展息息相关。陪同我国汽车产业 的高速发展、汽车保有量的持续增多以及零部件采购的全球化，我国汽车零部件 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 行业取得了长足的发展。频年来，在汽车行业平定增长的带动下，我国汽车零部 件市集发展总体情况邃密，呈现出持续稳步增长的态势。2012 年至 2017 年，下 游整车市集的茂盛消费需求驱动国内零部件行业飞快发展。2018 年受汽车行业 举座市集变动的影响，汽车零部件行业主营业务收入出现下滑。2019 年以来， 汽车零部件行业主营业务收入有所增多，2020 年我国汽车零部件行业罢了主营 业务收入 36，310.65 亿元，较 2019 年增长 1.55%，行业从头进入上升通谈。2021 年中国汽车市集规复正增长，其中新能源汽车销量更是大幅增长。汽车行业的回 暖也给相关零部件企业带来了大批订单，汽车零部件行业主营业务收入大幅增多，     中国汽车零部件制造业营业收入情况（2012 年至 2022 年）如下图所示：                                                                              单元：亿元 数据开始：工信部、中商产业研究院     ③整车企业与零部件企业的单干模式不休趋于专科化     跟着汽车行业战术口头的调整，以及全球化采购的推动，整车企业与零部件 企业的单干模式不休趋于专科化。整车企业将竭力于整车开发及装配技能、要害 零部件的开发和坐蓐，并将以往里面完成的大批坐蓐和研刊行动寄托给专科零部 件厂商；零部件企业则在专科化坐蓐的基础上，罢了大规模坐蓐。     零部件企业接替整车企业出动出来的坐蓐和研发任务，使得零部件厂商在整 车的开发和坐蓐过程中得以越来越深地介入，不再局限于传统的来样或来图加工， 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 而是要承担产品遐想、制造、磨练、质地保证、实时供货以及市集服务的全部责 任。因此，具备研发、坐蓐、装配才智何况具有邃密信誉的零部件供应商才能成 为整车厂商的一级配套供应商，其它零部件企业只可成为二级或更初级别的供应 商。   ④中国自主品牌整车的发展将带动我国汽车零部件企业的发展   频年来，我国自主品牌汽车从小到大、从弱到强慢慢发展，在发展过程中涌 现出了一批自主创新才智隆起、市集竞争力较强的自主品牌企业。左证乘联会数 据，2023 年我国乘用车市集范围内中国品牌乘用车共销售 1，125.69 万辆，占乘 用车销售总量比例汲引至 51.84%。自主品牌整车制造企业因地缘和成本的因素， 倾向于向内资汽车零部件厂商采购零部件，自主品牌整车厂的崛起为国内上游零 部件行业带来新的市集空间，有助于培育国内优质零部件供应商，将带动内资汽 车零部件行业的发展。      （3）刊行东谈主所处细分鸿沟概况   ①冲压零部件行业   冲压是指靠压力机和模具对板材、带材、管材和型材等施加外力，使之产生 塑性变形或分离，从而获取所需步地和尺寸的工件（冲压件）的成形加工方法。 汽车制造中有 60%-70%的金属零部件需要冲压加工成型。冲压零部件是汽车的 迫切组成部分，平均每辆车上约有 1，500 个冲压件，普通应用于车身覆盖件、车 内撑持件、结构加强件、座椅系统、边幅系统、排气系统及能源总成等。   汽车冲压零部件时常需要随车型的变化而变化，因此冲压零部件产品具有品 类闹热、开发周期长的特质。但不同于轮胎、刹车片等易损易耗件，冲压件产品 在整车使用年限内，如果操作正确、合理爱戴，一般不需要更换，一朝产品开发 凯旋并量产后，产品质命周期就奴婢汽车的生命周期及市集供求变化，市集需求 相对踏实。   频年来，跟着新车型的引进、旧车型的换代以及国表里整车及零部件坐蓐规 模的持续增长，汽车冲压及焊合零部件需求也在踏实增长。因此，围绕获取新的 供货渠谈，领有先进技能的国际冲压及焊合零部件制造商和具有成本竞争力的国 内冲压及焊合零部件制造商，都在强化各自的竞争力，加速各自的冲压及焊合零 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 部件坐蓐体制的构建。   得益于国内冲压模具的快速发展以及技能上的显豁卓越，再加上国内冲压模 具在成本方面具有的上风，频年来，国内一些合资品牌车已有很多冲压及焊合零 部件由往时的海外进口转而成为在国内采购。同期，跟着中国脉土汽车冲压及焊 接零部件行业的国际竞争力慢慢增强，海外一些品牌车也起初越来越多地从我国 采购冲压及焊合零部件。德国及好意思国的一些整车制造商也曾将浩荡中国冲压及焊 接零部件厂的产品纳入其全球采购链。这一趋势已日益轩敞，而且跟着原土企业 的坐蓐技能优化，国内冲压及焊合零部件行业在国际市集上的上风将进一步得到 突显。   ②分拼总成加工行业   整车制造商坐蓐车间一般分为冲压、车身焊合、涂装、总装四大工艺车间， 分拼总成加工业务开始于原整车制造商的车身焊合车间。分拼总成加工业务服务 商左证整车制造商要求向零部件供应商支付冲压件的采购费用，对冲压件外部物 流供应、总成排序装配、储存冲压件的质地爱戴和坐蓐过程中的质地胁制以及协 助整车制造商进行供应商照料。跟着汽车行业的不休发展和各整车制造商之间竞 争的加重，各个汽车制造商都在积极寻乞降上游汽车零部件坐蓐企业进行勾通开 发，将部分汽车零部件总成业务外包，以罢了减轻本人金钱背负，汲引其举座运 营效率的方针。现在，寄托外部专科供应商进行汽车零部件分拼总成加工也曾成 为整车制造商一种常见的业务合作模式。   分拼总成加工业务算作汽车零部件行业新兴的业务形态，发展远景邃密。预 计改日，整车制造商持续减轻金钱背负，汲引公司举座运营效率的能源会促使更 多整车制造商把零部件分拼总成的业务进行外包，分拼总成加工市集规模将不休 扩大。比拟冲压零部件业务，分拼总成加工更围聚产业卑劣，且加工坐蓐过程自 动化程度高，收入主要按照加工服务量计较不错不受上游原材料价钱波动的影响， 改日具备持续发展的后劲。   ③礼聘性精密电镀行业   电镀技能汲引材料性能，增多材料功能，提高材料价值，拓展材料应用鸿沟， 在工业和制造业中占有十分迫切的位置，对于汽车、机械、电子材料、涂料、建 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 筑、船舶、航空航天等制造业而言都有极为要害的作用。跟着工业的当代化、智 能化发展，对各样开采及产品的零部件和元器件名义性能要求越来越高，稀少是 在高温、高速、高压、腐蚀介质等条件下服务的零部件和元器件，其材料的阻挠 时常从名义起初，诸如：磨损、腐蚀、氧化等，最终导致开采或产品的故障。因 此，改善材料的名义性能会有用地延长其使用寿命，简约资源，提高坐蓐力，减 少环境羞辱。   刊行东谈主的礼聘性精密电镀业加工业务细分鸿沟是为汽车发动机高压喷油器 和高压燃油泵中的部分零部件（主要为衔铁、内撑持杆和铁芯等）提供礼聘性精 密电镀服务，在客户指定的零部件要害部位进行精密镀铬，汲引硬度、耐磨性和 耐腐蚀性，确保上述零部件在历久高压高频率通顺的工况下保持正常服务。   ④模具行业   模具是利用金属、非金属等材料经特意开采加工而成的基础工艺装备，主要 用于高效批量坐蓐，是用于大都量坐蓐零部件和制件的成型器用，亦然制造业中 不可或缺的迫切组成部分。左证模具成型的加工工艺的不同性质，不错将模具主 要分为冲压模具、塑料模具、锻造模具和锻造模具等类别。汽车冲压模具是汽车 坐蓐的迫切工艺装备，具有尺寸大、服务型面复杂、技能圭臬高等特质，属于技 术密集型产品。因此，对于汽车车身冲压零部件供应商而言，冲压模具的遐想开 发和加工才智极为迫切，平直影响零部件产品质地、性能及成本，亦然权衡企业 技能水平的迫切圭臬。   汽车整车市集竞争日趋锐利，更新换代的速率亦慢慢加速，汽车制造厂商为 称心市集的需求，需要不休推出新的换代车型或更新零部件产品。为了飞快霸占 市集，客户对责问模具开发周期的需求日趋增多，这对冲压模具厂商的研发才智 建议了更高的要求。领有同步研发才智的冲压模具企业大略与下旅客户罢了同步 研发，即参与客户产品的启动开发过程，与客户分享开发数据，因而大略更准确 的把执市集需求，汲引用户改日的产品使用体验，在汽车冲压模具行业的市集竞 争中占据上风。   伴跟着我国整车行业的快速发展，我国汽车零部件行业亦得到了长足的卓越， 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 跨国汽车零部件供应商凭借其上百年的技能积聚，在诸如发动机、变速器、底盘 各系总成等高附加值要害零部件形成了主导地位；自主汽车零部件供应商则通过 不休学习跨国汽车零部件供应商的先进陶冶，正慢慢缩小与国际先进水平的差距。 总体而言，我国汽车零部件行业已形成充分竞争的口头。   发达国度汽车零部件行业经过历久发展，具有规模大、技能力量浑朴、成本 实力充足、产业聚拢度高、全球同步配套的特质，现在已涌现出以德国博世、日 本电装、加拿大麦格纳等为代表的销售收入超百亿好意思元的企业。在地域上，汽车 零部件行业呈现好意思国、日本、德国三足鼎峙的竞争口头。   我国汽车零部件企业规模较小，市集聚拢度较低。但经过多年发展，我国已 出现了一批汽车零部件龙头企业。《好意思国汽车新闻》（Automotive News）2024 年发布的《全球汽车零部件配套供应商百强榜》中，我国企业共 15 家上榜，上 榜企业数目在日本、好意思国和德国之后名秩序四。   （1）刊行东谈主产品或服务的市集合位   在汽车冲压及焊合零部件鸿沟，因种类闹热、配套体系不同，无法准确统计， 因此国度统计部门或相关行业协会尚未发布国内乘用车冲压及焊合零部件行业 的市集规模以及业内主要企业产值等数据；业内对于行业市集份额等尊府和数据 空泛独处、巨擘的开始，公司现在尚无法获取准确的市集份额数据。但公司领有 多年的汽车零部件行业陶冶，用优秀的产品质地和实时高效响应才智获取了新老 客户的招供，现在也曾与上汽乘用车、上汽大师、上汽通用、理念念汽车、特斯拉 等闻名整车制造商建立了踏实的战术合作关系，在国内乘用车配套鸿沟处于行业 最初的地位，具有较强的研发、坐蓐制造才智和举座配套决策遐想才智。   在礼聘性精密镀铬鸿沟，勾通电子现在在国内汽油发动机高压电喷系统鸿沟 处于王人备最初地位，市集份额卓越 50%。刊行东谈主全资子公司无锡开祥为勾通电子 在精密镀铬工艺鸿沟国内惟一的及格供应商。凭借其隆起的量产开发才智，全自 动的坐蓐过程和智能化的胁制系统，无锡开祥形成了较为隆起的竞争上风，使得 其在礼聘性精密镀铬鸿沟处于行业最初的地位。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （2）市集主要参与者情况   ①华达科技（股票代码：603358）   华达汽车科技股份有限公司成立于 2002 年 11 月，注册于江苏省靖江市，主 营业务为乘用车冲压焊合总成件、发动机管类件及相关模具的开发、坐蓐与销售。 公司主要产品包括：乘用车车身总成焊合件、冲压拉伸件、金属管制件、模具、 新能源汽车电板箱托盘等几大类。主要客户包括：东风本田、广汽本田、广汽丰 田、东风日产、一汽大师、上汽大师、上汽通用、特斯拉、广汽乘用车、中国一 汽、吉祥、小鹏、理念念、比亚迪丰田、华东谈主运通、上汽时期、宁德时期、蜂巢、 亿纬锂能等整车厂及新能源能源电板坐蓐企业。华达科技于 2017 年 1 月在上海 证券交易所上市。   ②英利汽车（股票代码：601279）   长春英利汽车工业股份有限公司成立于 2006 年 12 月，注册于吉林省长春市， 主营业务为车身结构零部件及防撞系统零部件的遐想、研发、制造及销售。公司 主要产品包含金属零部件和非金属零部件两大类以及少量汽车零部件相关的模 具。公司金属零部件主要包括边幅板骨架、防撞梁、门槛、EV 电板下壳体以及 其他车身冲压件等，非金属零部件包括前端框架、车底护板、备胎仓、EV 电板 上壳体、电瓶托盘、轮罩等。主要客户包括：一汽大师、北京疾驰、沃尔沃亚太、 华晨良马、上汽大师、上汽通用、吉祥汽车、一汽红旗等。英利汽车于 2021 年   ③多利科技（股票代码：001311）   滁州多利汽车科技股份有限公司成立于 2010 年 6 月，注册于安徽省滁州市， 主营业务为汽车冲压零部件及相关模具的开发、坐蓐与销售。公司主要产品包括： 冲压零部件、冲压模具等。主要客户包括：上汽大师、上汽通用、上汽乘用车、 上汽大通、一汽大师等传统整车制造商，以及特斯拉、理念念汽车、蔚来汽车、零 跑汽车、华东谈主运通等新能源整车制造商，新一又股份、上海同舟、上海安莱德、华 域车身和上海汇众等零部件供应商。多利科技于 2023 年 2 月在深圳证券交易所 上市。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ④常青股份（股票代码：603768）   合肥常青机械股份有限公司成立于 1988 年 9 月，注册于安徽省合肥市。公 司主营业务汽车冲压及焊合零部件的开发、坐蓐与销售。公司主要产品包括车身 零部件和底盘零部件。公司主要客户包括江淮汽车集团、福田戴姆勒汽车、奇瑞 汽车、北汽集团、比亚迪等。常青股份于 2017 年 3 月在上海证券交易所上市。   ⑤金鸿顺（股票代码：603922）   苏州金鸿顺汽车部件股份有限公司成立于 2003 年 9 月，注册于江苏省张家 港市。公司主营业务为汽车车身和底盘冲压零部件尽头相关模具的开发、坐蓐与 销售。公司主要产品为零部件模具、车身及底盘冲压零部件。公司主要客户包括 国内闻名整车制造商和闻名跨国汽车零部件供应商，包括上汽大师、上汽通用、 上汽乘用车、一汽大师、光束汽车、东南汽车、福建疾驰、吉祥汽车、本特勒、 博世、大陆汽车等。金鸿顺于 2017 年 10 月在上海证券交易所上市。   （1）技能研发上风   刊行东谈主具有较强的研发才智，是经江苏省科学技能厅、江苏省财政厅、江苏 省税务局认定的高新技能企业。公司现在领有包括“双向压边的拉深及压印一体 化模具”“锁撑持三动式拉伸机及拉伸方法”“级进模感应定位安装”等在内的   在冲压及焊合零部件鸿沟，刊行东谈主现在已形成从前期工艺经过遐想分析、冲 压模具研发、到后期的冲压及焊合技能工艺的完好意思技能体系，有用地责问了冲压 模具制造的周期，责问举座的坐蓐成本，提高冲压及焊合零部件产品的质地和生 产效率；在礼聘性精密电镀鸿沟，制造商对于里面元件的电镀位置、膜厚漫步与 均匀性、名义形容修饰、产品一致性等有着极高的要求，工艺研发难度大，坐蓐 胁制严苛，刊行东谈主通过自主开发与合作开发相结合的方式，研制并不休完善坐蓐 开采，并针对性地自主开发工装夹具，提高了产品质地的踏实性、一致性，责问 了坐蓐成本。 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （2）坐蓐开采上风   汽车零部件行业的特质是坐蓐批量大、圭臬化程度高、质地要求严格，这要 求制造开采领有较高的加工精度和质地踏实性，并能适应快速一语气满负荷的坐蓐 环境。刊行东谈主领有机器东谈主柔性自动冲压坐蓐线、多工位级进模自动冲压线、自动 开卷落料冲压坐蓐线、机器东谈主焊合坐蓐线等先进开采。上述开采在保证公司汽车 车身冲压及焊合总成零部件产品质地的一致性、踏实性和高品质等方面阐扬了积 极的作用。跟着技能的不休卓越，以及卑劣整车制造商客户对产品质能要求的不 断提高，公司也在不休引进更为先进的坐蓐开采，提高坐蓐工艺水平，优化产品 性能策画。   （3）客户资源上风   对于汽车零部件企业来说，与整车厂商建立历久踏实的合作关系是企业糊口 和发展的要害。现在，刊行东谈主主要客户为上汽大师、上汽通用、上汽乘用车等国 内闻名整车制造商，并已与特斯拉、理念念汽车等多家新能源汽车整车厂商建立了 踏实的合作关系。此外，刊行东谈主全资子公司无锡开祥现在为勾通电子在精密镀铬 工艺鸿沟国内惟一的及格供应商，亦然德国博世全球产能迫切供应基地之一。公 司与上述优质客户均保持了历久踏实的合作关系，在历久的合作过程中，公司能 够称心各样整车厂商对供应商的严格要求，积聚了大批的客户资源，罢了了品牌 效应，为公司邃密的功绩提供了撑持，故意于进一步拓展新客户以及进入其他整 车制造商的供应商名录。   （4）行业配套上风   刊行东谈主在汽车配套产业链中栽培多年，形成了较为权臣的行业配套上风。一 方面，出于与客户同步开发、向客户实时供货并最大限定责问产品运载成本等考 虑，公司紧贴汽车产业集群建立坐蓐基地，也曾在国内主要客户相近配套布点， 邃密的区域布局故意于实时获取主机厂反馈并快速响应需求，保证请托的实时性 以及产品质地的踏实性，有用汲引客户焕发度。另一方面，公司积聚了丰富的行 业运作陶冶，能充分了解客户在使用产品时的执行需求。从前期产品遐想阶段开 始，公司就能将客户需求快速准确的融入产品开发辩论，并不休加强对中枢技能 的研究服务，从而快速坐蓐出适应客户需求的产品。 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （5）照料上风   公司主要照料团队一直专注于汽车冲压及焊合零部件行业的照料服务，中枢 成员大多具有十年以上的行业技能积聚和丰富的照料陶冶。经过多年的摸索，在 消化给与浩荡先进企业照料陶冶的基础上，公司形成了一套较为完善、且行之有 效的坐蓐磋议照料轨制。同期，跟着业务规模的扩大，公司慢慢引入了 ERP 业 务照料系统、MES 系统等信息照料系统，推动全面覆盖采购、坐蓐、仓储、物 流、财务等各部门的信息化照料，罢了全要津的实时信息分享，提高了疏通效率， 为胁制产品成本、保障产品质地提供营救。   （1）客户壁垒   全球主要整车制造商或大型汽车零部件供应商在礼聘上游配套供应商过程 中，领有一整套严格的质地体系认证圭臬。一般情况下，汽车零部件供应商通过 第三方的体系认证和整车制造商及零件供应商审核后方可成为整车制造商或者 汽车零部件供应商的候选供应商。   ①第三方认证   要成为全球范围内及格的汽车零部件供应商，公司必须要通过 IATF16949 质地体系认证。为减少汽车供应商不必要的资源糜掷和利于汽车公司全球采购战 略的实施，国际汽车稀少服务组（IATF）以及 ISO/TC176、质地照料和质地保证 委员会尽头分委员会的代表在以 ISO900 版质地体系的基础上结合 QS-9000（好意思 国）、VDA6.1（德国）、EAQF（法国）94 和 AVSQ（意大利）95 等质地体系 的要求制定了 IATF16949 质地照料体系。IATF16949 质地照料体系现在已成为全 球范围主要整车制造商以及跨国汽车零部件供应商礼聘配套供应商的公认质地 圭臬。IATF16949 质地照料体系对汽车零部件供应商的资源照料、坐蓐照料及产 品质地等多个要津建议了较高要求，取得认证耗用的周期长、濒临的难度大，这 对于拟进入汽车零部件行业的企业来说是一个巨大的挑战。   ②整车制造商及零件供应商认证   新企业要进入整车制造商的一级供应商序列，除获取第三方认证外，还需通 过整车制造商严格的及格供应商审核，审核内容主要涵盖供应商质地胁制才智、 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 坐蓐组织才智、企业照料才智、市集应变才智及信息技能才智等。此外，闻名汽 车零部件供应商如博世、考泰斯等也会对其本人的二级供应商进行严格审核，审 核难度也不亚于通过整车制造商一级供应商评审。严格、复杂的审核圭臬和漫长 的审核过程是进入汽车零部件行业的紧要壁垒。   经过上述审核服务后，整车制造商与供应商一般都会建立历久踏实的采购关 系整车制造商对其上游零部件供应商有着严格的阅历认证，其更换上游零部件供 应商的调动成本高且周期长，两边会形成历久战术合作伙伴关系。因此，若要进 入整车制造商的供应体系，零部件制造企业需要在企业规模、技能水平、产品品 质、实时供货、环保安全等诸多方面取得竞争上风，保持最初地位。行业卑劣严 格的认证圭臬对汽车零部件行业参与者形成了较高的进入壁垒。   （2）技能壁垒   汽车零部件行业专科性较强。以公司所处的细分行业汽车冲压及焊合零部件 行业为例，公司需要在金属材料科学、冲压机械加工技能、模具遐想与开发、产 品检测方面领有熟习的坐蓐技能，相关产品需适应国度行业技能圭臬，同期还需 具备持续汲引技能和工艺水平的才智。   此外，跟着汽车市集竞争的日益锐利、新车型开发周期的逐步责问，整车制 造商与汽车零部件供应商相互介入研发已成为行业发展趋势，汽车零部件供应商 需要左证整车制造商的图纸进行相应的工装开发，并在整车制造商试装后左证试 装结果对产品进行调试，这种整车制造商与汽车零部件供应商之间同步开发的研 发模式要求汽车零部件供应商必须具备优秀的自主研发才智和相应的工装遐想 开发才智。上述研发模式需要企业建立持续技能开发的创新机制、矫捷的技能研 发团队，不休加强技能研发参预，持续保持较强的创新及技能开发才智，从而推 动产品质能和坐蓐工艺经过的改善、提高。   技能实力的汲引不仅要求企业不休参预大批的资金，还取决于东谈主才的积聚、 研发的积淀和企业创新文化的培育，其均需要较长的过程，从而对行业新进入企 业形成了较高的壁垒。   （3）资金壁垒   汽车零部件供应商濒临着提高坐蓐效率、责问坐蓐成本，提高产品雅致化程 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 度以及实时供货的压力。在此布景下，快速、高效自动化坐蓐模式及对应整车制 造商坐蓐区域的全球配置策略成为行业发展的趋势，而上述两点均需大批资金投 入：自动化坐蓐要求汽车零部件供应商购置新开采或对现有开采进行技能改造以 达到自动化坐蓐要求；全球配置则需要零部件供应商在整车制造商坐蓐区域相近 购建坐蓐基地以达到同步开发、实时供货、责问运载成本的目的。行业的发展趋 势使得汽车零部件行业具有较高的资金门槛。     （4）照料壁垒     汽车零部件多为非标产品，种类闹热，坐蓐照料难度较大。在整车制造不休 推出新车型的趋势下，汽车零部件制造呈现出研发周期及交货周期责问、产品供 货量大、质地要求提高等特征。在此布景下，汽车零部件供应商从原材料采购、 产品坐蓐到销售越来越需要雅致化照料。唯有通过邃密、持续的系统化照料，汽 车零部件供应商才能更好地保证产品质地、实时供货以称心客户需求。先进的管 理模式、较高的照料水平来自于历久的坐蓐磋议过程中的积聚，对于拟进入汽车 零部件行业的新企业，照料陶冶上的差距是其难以在短时刻内碎裂的迫切壁垒。     （5）规模效益壁垒     汽车零部件行业具有典型的规模效益特征。汽车零部件供应商先要进行较大 规模的机器开采、厂房、仓库等固定金钱参预，并储备一定数目的技能东谈主才和熟 练工东谈主，唯有当坐蓐规模达到一定程度后才会使固定金钱利用率提高，边缘坐蓐 成本下降，规模效益慢慢浮现，从而带来成本上的上风。     同期，由于产品可靠性的汲引过程、通过供应商认证考核过程等所需时刻较 长，新进入企业很难在短时刻内达到规模化坐蓐，单元成本居高不下，对企业的 盈利产生不利影响，从而对汽车零部件行业新进入企业形成了较高的壁垒。     （四）刊行东谈主所处行业与上、卑劣行业之间的关联性及落魄游行业发展状 况     公司所处行业的上游行业主要为坐蓐开采厂商和各样用于坐蓐模具或冲压 件的原材料厂商，如钢材、铝材等。上游行业原材料的供应及价钱波动将平直影 响到行业企业的坐蓐磋议。其中，钢材是汽车零部件行业最为迫切的上游行业， 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 亦然刊行东谈主主营业务的主要上游行业。 数据开始：Wind，中钢协   从上游钢铁行业来看，左证中国钢铁工业协会公布的数据，中国钢铁价钱于 起逐步回落，现在钢材供需相对平衡，钢材价钱指数趋于踏实。   汽车零部件行业的发展与卑劣的汽车行业发展密切相关，汽车行业的市集供 求情景、增长速率、产品价钱等对汽车零部件行业产生较大影响。我国的整车行 业在经历了近十年的快速发展之后，总结到踏实增长状态。从中历久来看，我国 汽车产业仍处于普及期，有较大的增漫空间。据世界银行的数据自满，2022 年 我国汽车千东谈主保有量仅为 226 辆，与其他发达国度比拟存在较大差距。预计在未 来较长一段时期内，我国汽车消费市集仍会平定增长，带动汽车零部件行业持续 发展。 七、刊行东谈主主要业务的关联情况   （一）公司的主营业务   刊行东谈操纵续深耕于汽车零部件鸿沟，主营业务板块为冲压零部件业务、分拼 总成加工业务、礼聘性精密电镀加工业务和模具业务。 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   刊行东谈主坐蓐的汽车冲压零部件产品因客户、车型、用途、工艺复杂程度等因 素而各不雷同。证明期内，公司坐蓐并销售的汽车冲压零部件所有 3，500 余种， 涵盖汽车车身件、底盘件、能源总成件和电子电器件等，其中部分零部件专为新 能源车型使用，产品表示如下：   冲压零部件业务部分产品情况如下表： 零部件       零件称号        零件图片                主要用途  分类                                  算作车顶主要大梁，防止汽车翻       车顶边梁加                      滚时车顶变形，保护乘客安全；       强板总成                       并起到固定车身顶棚，安装拉手                                  及侧气囊的作用                                  贯穿两侧边梁，撑持车顶外饰及       车顶横梁总                                  固定汽车内饰顶棚，并用于安装       成                                  车厢顶灯                                  位于驾驶舱前部阁下两侧，为车                                  厢结构的主要部件；既起到落魄       A 柱加强板 车身件                              贯穿的作用，又称心承重安全的       总成                                  范例；同期，汽车的边幅盘总成                                  及保障盒等均以该零件为定位                                  汽车侧围主要部件之一，用于支       B 柱加强板                     撑车厢及保障带的安装固定部       总成                         分，并承担着汽车侧面碰撞时，                                  保护乘客安全的作用                                  汽车车轮与车厢之间的阻隔部                                  分，用于安装车轮挡泥板及隔音       前轮罩总成                                  棉等，阻隔车轮行驶过程中产生                                  的泥沙及杂音等 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 零部件       零件称号        零件图片                主要用途  分类       后轮罩总成                                  汽车车门贯穿的要害零件，用于                                  固定汽车车门并称心开启的功       车身搭钮                       能；保证汽车使用过程中，车门                                  开启，并防止车门与系数这个词车身之                                  间产生位移                                  汽车后备箱的主要撑持，用于安       后地板后部                      装后备箱隔音棉、存放备胎尽头                                  他器用       前纵梁总成                      位于车身最底部，是系数这个词车身系                                  统的撑持；在汽车遇到撞击时，                                  阐明撞击动能，防止车身变形，       后纵梁总成                      保护乘客安全                                  安装固定汽车油箱，确保油箱紧       油箱绑带                                  贴在车身上                                  汽车在行驶过程中，通过排气管                                  排放废气，废气产生的高温会传                                  到其他零件上，该零件的作用就 底盘件   隔热罩                                  是窒碍排气管与其他零件之间                                  的高温，防止其他零件老化致使                                  烽火                                  汽车底盘下，悬架贯穿的加强                                  件，保证汽车在行驶过程中，整       加强板                                  个悬架系统有弥散的强度，确保                                  汽车行驶的安全性和踏实性                                  汽车发动机及变速箱在运转过                                  程中，通顺部件需要机油的润       油底壳                        滑，才能保证运行凯旋，而该零                                  件即是用于存储机油，保证发动                                  机和变速箱的凯旋运转 能源总 成件       调动器壳体                      属于新能源电动车的交流和直       （适用于新                      流的飘舞胁制单元的外壳，阻隔       能源车型）                      胁制单元与外部的战争 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 零部件       零件称号        零件图片                 主要用途  分类                                   位于发动机舱或后备箱，用于固       电瓶托盘                        定并撑持汽车电瓶，保护汽车电                                   瓶在行驶过程中的踏实性                                   新能源电板位于车身底下，该零       电板托盘（适                      件即用于撑持系数这个词电板包，并阻       用于新能源                       隔电板包与外部的战争，防止车       车型）                         轮弹起的泥沙、水和石子等撞击 电子电                               电板包 器                                   汽车电子线束需要从车头到车       爆震传感器                       尾进行贯穿，此零件即用于线束       线束支架                        固定在汽车上的支架，确保线束                                   固定位置踏实       电磁屏蔽罩                       交直流调动胁制器中，胁制单元       （适用于新                       精度要求较高，该零件用于屏蔽       能源车型）                       外部的电磁干扰   刊行东谈主提供分拼总成加工服务，其最终产品为汽车车身件。证明期内，公司 分拼总成加工业务加工零部件约 500 余种，产品表示如下：    零件称号           零件图片                 主要用途                                  零件位于驾驶前舱两侧，用于安                                  装发动机罩、前翼子板、车门等； AB 柱框架加强板总成                      何况保护车辆在受到撞击时，防                                  止驾驶舱的变形，保护前排东谈主员                                  的安全                                  零件主要用于后门锁扣、后轮内                                  衬、后排内饰件及后排乘客安全 后侧围内板总成                                  带的安装，与车顶边梁及后围板                                  形成后排乘客的座舱                                  零件位于车身底板中部，用于安                                  装换挡机构、手刹机构、扶手箱                                  等，是汽车前舱地板的主要部 中央通谈总成                                  件，下部空腔为排气管的通谈；                                  零件为高强度钢，与 A 柱、B 柱、                                  门槛加强板、车门防撞梁、纵梁 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    零件称号            零件图片                 主要用途                                   等共同形成一个安全舱，起到撞                                   击时保护车内东谈主员的作用                                   零件位于后排乘客座椅下方，主                                   要算作后排座椅、后排安全带的 座椅板总成                                   安装固定作用，同期起到与后部                                   行李箱窒碍的作用                                   属于系数这个词车身最尾端的冲压零 后围板总成                             部件，主要用于后保障杠外饰、                                   行李箱盖的安装                                   零件位于后行李箱侧面，主要用 尾灯安装框架总成                          于安装行李箱撑杆、后尾灯等，                                   同期起到后部车身排水的功能。   刊行东谈主为汽车发动机高压喷油器和高压燃油泵中的部分零部件（主要为衔铁、 内撑持杆和铁芯等）提供礼聘性精密电镀服务，在客户指定的零部件要害部位进 行精密镀铬，汲引硬度、耐磨性和耐腐蚀性，确保上述零部件在历久高压高频率 通顺的工况下保持正常服务。现在刊行东谈主加工产品所在零部件位置及主要用途如 下表所示： 零部件分类             零部件图片                  主要用途                                     高压喷油器通电时电线圈产                                     生磁力，将针阀组件吸起，进 高压喷油器                                     而喷油。断电时，利用主弹簧 （HDEV）                                     回复力使针阀组件复位，阀球                                     和阀座贴合，罢了断油    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    零部件分类                     零部件图片                                   主要用途                                                            高压油泵贯穿了直喷燃油系                                                            统中的低压端与高压端，并将    高压燃油泵                                                            来自低压油泵的低压油加压    （HDP）                                                            到 150bar～350bar 向油轨输                                                            出，从而提高燃油喷射压力         刊行东谈主的汽车冲压模具主要用于配套坐蓐汽车冲压零部件。现在，刊行东谈主已    经形成了一定的模具坐蓐才智，不错罢了单冲模、多工位模和级进模的开发遐想、    制造加工、销售和服务一体化。         证明期内，刊行东谈主主营业务收入分业务组成情况如下：                                                                              单元：万元    名目              金额         比例        金额            比例       金额         比例        金额         比例 冲压零部件业务     60，551.00   57.35% 127，215.08    59.31% 118，210.06      66.89% 106，120.18    66.18% 分拼总成加工业务    20，279.81   19.21%   59，147.33   27.57%     35，936.55   20.33%   33，228.70   20.72% 礼聘性精密电镀加 工业务 模具业务        15，841.46   15.00%   12，833.68      5.98%    9，176.55    5.19%    8，177.56   5.10%    所有      105，585.42 100.00% 214，507.48 100.00% 176，731.98 100.00% 160，355.58 100.00%         （二）公司的主要磋议模式         （1）采购模式         刊行东谈主冲压零部件业务的主要原材料为车用钢材，以镀锌板和冷轧板为主。    公司在获取整车制造商订单后，会同期收到整车制造商对于材料供应商和材料规    格的要求。公司冲压零部件所需钢材的坐蓐技能在国内较为熟习，主要材料基本    向国内钢材贸易商采购。         公司的钢材采购分为期货采购和现货采购两种，主要以期货采购为主。期货    采购系公司提前一定周期向钢材供应商（钢贸商）下达采购订单，订单中商定钢 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 材的规格型号、数目、单价，改日某一时刻再请托产品，目的是责问原材料价钱 波动风险。公司与主要钢材供应商有历久踏实的合作关系，闲居在整车制造商确 定年度策画后，预测约莫的钢材年度需求，并细目相应的钢贸商并签署公约。实 际坐蓐过程中，公司会结合库存情况和销售预测情况制定改日一定周期内钢材大 致需求情况，提前向钢材供应商（钢贸商）下达采购订单。公司的期货钢材采购 的经过图如下所示：                                                            钢贸商开票后，  细目钢材贸               钢贸商向原材料     按照商定时刻数            下达采购订单                               验收及格入库     公司按照商定时    易商                 坐蓐厂家下单       量交货                                                              间付款    由于卑劣整车制造商坐蓐策画的临时变动或公司新品开发，期货采购订单难 以称心公司坐蓐磋议的需要。此时，公司会以现货方式采购来补充原材料，保证 实时坐蓐和供货。公司采购部在收到材料需求后，闲居会向现货钢材贸易商发送 采购要乞降询价见告，获取报价后，公司详细计划现货钢材单价、型号、分量等 因素，礼聘合适的钢材贸易商。   （2）坐蓐模式    公司通过招投标的方式获取冲压零部件订单后，下旅客户一般会向公司发送 改日 3 个月阁下的预测销售情况，并在销售月初细目当月准确的需求量。公司主 要采取“以销定产”的坐蓐模式，公司制造物流部按照下旅客户预测数目制定月 度坐蓐策画，并按批次下达周坐蓐策画。下旅客户发出准确需求订单后公司对生 产策画进行相应调整，进行坐蓐并完成冲压零部件的请托。    公司的坐蓐模式以自主坐蓐为主，同期部分产品或半成品进行委外加工或直 接采购。公司自主坐蓐的量产产品坐蓐经过如下图所示：                                库存报表                                         周坐蓐策画     需求物料发料     策画执行  库存报表                            周请托策画          请托需求策画   部门会议评审 月度请托预测                     物料采购策画       物料入库    公司冲压零部件产品具有多品种、批次互异的特质，为非圭臬化产品。计划 到公司产能和成本效益等因素，公司将部分影响公司坐蓐效率、加工工艺难度较 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 低及运载距离较远的产品，在整车制造商允许的范围，礼聘工艺技能达标、产品 质地较为踏实的二级供应商进行委外加工或平直采购。委外加工模式中公司需负 责主要原材料的采购，并发往外协单元坐蓐。   （3）新品开发和销售模式   冲压零部件的新品开发和销售由公司销售技能部联合负责。现在，公司与主 要客户的产品供应闲居都接纳“一品一丝”的配套模式，即针对某一特定的零部 件，整车制造商只定点一家配套商进行坐蓐。   公司算作一级配套商，平直参与下旅客户汽车零部件新产品前期技能决策的 遐想，并参与相关名目招标。公司中标获取订单之后，与客户缔结产品开发和供 货公约，细目产品的具体技能参数和工艺、产品价钱和年降比例。   公司按照客户的要求，成立专项小组，进行包括遐想模具遴选开发及试制的 过程。闲居情况下，整车制造商将产品图纸、3D 数模及相关参数发至公司，公 司销售技能部将参数要求调动为公司里面技能范例，并进一步制定产品开发策画 并完成相应包括模具、检具及夹具等工装的开发服务。公司在模具请托后进行产 品样件的坐蓐，并交由客户进行质地验收。通过公司里口试坐蓐和客户 PPAP 批 准后，进入量产阶段。新品开发的具体经过如下：             成扬名目     细目名目         名目实施及     过程遐想与  名目成立              小组       策画           进程胁制       开发                                   样件坐蓐及     工装开发  批量坐蓐     客户PPAP批准   里口试坐蓐                                   客户招供   （1）采购模式   公司分拼总成加工业务的主要原材料为冲压零部件。在该业务中，整车制造 商左证本人汽车冲压总成件的需求，通过招标等方式细目上游冲压件供应商及供 货价钱，负责对冲压件制定技能和质地圭臬，并指定公司与上述供应商缔结采购 合同。公司左证坐蓐策画细目采购策画，向供应商发送采购订单，执行采购并支 付货款。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （2）坐蓐模式   公司左证整车制造商的排产需求策画细生分产策画，分拼总成加工业务在生 产过程中，坐蓐东谈主员从仓库领用冲压件尽头他辅材，左证整车制造商对总成件产 品的完成要求进行点焊、凸焊、弧焊、涂胶等操作，大部分由工业机器东谈主完成。 公司接纳准时制坐蓐方式，原材料一霎入库后即进行焊合加工，焊合完成、排序 装配后一霎存放即向整车制造商发货。   公司分拼总成加工业务的工艺经过如下：   分拼总成加工业务对实时供货要求极高，因此公司于配套整车制造商隔壁建 造了坐蓐基地。公司收到整车制造商的需求订单后，左证公司执行库存情况，组 织坐蓐并实时配送。现阶段公司分拼总成加工业务的客户主淌若上汽乘用车，公 司子公司郑州君润和宁德振德算作上汽乘用车郑州工场、宁德工场惟一的车因素 拼总成加工供应商，连续了这两个工场所坐蓐的全部整车的车因素拼总成加工业 务。   （3）销售模式   公司分拼总成加工业务的客户为整车制造商，现阶段客户主淌若上汽乘用车。 整车制造商左证其本人情况，寄托公司进行分拼总成加工。整车制造商和公司的 销售订单包括销售价钱和销售数目，其中销售价钱包含分拼总成加工费价钱及外 购冲压零部件价钱。分拼总成加工费价钱包括焊合费用、运载费用和包装费用等， 由整车制造商和公司协商细目。外购冲压零部件价钱，在公司外购该零部件前由 整车制造商平直和零部件供应商协商细目。公司分拼总成加工业求本质是为整车 制造商提供加工服务。左证《企业司帐准则第 14 号——收入》相关轨则，公司 按照加工费的净额说明分拼总成加工业务收入。   （1）采购模式   公司礼聘性精密电镀业务采购的主要原材料包括夹具配件、电镀液尽头他化 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 学原料、包装辅料和开采备件等。公司结合名目订单和坐蓐策画制定采购策画， 采购策画左证名目需求节点和供货周期制定。采购东谈主员依据采购策画执行采购活 动，左证名目执行进程、执行需乞降安全库存要求实时调整采购策画以保证名目 凯旋实施和如期完成。采购员左证名目需求编制采购请求单，经过询价比价经过 细目供应商和采购价钱，缔结采购合同进而进入供货经过，缔结采购合同后持续 追踪加工件的加工进程，最终完成入库。   （2）坐蓐模式   公司获取礼聘性精密电镀业务订单后，下旅客户一般提前发送一年的预测销 售情况至公司，并在每月底以邮件步地下达次月寄托加工订单的较准确需求量。 公司主要采取“以销定产”的坐蓐模式，公司按照下旅客户预测数目制定月度生 产策画，并按批次下达坐蓐策画。下旅客户发出准确需求订单后公司对坐蓐策画 进行相应调整，进行坐蓐并完成镀铬零部件的请托。   （3）销售模式   公司礼聘性精密电镀业务的主要客户包括勾通电子尽头指定的一级供应商 无锡威孚和海瑞恩。勾通电子平直对无锡开祥具体的加工产品技能参数进行细目， 加工费由无锡开祥和勾通电子进行协商细目，勾通电子指定的一级供应商不参与 上述过程。因此无锡开祥现在的最终客户仅为勾通电子，但其产品的最终使用客 户包括上汽通用、上汽大师、一汽大师、比亚迪、上汽乘用车、长城汽车、吉祥 汽车等国内闻名整车制造企业，末端客户较为分散。客户爱戴方面，公司派有专 员历久负责与客户对接订单信息并进行订单追踪，以向公司坐蓐部门实时更新订 单信息、确保称心客户需求。新鸿沟拓展和技能营救方面，公司技能东谈主员依期与 客户就新技能和改日新品的同步研发进行谈论接洽，了解客户需求，制定名目规 划决策。   公司现在与客户的合作方式均为受托加工方式，即客户提供需要进行名义处 理及镀铬加工的单面衔铁、双面衔铁和内撑持杆等高压电喷系统的零件，公司加 工完毕之后再向客户进行请托并结算加工费。左证《企业司帐准则第 14 号—— 收入》，公司以加工费净额说明收入。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）采购模式   刊行东谈主由子公司无锡方园从事模具的制造业务。获取订单后，公司将自行采 购坐蓐模具所需的原材料，主要包括铸件、钢块、模具圭臬件等。此外，公司还 向外部模具制造商采购模具成品。在公司销售技能部左证整车制造商要求细目模 具制造决策及相关参数后，一般向至少 3 产物有相关禀赋的模具制造商询价，在 模具制造商通过工艺评审后，公司左证报价结果最终细目。模具开发周期较长， 闲居在 6-12 个月，公司一般左证开发进程向模具制造商支付模具款，在终验收 通事后向模具制造商进行结算。   （2）坐蓐模式   无锡方园获取订单后，会特意建扬名目小组，进行潜在失效性模式分析及成 形分析，完成工艺遐想及模具结构遐想的自审及客户会签。公司进行加工，热处 理后进行装配调试，进行一些必要的名义处理后完成试制，进行里面验收后请托 母公司，母公司在零部件通过客户 PPAP 批准后，进行模具最终验收。受到公司 模具产能和部分模具特殊工艺的需求的影响，公司会左证客户模具要求，礼聘工 艺较为熟习的模具加工商进行包括机加工，热处理和表处理在内的外协加工。对 于公司采购外部模具制造商坐蓐的模具，不触及坐蓐要津。   （3）销售模式   公司模具产品主要销售对象为整车制造商尽头他配套制造商。一般公司在接 到冲压零部件或分拼总成加工业务新品订单，同期细目新品对应模具的价钱及结 算方式，模具开发完成后经客户验收通事后罢了销售。公司模具销售的具体经过 如下图所示： 客户询价、报     对产品模具招                 缔结产品开发                     获取模具订单                 模具遐想开发  价、投标        投标                     公约                                   制作样品、  售后服务       批量供货     通过PPAP                                     送样 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     （三）公司证明期内的销售情况     证明期内，公司主要产品的产能利用率、产量、销量、产销率如下：                                                                      单元：万件   产品称号              名目   2024 年 1-6 月     2023 年度      2022 年度       2021 年度                产能利用率           50.18%        67.59%        49.45%       52.33%                产量             4，765.17     11，167.05     10，280.39    10，010.38 冲压零部件                销量             4，815.55     10，904.50     10，357.82     9，934.77                产销率            101.06%        97.65%      100.75%        99.24%                产能利用率           52.26%        79.53%        58.27%       67.88%                产量             1，090.62      3，081.88      2，166.98     1，973.64 分拼总成件                销量             1，090.67      3，053.57      2，152.16     1，967.01                产销率            100.00%        99.08%        99.32%       99.66%                产能利用率           79.71%        64.72%        53.11%       46.03%                产量             6，157.64      9，998.56      8，389.89     7，272.34 精密电镀件                销量             6，082.49     10，104.29      8，323.13     7，165.92                产销率             98.78%       101.06%        99.20%       98.54%     左证行业常规及公司主营业务特质，公司接纳坐蓐中冲压冲次数和焊合焊点 数目来响应公司冲压零部件产品及分拼总成加工业务的产能利用情况。由于公司 采取“以销定产”的模式，如不计划交货时刻等因素的影响，公司积年产销率接 近 100%。     证明期内，公司对前五名客户销售情况如下：                                                                      单元：万元     期间         序号            客户称号                      销售金额           占比                             所有                         80，588.45       72.12% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   期间        序号          客户称号                 销售金额             占比                         所有                   168，935.38        72.91%                         所有                   130，450.50        69.36%                         所有                   115，306.04        67.43% 注：上表中已将归拢胁制下公司合并统计销售收入   （1）前五大客户变动情况   证明期内，公司前五大客户 2022 年度新增特斯拉（上海）有限公司，2023 年新增北京车和乡信息技能有限公司，上述前五大客户新增情况主要系客户采购 需求变化，不存在特殊情况。新增客户具体情况如下：  序号              公司            主营业务       销售内容      起初合作时刻   （2）客户与公司的关联关系情况   证明期内，公司主要客户群体为国内闻名整车制造商和汽车零部件供应商， 公司不存在向单个客户的销售比例卓越销售总额 50%或严重依赖于少数客户的 情形。公司董事、监事、高等照料东谈主员，主要关联方或持有公司 5%以上股份的 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 股东在上述客户中未持有权益。    （四）公司证明期内的采购情况   （1）主要原材料采购情况    刊行东谈主的原材料主要为钢材等，证明期内，主要原材料成本占主营业务成本 的比例基本保持踏实。                                                                          单元：万元           名目         2024 年 1-6 月         2023 年          2022 年         2021 年 平直材料成本                   49，793.78            95，915.16    94，075.63      84，866.88 占主营业务成本比例                  59.55%               57.66%       63.17%         63.11%   （2）主要能源供应情况    证明期内，公司坐蓐磋议耗用的主要能源为电，市集供应充足，大略称心生 产磋议所需。公司用电量及电价变动情况如下：           名目         2024 年 1-6 月         2023 年          2022 年         2021 年 用电量（万度）                   2，664.88             5，578.42     4，598.07       4，065.77 电费（万元）                    2，191.10             4，436.90     3，713.05       3，016.29 平均电价（元/度）                     0.82                 0.80         0.81           0.74 注：电费为含税价钱。    证明期内，公司上前五名供应商原材料采购情况如下：                                                                          单元：万元   期间       序号             供应商称号                           采购金额            占比                           所有                                36，344.76      24.77% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      期间   序号         供应商称号                  采购金额            占比                      所有                      99，073.48      27.01%                      所有                      70，108.37      26.69%                      所有                      66，926.56      29.23% 注：上表中已将归拢胁制下公司合并统计采购金额      （1）前五大供应商变动情况      证明期内，公司前五大供应商 2022 年新增浙江博汇汽车部件有限公司，2023 年新增屹丰汽车科技集团有限公司，2024 年 1-6 月新增新程汽车工业有限公司及 苏州利来工业智造股份有限公司，前五大供应商变动主要系刊行东谈主结合当期各业 务坐蓐需要择优及第，适应公司业务区域特质、执行需要和行业常规，不存在异 常情况。新增供应商具体情况如下：                                                           单元：万元 序号         公司             主营业务          采购内容             起初合作时刻       屹丰汽车科技集团有限     汽车冲压及焊合零部         分拼总成加工       公司             件                 冲压件       浙江博汇汽车部件有限     汽车冲压及焊合零部         分拼总成加工       公司             件                 冲压件                      汽车冲压及焊合零部         分拼总成加工                      件                 冲压件       苏州利来工业智造股份     钢铁、生铁、金属材料       有限公司           销售      （2）供应商与公司的关联关系情况 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      证明期内，公司不存在向单个供应商采购比例卓越当期采购总额的 50%或严 重依赖少数供应商的情况。公司前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、 监事、高等照料东谈主员、其他中枢东谈主员、主要关联方和持股 5%以上股东在前五大 供应商中未平直或障碍领有权益。      （五）境表里采购销售业务情况      证明期内，公司采购均发生在境内，不存在境外采购的情况。      证明期内，公司主营业务境表里销售的金额及占比情况如下：                                                                        单元：万元 名目        金额         比例        金额        比例        金额        比例        金额        比例 境内   105，310.46   99.74% 214，039.01   99.78% 176，336.62   99.78% 160，265.18   99.94% 境外      274.96     0.26%     468.48    0.22%     395.36    0.22%      90.39   0.06% 所有   105，585.42 100.00% 214，507.48 100.00% 176，731.98 100.00% 160，355.58 100.00%      证明期内，公司主营业务收入以境内销售为主，境外售售金额占比较小。      （六）安全坐蓐和环保情况      刊行东谈主将安全坐蓐的陶冶和培训融入坐蓐部门的日常坐蓐过程中，依期组织 坐蓐东谈主员进行安全培训，依期或不依期组织对坐蓐现场可能存在的安全隐患进行 监督、查验和考核。刊行东谈主以安全照料轨制的制定和落实为中枢，在坐蓐过程中， 刊行东谈主严格执行行业的安全圭臬，雅致贯彻国度的工作安全卫生方针、政策、法 规，左证《安全坐蓐法》和行业圭臬制定了《安全坐蓐照料轨制》《安全坐蓐责 任制》《安全坐蓐参预保障轨制》《开采设施爱戴、治疗、监测轨制》《功课现 场安全坐蓐照料轨制》《消防安全照料轨制》等。在安全坐蓐轨制的落实方面， 实施层层监管，每年度和各坐蓐单元缔结《安全坐蓐方针职责书》，职责到东谈主， 并对迫切岗亭、迫切要津、迫切场合实行重心监督。      证明期内，刊行东谈主及下属子公司受到安全坐蓐处罚的情况请参见本召募说明 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 书“第六节 合规磋议与独处性”之“一、合规磋议情况”之“（一）证明期内 公司及子公司受到的行政处罚情况”。证明期内刊行东谈主下属企业安全坐蓐处罚事 项已照章交纳了罚金，照章整改完毕，且未对刊行东谈主下属企业现在的坐蓐磋议造 成本质性影响。刊行东谈主及下属子公司证明期内受到的安全坐蓐处罚不属于紧要行 政处罚。   综上，证明期内，公司严格遵命国度关联安全坐蓐的法律法例，不存在关联 安全坐蓐的紧要罪人步履，未发生紧要安全坐蓐职责事故，亦未受到安全坐蓐监 督部门的紧要处罚。   公司主要从事冲压零部件业务、分拼总成加工业务、礼聘性精密电镀加工业 务和模具业务，属于汽车零部件及配件制造业，不属于原《上市公司环保核查行 业分类照料名录》（环办函〔2008〕373 号）所界定的火电、钢铁、水泥、电解 铝、煤炭、冶金、建材、采矿、化工、石化、制药、轻工（酿造、造纸、发酵）、 纺织、制革等 14 类重羞辱行业。公司在坐蓐过程中会产生一定量的废水、废气、 固体烧毁物、杂音等。甘休本召募说明书签署日，公司也曾通过了 G24001:2004 环境照料体系认证，公司的坐蓐过程适应国度对于环境保护的轨则。   要而论之，公司羞辱物排放适应国度法律法例和国度圭臬。公司从事的坐蓐 磋议行动适应国度和所在关联环境保护的法律法例要求，证明期内，公司不存在 因违背环境保护法律法例和其他范例性文献的轨则而受到行政处罚的情形。   （七）现有业务发展安排及改日发展战术   刊行东谈主主营业务为汽车冲压及焊合零部件和相关模具的开发、坐蓐和销售， 并提供分拼总成加工服务，以及从事礼聘性精密电镀产品的研发及制造。   冲压零部件业务算作公司救援业务，对公司发展壮大起到迫切作用。公司将 从业务规模和采购模式动手，责问原材料价钱对毛利率的影响，公司里面也将继 续潜入推动提质增效服务，合理配置各样资源，提高坐蓐、运行效率，减少和降 低费用开支。 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   分拼总成加工业务毛利率踏实，受原材料影响较小。公司将以增多业务收入 为服务重心，从客户处取得新车型分拼总成业务拓展业务疆土，另外，左证市集 情况继续推动分拼总成加工业务产能开采，从而为客户提供服务，即新建分拼总 成加工基地。   礼聘性精密电镀加工业务，跟着公司并购标的无锡开祥的业务并入公司体系 后，无锡开祥将为公司功绩提供刚劲助力。下一步将凭借矫捷的技能实力和丰富 的行业陶冶，研发新产品开拓新业务，与母公司形成协力，形成产业效应。   模具业务，对于汽车冲压零部件企业而言，模具的遐想开发和加工才智极为 迫切，公司将重心汲引模具相关技能研究，将在保障公司本人需要前提下进一步 对外开拓市集，努力汲引市集占有率。   左证发展战术及磋议方针，刊行东谈主制定了改日几年在公司举座产能布局、研 发、坐蓐及制造工艺升级、东谈主才引进与培养、企业组织结构、融资及对外收购兼 并等各方面的策画，具体如下：   （1）产能战术布局策画   公司将在不休汲引公司无锡总部研发坐蓐才智的同期，进一步巩固公司武汉、 宁德坐蓐基地的坐蓐才智，并积极开采并拓展公司上海、郑州（二期）、廊坊生 产基地的坐蓐才智，惩处当前产能瓶颈的同期，为卑劣整车制造商提供更为全面、 实时的营救与配套服务。公司改日会进一步加强与整车制造商的合作，进行逼近 式的产能布局，放肆汲引现有整车制造商客户、零部件供应商客户尽头他新客户 的配套服务才智。   （2）坐蓐技能工艺改造升级策画   改日几年，公司将继续紧随当前工业技能不休汲引的脚步和工业自动化的时 代趋势，同期顺应汽车零部件轻量化的潮水，不休汲引公司坐蓐工艺技能，通过 外部先进坐蓐开采的更新换代和里面坐蓐工艺的汲引改进，一方面增多公司单元 时刻内的坐蓐才智，称心整车制造商和汽车零部件配套商客户对于产品类型和产 品供应实时性的需求，另一方面权臣汲引公司产成品的质地，进一步责问公司生 产零部件的废品率，提高公司单元原材料的坐蓐效率。 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （3）模具技能研发策画   汽车模具是决定汽车冲压零部件产品质地最中枢的因素之一。模具的质地水 平决定了汽车冲压及焊合零部件产品的品质及坐蓐成本情况，现在公司的模具一 方面来自于公司里面无锡方园的自主研发和制造，另一方面则主要来自于从公司 外部进行的模具采购。改日公司会不休加强汽车冲压零部件模具的研发才智，一 方面，通过引进更为先进的技能，汲引公司本人模具的加工制造才智，另一方面， 劝诱更多的模具遐想方面的专科东谈主才，汲引模具遐想团队的实力，以汲引本人模 具遐想质地。   （4）东谈主才引进及培养策画   跟着公司业务规模的不休扩大以及公司业务在寰宇范围内布局的不休拓展， 公司将在现有职工编制的基础上，罢免汲引效率、优化结构和保证发展的原则， 进一步完善公司的东谈主才引进与培养体系。持续劝诱业务操作才智过硬的高等技能 东谈主才，具备产品技能研发才智和模具开发才智的科研东谈主才，邃晓财务司帐、法律 常识的专科东谈主才，及具备质地胁制和物流照料才智的磋议照料东谈主才等。   公司会在现有东谈主力资源照料体系的基础上，完善更为有用的用东谈主机制，一方 面，通过依期和不依期的表里部课程培训与岗亭学习，汲引职工的专科技能水平 和举座工作修养；另一方面，健全更为有用的绩效考核机制和职工激励机制，饱读 励职工阐扬本人长处，进行自我学习和才智汲引，进而不休提高服务效率，公司 通过合理的绩效激励等方式努力激励职工的服务包涵。   （5）组织结构深化调整辩论   公司将继续左证《公司法》《证券法》等相关法例及部门规章的轨则，进一 步完善法东谈主治理结构，范例股东会、董事会、监事会的运作，完善公司照料层的 服务轨制，建立科学有用的公司决策机制、市集快速反应机制和风险防止机制。 通过组织结构的调整，汲引举座运作效率，罢了企业照料的高效纯真，驱动组织 的高成长，增强公司的竞争实力。   （6）融资策画   改日，公司会左证行业的变动趋势及本人执行财务情况，合理测算本人的资 金需求；公司会在巩固本人磋议利润积聚的同期，详细各样融资方式的具体融资 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 成本，合理地使用包括银行贷款在内的障碍融资和在成本市麇集的股权、债权等 平直融资方式，为公司的改日持续发展提供必要的资金营救。 八、与产品关联的技能情况    （一）研发参预的组成及占营业收入的比例    证明期内，公司研发参预尽头占营业收入比例的情况如下：                                                                            单元：万元         名目             2024 年 1-6 月           2023 年度        2022 年度       2021 年度 研发费用                           3，286.40          6，474.70      6，171.74      5，691.16 营业收入                         111，747.35        231，698.37    188，075.45    171，006.06 研发费用占营业收入比重                      2.94%               2.79%        3.28%        3.33%    研发费用的具体组成情况，详见“第五节 财务司帐信息与照料层分析”之 “七、磋议效率分析”之“（五）期间费用分析”之“3、研发费用”相关内容。    （二）证明期内研发形成的迫切专利及非专利技能尽头应用情况    证明期内，公司研发形成的授权专利技能详见本召募说明书“第四节 刊行 东谈主基本情况”之“九、主要固定金钱和无形金钱”之“（二）主要无形金钱”之 “3、专利”。    （三）研发东谈主员的数目尽头变动情况    证明期各期末，研发东谈主员的数目尽头变动情况如下：                                                                             单元：东谈主    名目        2024 年 1-6 月        2023 年度                2022 年度           2021 年度 研发东谈主员数目                 196                    221               161              180  职工总额                2，520                   2，724            2，200            2，135 研发东谈主员占比              7.78%                 8.11%               7.32%            8.43% 注：2021 年度和 2022 年度含无锡开祥职工。    （四）中枢技能开始尽头对刊行东谈主的影响    公司中枢技能主要开始于公司及研发团队的本人积聚、自主研发，各项中枢 技能所对应的专利均为刊行东谈主及子公司自主请求，不存在争议或纠纷。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 九、主要固定金钱和无形金钱         （一）主要固定金钱情景         甘休 2024 年 6 月 30 日，公司固定金钱分类别组成如下：                                                                               单元：万元         类别          原值          累计折旧              减值准备          净值            成新率 房屋及建筑物             110，470.04    25，102.80               -      85，367.23      77.28% 专用开采             157，095.24      59，840.62          262.08      96，992.54      61.74% 通用开采尽头他              3，004.25     2，655.65               -        348.60       11.60% 运载器用                 1，143.94      556.88                -        587.05       51.32%         所有       271，713.47      88，155.96          262.08     183，295.43      67.46%         公司各项固定金钱均处于邃密状态，不错称心公司坐蓐磋议行动的需要。         甘休 2024 年 6 月 30 日，公司主要机器开采组成情况如下：                                                                               单元：万元 序号             开采称号             数目（台/套）             原值             净值          成新率 注：公司机器开采数目较多，此处列举原值大于 1，000 万元的主要开采及坐蓐线。         甘休 2024 年 6 月 30 日，公司及子公司领有房产情况如下： 序                                                              建筑面积            房产权证号            产权东谈主          房屋坐落地点                                用途 号                                                              （平方米）         苏（2018）无锡市不动                                                           工业、交         产权第 0133619 号                                                          通、仓储         苏（2018）无锡市不动         产权第 0132927 号 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                               建筑面积          房产权证号           产权东谈主        房屋坐落地点                     用途 号                                               （平方米）      鄂（2021）武汉市经开                          武汉恒升   武汉经济技能开发区                          祥      101M1 地块      号      鄂（2021）武汉市经开                          武汉恒升   武汉经济技能开发区                     工业、交                          祥      101M1 地块                      通、仓储      号                                 郑州经济技能开发区      豫（2019）中牟县不动      产权第 0124278 号                                 郑州经济技能开发区      豫（2019）中牟县不动      产权第 0124279 号                                 郑州经济技能开发区      豫（2019）中牟县不动      产权第 0124280 号                                 郑州经济技能开发区      豫（2019）中牟县不动      产权第 0124281 号                                 郑州经济技能开发区      豫（2019）中牟县不动      产权第 0124282 号                                 郑州经济技能开发区      豫（2019）中牟县不动      产权第 0124298 号                                 郑州经济技能开发区      豫（2019）中牟县不动      产权第 0124299 号                                 郑州经济技能开发区      豫（2024）中牟县不动      产权第 0015334 号                                 门卫                                 郑州经济技能开发区      豫（2024）中牟县不动      产权第 0015335 号                                 新建厂房      苏（2022）无锡市不动        无锡亿好意思                                 工业、交      产权第 0200536 号       嘉                                    通、仓储      闽（2020）宁德市不动               宁德市蕉城区焦安路                     工 业 厂      产权第 0010529 号              2号                            房      锡 房 权 证 字 第                                              工 交 仓      HS1000877075 号                                           储                                 玉宇路 1068 号、飞渡      沪（2022）市字不动产        上海恒伸      权第 000497           祥      甘休本召募说明书签署日，无锡开祥有一处门卫尚未办理产权文凭，建筑面 积约为 60 平方米，该门卫建筑面积占比极低，占无锡开祥总建筑面积的 0.67%， 且不属于平直坐蓐磋议用房。针对上述无证房产，公司执行胁制东谈主已出具承诺， 无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 如因无锡开祥改日因房屋产权缺点问题导致其无法继续使用相关房屋并遭受损 失的，该等损失由执行胁制东谈主承担。除已透露产权缺点情形外，刊行东谈主尽头子公 司正当领有上述财产的系数权或使用权，不存在权利受到限制的情形，不存在产 权纠纷或潜在纠纷。      甘休 2024 年 6 月 30 日，公司及子公司对外承租的坐蓐磋议用房情况如下： 序    承租                      租借面积            出租方        房钱                   坐落位置    用途     租借期限 号    方                        （㎡）                                   河北省廊坊市      廊坊           华恒科技发440 万元/年           广阳区廊坊经           厂房及   2023.01.04-           展有限公司1                济技能开发区           办公    2027.01.03      申                                   芙蓉谈 2 号                米/天（不含             闵行经济技能    上 海 上海闵联临                                       研发、                升值税，增              开发区临港园                 2023.06.16-                值税以当期              区鸿音路 1085              2026.06.15    祥   有限公司                                        办公                付款见告为              号内幢 12 厂房                准）2              /F 厂房                                   福建省宁德市        福建环三兴 27 元/平方    宁德                             蕉城区三屿上           仓储、   2023.01.01-    振德                             汽工业园区内           物流    2034.06.27        有限公司    税）                                   蕉安路 3 号 注 1：该合同项下含 3 个月的免租期，共计减免 110.01 万元。 注 2：该合同项下含 2 个月的免租期，共计减免 101.73 万元。      上述租借房屋事宜尚未办理租借备案登记手续，左证《中华东谈主民共和国民法 典》关联轨则，租借合同未办理租借备案登记手续不会影响租借合同的服从，租 赁合同对合同两边均具有敛迹力，正当、有用。      （二）主要无形金钱      甘休 2024 年 6 月 30 日，公司无形金钱分类别组成如下：                                                          单元：万元     类别           原值          累计摊销           减值准备          净值 地盘               24，091.02     3，212.79            -       20，878.23 软件                1，704.62     1，292.93            -          411.69 商标权                   9.72          6.43           -             3.29     所有           25，805.36     4，512.15            -       21，293.21           无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书             甘休 2024 年 6 月 30 日，本公司及子公司领有的地盘使用权如下表所示： 序                                                        取得               地盘面积             权证编号              权利东谈主          坐落                    用途                    驱每日期 号                                                        方式               （平方米）      苏（2018）无锡市不动产                                               工业      权第 0133619 号                                                用地                                                                  城镇      苏（2018）无锡市不动产                    太湖锦园      权第 0132927 号                     200-402                                                                  用地      鄂（2021）武汉市经开不                    武汉经济技能开                    工业      动产权第 0002334 号                   发区 101M1 地块                用地      鄂（2021）武汉市经开不                    武汉经济技能开                    工业      动产权第 0002338 号                   发区 101M1 地块                用地      豫（2019）中牟县不动产      权第 0124278 号、第                                       郑州经济技能开      号、第 0124281 号、第                                             用地                                       一大街 135 号      号、第 0124299 号      豫（2024）中牟县不动产                    经开第二十一大                                                                  工业                                                                  用地      苏（2022）无锡市不动产                                               工业      权第 0200536 号                                                用地      闽（2020）宁德市不动产                    宁德市蕉城区焦                    工业      权第 0010529 号                     安路 2 号                     用地      锡惠国用（2014）   第 009052            惠山区洛社镇东                    工业      号                                安东路 10                     用地                                       玉宇路 1068 号、      沪（2022）市字不动产权                    飞渡路 1568 号、                工业      第 000497                         天高路 1111 号 9               用地                                       幢             甘休 2024 年 6 月 30 日，本公司及下属子公司领有的主要注册商标如下：      序                                                                  取得     是否存在他             商标称号         权利东谈主    注册号     分类号            有用期限      号                                                                  方式      项权利                                                                         原始                                                                         取得                                                                         原始                                                                         取得                                                                         原始                                                                         取得                                                                         原始                                                                         取得     无锡市振华汽车部件股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                                                           取得    是否存在他         商标称号            权利东谈主      注册号        分类号            有用期限 号                                                                           方式     项权利                                                                             原始                                                                             取得                                                                             原始                                                                             取得         甘休 2024 年 6 月 30 日，本公司及下属子公司在中国境内已取得权属讲授文     件的专利共计 151 项，其中 17 项发明专利、134 项实用新式专利，具体情况参     见本召募说明书之“附表一：刊行东谈主领有的授权专利”。         甘休 2024 年 6 月 30 日，本公司及下属子公司共领有计较机软件文章权共计 序                                                                                 取得 权利   文章权东谈主           文凭号           登象征                    软件称号            发证日期 号                                                                                 方式 限制                软著登字第                         振华开祥 CCD 检测胁制                        原始                软著登字第                         振华开祥名义处理伺服                           原始                软著登字第                         振华开祥名义处理膜厚                           原始                软著登字第                         振华开祥废水环保处理                           原始                软著登字第                         振华开祥 MES 详细照料                        原始         甘休 2024 年 6 月 30 日，本公司及下属子公司共领有的域名具体情况如下：     序               域名            权利东谈主               网站备案号                到期时刻           域名类型     号                                                                                   国度顶级                                                                                    域名                                                                                   国际顶级                                                                                    域名                                                                                   顶级国际                                                                                    域名      无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      十、特准磋议权和磋议禀赋情况        （一）特准磋议权        证明期内，公司不存在领有特准磋议权的情况。        （二）磋议禀赋        甘休本召募说明书签署日，公司及控股子公司领有的主要磋议禀赋和相关认      证文凭如下： 序                                                        发证/备案       持有东谈主      文凭称号          编号               发证单元                     有用期至 号                                                         日期                        海关编码：               海关出进口货                      中华东谈主民共                        检疫备案号：               案回执                         关               城镇浑水排入                        苏锡滨排许字第            无锡市市政               证               固定羞辱源排   9132021125006646               污登记回执    7M001X               固定羞辱源排   91320211MA1N0C               污登记回执    YA0M001W                                           武汉经济开               城市排水许可   武开审批字第             发区（汉南               证        2020019 号          区）行政审批                                           局               固定羞辱源排   9142010005201544               污登记回执    X3001X               固定羞辱源排   91410100MA40Q0               污登记回执    1C0F001X                        N82R001Q           环境局                        海关编码：               海关出进口货                      中华东谈主民共                        磨练检疫备案号：               案回执                         区（港区）               固定羞辱源排   91310000MA1H3L               污登记回执    MR9M001X               固定羞辱源排   91131001MABYQ               污登记回执    UUN03001Z                                           中华东谈主民共               海关报关单元      海关编码：               注册登记文凭     32029650QM                                           关      无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序        持有东谈主    文凭称号       编号                 发证单元                发证日期        有用期至 号                                      江苏省科技厅、江苏               高新技能企    GR202132               业文凭      006325                                      总局江苏省税务局               邓白氏注册                  上海邓白氏交易信息               认证企业                   辩论有限公司               质地照料体    011110290     德国莱茵 T?V 认证有               系认证      99/01         限公司               工作健康安    02423S32                                      深圳市环通认证中心                                      有限公司               认证       M               环境照料体                  深圳市环通认证中心               系认证      M             有限公司               专精特新中                  江苏省工业和信息化               小企业                    厅               质地照料体                  深圳市环通认证中心               系认证      M             有限公司               质地照料体    CNIATF05      NSF International               系认证      5829          Strategic Registrations               邓白氏注册                  上海邓白氏交易信息               认证企业                   辩论有限公司               质地照料体    011110290     德国莱茵 T?V 认证有               系认证      99/02         限公司               质地照料体    011110290     德国莱茵 T?V 认证有               系认证      99/03         限公司               质地照料体    011110290     德国莱茵 T?V 认证有               系认证      99/04         限公司               邓白氏注册                  上海邓白氏交易信息               认证企业                   辩论有限公司               质地照料体    011110290     德国莱茵 T?V 认证有               系认证      99/05         限公司               工作健康安    02422S32                                      深圳市环通认证中心                        M             有限公司               认证               环境照料体                  深圳市环通认证中心               系认证      M             有限公司               邓白氏注册                  上海邓白氏交易信息               认证企业                   辩论有限公司                                      江苏省科技厅、江苏               高新技能企    GR202232               业文凭      013616                                      总局江苏省税务局               工作健康安    02423S32                                      深圳市环通认证中心                        M             有限公司               认证      无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序        持有东谈主    文凭称号       编号              发证单元      发证日期        有用期至 号               环境照料体                深圳市环通认证中心               系认证      M           有限公司               常识产权管    404IPA230   北京万坤认证服务有               理体系认证    014R0S      限公司               质地照料体    011111632   德国莱茵 T?V 认证有               系认证      699         限公司               专精特新                                    中华东谈主民共和国工业                                    和信息化部               企业        无锡振华高新技能企业文凭拟于 2024 年 11 月 29 日到期，甘休本召募说明      书签署日，无锡振华已向认定机构从头建议高新技能企业认定请求。公司具备生      产磋议所需的禀赋和许可，相关禀赋和许可不存在被捣毁、破除、刊出、撤离的      紧要法律风险或到期无法延续的风险。      十一、最近三年的紧要金钱重组情况        最近三年，公司未发生紧要金钱重组情形。      十二、境外坐蓐磋议情况        证明期内，公司不存在于中国大陆之外的国度或地区缔造磋议机构从事磋议      行动的情形。      十三、证明期内分成情况        （一）公司现行利润分配政策        公司也曾按照《对于进一步落实上市公司现款分成关联事项的见告》和《上      市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成》尽头他相关法律法例和范例性文      件的要求，在《公司轨则》中明确了公司利润分配尤其是现款分成的具体条件、      比例、分配步地和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策模范和机制      以及利润分配政策的调整原则，强化了中小投资者权益保障机制。左证《公司章      程》，刊行东谈主利润分配政策如下：        公司应实行持续、踏实的利润分配政策，公司的利润分配应心疼对投资者的      合理的、踏实的投资汇报并兼顾公司的长期和可持续发展。 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   公司利润分配可采取现款、股票、现款与股票相结合或者法律法例允许的其 他方式。公司现款分成优先于股票股利分成。具备现款分成条件的，应当接纳现 金分成进行利润分配。在有条件的情况下，公司不错进行中期利润分配。   （1）现款分成的条件   ①公司该年度或半年度罢了的可供分配利润（即公司弥补耗费、索求公积金 后剩余的净利润）为恰恰、且现款流充裕，实施现款分成不会影响公司后续持续 磋议；   ②公司累计可供分配利润为恰恰；   ③审计机构对公司该年度财务证明出具圭臬无保属成见的审计证明。   （2）披发股票股利的条件   公司在磋议情况邃密，何况董事会觉得公司股票价钱与公司股本规模不匹配、 披发股票股利故意于公司全体股东举座利益时，不错在称心上述现款分成的条件 下，建议股票股利分配预案。   公司接纳股票股利进行利润分配的，应当充分计划披发股票股利后的总股本 是否与公司现在的磋议规模、盈利增长速率、每股净金钱的摊薄等相适应，以确 保利润分配决策适应全体股东的举座利益和长期利益。   在称心现款分成条件、保证公司正常磋议和长期发展的前提下，公司原则上 每年年度股东会审议通事后进行一次现款分成，公司董事会不错左证公司的盈利 情景及资金需求情景提议公司进行中期现款分成。   公司应保持利润分配政策的一语气性和踏实性，在称心现款分成条件时，每年 以现款方式分配的利润应不低于当次利润分配的 20%，且轻易三个一语气司帐年度 内，公司以现款方式累计分配的利润不少于该三年罢了的年均可分配利润的 30%。   公司董事会应当详细计划所处行业特质、发展阶段、本人磋议模式、盈利水 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 平以及是否有紧要资金开销安排等因素，区分下列情形，并按照公司轨则轨则的 模范，建议差异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属熟习期且无紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属熟习期且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成历久且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有紧要资金开销安排的，不错按照前项轨则处理。   公司应当严格执行本轨则细目的利润分配政策，确有必要对本轨则细目的利 润分配政策进行调整的，应当以股东权益保护为起点，详备论证和说明原因， 调整后的利润分配政策不得违背中国证监会和上海证券交易所的关联轨则。公司 调整利润分配政策的，应当由独处董事发表独处成见，并在董事会审议通事后经 出席股东会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司现款分成政策进行调整或者 变更的，应在年度证明中透露具体原因以及独处董事的明确成见。   （二）公司最近三年利润分配情况   （1）2021 年利润分配决策 派决策，本次利润分配以决策实施前的公司总股本 20，000 万股为基数，每 10 股 派发现款红利东谈主民币 1.50 元（含税），共计派发现款红利 3，000 万元（含税）； 不以成本公积金转增股本，不送红股。2021 年度利润分配决策已于 2022 年 7 月   （2）2022 年利润分配决策   不进行利润分配，未分配利润结转至下一年度。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    （3）2023 年利润分配决策    ①2023 年半年度利润分配决策 度权益分配决策，本次利润分配以决策实施前的公司总股本 250，482，183 股，扣 除回购专户中的 710，000 股后，即以 249，772，183 股为基数，每 10 股派发现款红 利东谈主民币 1.00 元（含税），共计派发现款红利 24，977，218.30 元（含税）；不以 成本公积金转增股本，不送红股。2023 年半年度利润分配决策已于 2023 年 11 月 8 日实施完毕。    ②2023 年年度利润分配决策 派决策，本次利润分配拟以实施权益分配股权登记日登记的总股本扣除回购专户 中累计已回购的股份 249，291，583 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利 转增股本，不送红股。公司 2023 年利润分配决策已于 2024 年 6 月 19 日实施完 毕。    ③2023 年现款方式回购股份 以聚拢竞价交易方式回购股份决策的议案》，承诺公司使用 5，000 万元至 10，000 万元的自有资金或适应法律法例轨则的自筹资金回购公司股份，回购的股份将全 部用于股权激励，回购价钱不卓越 22.51 元/股。甘休 2023 年 12 月 31 日，公司 通过聚拢竞价交易方式已累计回购股份 406 万股，已回购股份占公司总股本的比 例为 1.62％，已支付的总金额为 68，587，371.00 元。    （4）2024 年半年度利润分配决策 利润分配预案，本次利润分配以决策实施前的公司总股本 250，482，183 股，以扣 除回购专户中的股份 249，291，583 股为基数，每 10 股派发现款红利东谈主民币 2.00 元（含税），共计派发现款红利 49，858，316.60 元（含税）；不以成本公积金转 增股本，不送红股。公司 2024 年半年度利润分配决策已于 2024 年 11 月 6 日实 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 施完毕。    最近三年，公司现款分成情况如下：                                                             单元：万元              名目                    2023 年度      2022 年度     2021 年度 包摄于上市公司股东的净利润                       27，723.75    8，091.38     9，099.61 现款分成金额（含税）                          11，970.80           -     3，000.00 以现款方式回购股份计入现款分成的金额                   6，858.74           -            - 当年现款分成总金额（含税）                       18，829.54           -     3，000.00 当年现款分成占包摄于上市公司股东的净利润的 比例 最近三年累计现款分成金额                                                 21，829.54 最近三年罢了的年均可分配利润                                               14，971.58 最近三年累计现款分成金额占最近三年罢了的年 均可分配利润的比例 最近三年累计现款分成金额（含现款回购金额）占 同期净利润的比例 最近三年累计现款分成金额（不含现款回购金额） 占同期净利润的比例 注 1：2021 年度、2022 年度及 2023 年度“分成年度合并报表中包摄于上市公司股东的净利 润”平分别引自经天健司帐师事务所（特殊普通合伙）审计的公司 2021 年度、2022 年度及 注 2：左证《对于营救上市公司回购股份的成见》和《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 7 号—回购股份》等轨则，上市公司以现款为对价，接纳要约方式、聚拢竞价方式回购 股份的，视同上市公司现款分成，纳入现款分成的相关比例计较。    公司最近三年以现款方式累计分配的利润共计 21，829.54 万元，占最近三年 罢了的年均可分配利润的比例为 145.81%。公司最近三年现款分成情况适应中国 证监会及《公司轨则》对于现款分成的轨则，适应公司的执行情况和全体股东利 益。    结合公司磋议情况及改日发展辩论，公司留存的未分配利润均用于公司各项 坐蓐磋议行动，以营救公司历久可持续发展，提高公司的市集竞争力和盈利才智。 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （三）执行分成情况与公司轨则及成本开销需求的匹配性   公司上市后罢了的可分配利润为恰恰，且进行现款分成的金额达到《公司章 程》要求的圭臬；公司现款分成相关事项由董事会拟定利润分配决策，独处董事、 监事会均发表了承诺成见，经股东大会审议通事后实施，公司现款分成决策模范 合规；公司上市后，董事会在年度证明中透露了现款分成政策，适应《公司轨则》 的轨则。   公司于 2021 年 6 月在上交所主板上市，公司基于日常坐蓐磋议、开采名目 开销等业务的执行需求，兼顾分成政策的一语气性和相对踏实性的要求，本着汇报 股东、促进公司稳健发展的详细计划，实施相关现款分成策画。现款分成与公司 的成本开销需求相匹配。   综上，公司执行分成情况适应《公司轨则》轨则，与公司的成本开销需求较 匹配。   （四）公司改日三年的分成辩论   为了进一步完善公司的利润分配政策，建立健全科学、持续、踏实的分成机 制，左证中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分成关联事项的见告》《上 市公司监管指引第 3 号—上市公司现款分成（2023 年更正）》《上海证券交易 所上市公司自律监管指引第 1 号—范例运作（2023 年 12 月更正）》等相关文献 的精神以及《公司轨则》的轨则，并详细计划公司执行情况和改日发展需要，公 司董事会特制定《改日三年（2024 年-2026 年）股东分成汇报辩论》（以下简称 “本辩论”）。具体内容如下：   “一、制定本辩论计划的因素   公司制定本辩论，着眼于长期战术方针和可持续发展，在详细计划公司磋议 发展执行、股东要乞降意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充 分计划公司现在及改日盈利规模、现款流量情景、发展所处阶段、名目投资资金 需求、银行信贷及债权融资环境等情况，建立对投资者持续、踏实、科学的汇报 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 辩论与机制，保证利润分配政策的一语气性和踏实性，有用兼顾投资者的合理投资 汇报和公司的长期可持续发展。   二、制定本辩论的原则   公司制定或调整股东分成汇报辩论时应适应法律法例及《公司轨则》的相关 轨则。公司应心疼股东的合理投资汇报，利润分配政接应当保持一语气性和踏实性， 利润分配政策细目后，不得爽脆调整而责问对股东的汇报水平。公司分成汇报规 划充分计划和听取股东（稀少是公众投资者）、独处董事和监事的成见，维持现 金分成为主的原则。   三、公司改日三年（2024 年-2026 年）的具体股东汇报辩论   （一）利润分配的步地   公司可采取现款、股票、现款与股票相结合或者法律、法例允许的其他方式 分配利润，在适应条件的情况下，公司优先接纳现款分成的利润分配方式。   （二）利润分配条件   公司同期称心下列条件时，可进行现款分成：   （1）公司该年度或半年度罢了的可供分配利润（即公司弥补耗费、索求公 积金后剩余的净利润）为恰恰、且现款流充裕，实施现款分成不会影响公司后续 持续磋议；   （2）公司累计可供分配的利润为恰恰；   （3）审计机构对公司该年度财务证明出具圭臬无保属成见的审计证明。   公司在磋议情况邃密，何况董事会觉得公司股票价钱与公司股本规模不匹配、 披发股票股利故意于公司全体股东举座利益时，不错在称心上述现款分成的条件 下，建议股票股利分配预案。   （三）利润分配的期间间隔   在称心现款分成条件、保证公司正常磋议和长期发展的前提下，公司原则上 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 每年度进行一次利润分配。公司董事会不错左证公司的盈利情景及资金的需求状 况提议公司进行中期利润分配。   （四）现款分成的比例   在适应利润分配原则、保证公司正常磋议和长期发展的前提下，在称心现款 分成条件时，公司每年以现款步地分配的利润不少于当年罢了的可供分配利润的   公司董事会应当详细计划所处行业特质、发展阶段、本人磋议模式、盈利水 平、债务偿还才智、是否有紧要资金开销安排和投资者汇报等因素，区分下列情 形，并按照《公司轨则》轨则的模范，建议差异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属熟习期且无紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属熟习期且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成历久且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。   公司发展阶段不易区分但有紧要资金开销安排的，不错按照前项轨则处理。   四、分成辩论的制定周期和调整机制   （一）公司董事会左证利润分配政策及公司执行情况，结合独处董事、监事 会及股东的成见制定股东分成汇报辩论，至少每三年从头审议一次股东分成汇报 辩论。   （二）如因公司外部磋议环境或者本人磋议情况发生较大变化，公司不错对 股东分成汇报辩论进行调整，调整时应以股东权益保护为起点，且不得与《公 司轨则》的相关轨则相违抗，由公司董事会拟定并提交股东大会审议批准。   （三）公司董事会结合具体磋议数据，充分计划公司盈利规模、现款流量状 况、发展阶段及当期资金需求，并结结伙东（稀少是公众投资者）、独处董事和 监事会的成见，制定年度或中期利润分配决策、或下一年度中期现款分成辩论（现 金分成的条件、比例上限、金额上限等），并提交公司股东大会审议批准。” 无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 十四、最近三年公开刊行公司债券以及债券本息偿付情况    （一）刊行东谈主最近三年刊行债券情况    公司最近三年内未刊行公司债券。甘休本召募说明书签署日，公司不存在发 行任何步地的公司债券。    （二）刊行东谈主最近三年平均可分配利润情况 为 16，912.59 万元、16，191.13 万元和 27，723.75 万元，平均可分配利润为 20，275.82 万元。本次向不特定对象刊行可转债召募资金按 52，000 万元计较，参考近期可 转债市集的刊行利率水平并经合理揣度，公司最近三年平均可分配利润足以支付 可转债一年的利息。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书            第五节 财务司帐信息与照料层分析   本召募说明书的财务司帐信息及关联的分析数据中，财务数据主要引自愿行 东谈主 2021-2022 年记忆重述口径审阅证明、2023 年审计证明及 2024 年 1-6 月财务 证明，触及数据除稀少说明外，均为合并报表口径。   公司左证本人所处的行业和发展阶段，从名目的性质和金额两方面判断财务 信息的迫切性。在判断名目性质的迫切性时，本公司主要计划该名目在性质上是 否属于日常行动、是否权臣影响本公司的财务情景、磋议效率和现款流量等因素； 在此基础上，公司进一步判断名目金额的迫切性，主要计划名目金额是否卓越营 业利润的 5%。   本公司提醒投资者，本节只提供从上述财务证明中摘录的部分信息，若欲对 本公司的财务情景、磋议效率尽头司帐政策进行更详备的了解，应雅致阅读审计 证明、审阅证明及财务证明全文。 一、最近三年及一期财务报表审计情况   刊行东谈主最近三个司帐年度的财务证明经具有证券期货业务禀赋的专科审计 机构审计，并均被出具圭臬无保属成见的《审计证明》，2024 年 1-6 月财务报表 未经审计。具体情况如下： 审计，并出具了天健审20224748 号圭臬无保属成见的《审计证明》； 审计，并出具了天健审20233958 号圭臬无保属成见的《审计证明》； 审计，并出具了天健审20241731 号圭臬无保属成见的《审计证明》；   公司于 2023 年完成了收购无锡市振华开祥科技有限公司 100.00%股权，为 归拢胁制下企业合并，因此公司对 2021 年度和 2022 年度的合并财务报表进行了 记忆调整，并以记忆调整后的财务数据列示。记忆调整后的合并财务数据也曾天 健司帐师事务所（特殊普通合伙）审阅，出具了天健审20242038 号审阅证明。   除稀少说明外，本节分析的内容主要以刊行东谈主 2021 年-2022 年记忆重述后口 无锡市振华汽车部件股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 径的审阅证明、2023 年审计证明及 2024 年 1-6 月财务证明为基础。   以下财务数据若出现总额与各分项数值之和余数不符的情况，均为四舍五入 原因形成。 二、证明期内财务报表   （一）合并金钱欠债表                                                                         单元：万元        名目 流动金钱：   货币资金              25，081.17              21，459.10      14，110.07      23，885.95   应收单子                  48.15                841.28               -         111.82   应收账款             105，603.29             150，684.11      97，226.38      76，952.13   应收款项融资            31，799.96               7，138.66       7，550.20       6，270.33   预支款项               6，887.05               6，687.99       5，472.68       3，856.32   其他应收款                250.70                240.98          53.74         248.76   存货                31，245.90              32，645.15      30，540.49      30，046.81   合同金钱                      -                      -              -              -   一年内到期的非流动                             -                      -              -              - 金钱   其他流动金钱             3，007.35               1，077.24       1，682.43       3，293.07 流动金钱所有             203，923.57             220，774.51     156，635.98     144，665.19 非流动金钱：   历久股权投资                    -                      -              -              -   固定金钱             183，295.43             158，800.54     150，215.48     125，437.31   在建工程              23，812.01              38，474.08      12，226.54      20，037.82   油气金钱                      -                      -              -              -   使用权金钱              2，723.97               3，231.73              -              -   无形金钱              21，293.21              21，470.06      18，543.33      18，964.43   开发开销                      -                      -              -              -   商誉                        -                      -              -              -   历久待摊费用             8，212.32               8，305.33      10，427.89      10，679.76   递延所得税金钱            5，068.12               5，936.14       4，574.45       2，988.36   其他非流动金钱              272.77                642.24        1，516.47       1，767.45 无锡市振华汽车部件股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书        名目 非流动金钱所有            244，677.83             236，860.13     197，504.14     179，875.13 金钱所有               448，601.40             457，634.65     354，140.12     324，540.32 流动欠债：   短期告贷              77，059.84              58，058.17      37，037.24      20，023.38   应付单子               4，000.00               2，000.00       2，000.00       2，000.00   应付账款             116，677.58             148，849.18      99，529.61      99，540.11   预收款项                      -                      -              -              -   合同欠债                   0.38               2，443.54        514.76         100.10   应付职工薪酬             2，876.80               3，896.83       3，109.90       3，022.32   应交税费               3，153.26               5，435.08       4，245.91       2，897.95   其他应付款              3，880.36               4，071.35        272.58        2，490.70   一年内到期的非流动 欠债   其他流动欠债                 0.05                 10.70            1.79         13.01 流动欠债所有             214，359.63             225，993.55     146，711.80     130，087.58 非流动欠债：   历久告贷                      -               2，625.00              -              -   租借欠债               1，688.70               2，222.26              -              -   历久应付款                     -                      -              -              -   预计欠债                      -                      -              -              -   递延收益               7，820.42               8，255.90       8，560.97       8，776.52   递延所得税欠债                   -                      -              -              - 非流动欠债所有              9，509.12              13，103.16       8，560.97       8，776.52 欠债所有               223，868.75             239，096.71     155，272.77     138，864.10 系数者权益：   股本                25，048.22              25，048.22      20，000.00      20，000.00   成本公积             107，311.49             106，703.46     112，424.54     112，424.54   减：库存股              5，655.94               4，882.58              -              -   其他详细收益                    -                      -              -              -   盈余公积金              3，051.78               3，051.78       3，051.78       3，051.78   未分配利润             94，977.10              88，617.06      63，391.03      50，199.91 包摄于公司系数者权益合 计   少数股东权益                    -                      -              -              - 无锡市振华汽车部件股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      名目 系数者权益所有            224，732.65             218，537.94     198，867.35     185，676.22 欠债和系数者权益所有         448，601.40             457，634.65     354，140.12     324，540.32   （二）合并利润表                                                                        单元：万元      名目        2024 年 1-6 月         2023 年度            2022 年度         2021 年度 一、营业收入             111，747.35         231，698.37         188，075.45     171，006.06 减：营业成本              84，369.08         173，600.44         150，236.39     135，362.95   税金及附加              1，157.51              2，879.19        1，565.25       1，314.74   销售费用                 168.62               258.71          255.89         338.24   照料费用               4，896.95             10，193.40        8，426.06       7，509.07   研发费用               3，286.40              6，474.70        6，171.74       5，691.16   财务费用               1，221.21              2，175.94        1，015.97       1，166.71    其中：利息费用           1，168.12              2，168.73        1，104.92       1，235.62         利息收入            32.93               106.57           94.61          74.23 加：其他收益                 894.66              1，901.42        1，185.67        901.57   投资净收益                     -                     -          -10.46         -12.88   金钱减值损失            -1，095.13               -734.00         -854.06        -532.93   信用减值损失             2，415.62             -2，903.02       -1，075.16          -3.77   金钱处置收益                 5.22               354.13           42.01         225.97 二、营业利润              18，867.94             34，734.52       19，692.12      20，201.14 加：营业外收入                 24.69                 82.50          73.71         235.87 减：营业外开销                  8.76               145.21          125.60          10.32 三、利润总额              18，883.86             34，671.81       19，640.23      20，426.70 减：所得税费用              3，050.74              6，948.06        3，449.10       3，514.11 四、净利润               15，833.12             27，723.75       16，191.13      16，912.59 （一）按磋议持续性分类： （二）按系数权包摄分类： 的净利润 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      名目        2024 年 1-6 月            2023 年度              2022 年度       2021 年度 五、其他详细收益的税后 净额   包摄于公司系数者的                                -                        -             -             - 其他详细收益税后净额   包摄于少数股东的其                                -                        -             -             - 他详细收益的税后净额 六、详细收益总额             15，833.12               27，723.75        16，191.13     16，912.59   包摄于公司系数者的 详细收益总额   包摄于少数股东的综                                -                        -             -             - 合收益总额 七、每股收益（基于包摄 于公司普通股股东合并净 利润） （一）基本每股收益                 0.64                    1.11             0.65          0.75 （二）稀释每股收益                 0.64                    1.11             0.65          0.75   （三）合并现款流量表                                                                           单元：万元     名目       2024 年 1-6 月            2023 年度                2022 年度       2021 年度 一、磋议行动产生的现 金流量  销售商品、提供劳务 收到的现款  收到的税费返还                3.94                 1，178.19          3，329.70       506.18  收到其他与磋议活 动关联的现款 磋议行动现款流入小 计  购买商品、接受劳务 支付的现款  支付给职工以及为 职工支付的现款  支付的各项税费            9，786.15             22，363.35            13，013.82      9，834.29  支付其他与磋议活 动关联的现款 磋议行动现款流出小 计 磋议行动产生的现款 流量净额 二、投资行动产生的现 金流量  收回投资收到的现                            -                        -           219.51              - 金 无锡市振华汽车部件股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     名目       2024 年 1-6 月        2023 年度            2022 年度       2021 年度  取得投资收益所收                            -                    -        11.64              - 到的现款  处置固定金钱、无形 金钱和其他历久金钱             28.43               630.35        169.12        333.59 收回的现款净额  处置子公司尽头他 营业单元收到的现款                  -                    -             -             - 净额  收到其他与投资活                            -                    -             -             - 动关联的现款 投资行动现款流入小 计  购建固定金钱、无形 金钱和其他历久金钱         17，137.69          51，181.57        24，541.47     38，791.53 支付的现款  投资支付的现款                   -                    -             -       207.44  取得子公司尽头他 营业单元支付的现款                  -                    -             -             - 净额  支付其他与投资活                            -                    -             -             - 动关联的现款 投资行动现款流出小 计 投资行动产生的现款                   -17，109.26        -50，551.23       -24，141.20    -38，665.39 流量净额 三、筹资行动产生的现 金流量  给与投资收到的现                            -         22，440.00                -     52，600.00 金  其中：子公司给与少 数股东投资收到的现                  -                    -             -             - 金  取得告贷收到的现 金  收到其他与筹资活                            -             3，715.15             -             - 动关联的现款 筹资行动现款流入小 计  偿还债务支付的现 金  分配股利、利润或偿 付利息支付的现款  其中：子公司支付给                            -                    -             -             - 少数股东的股利、利润  支付其他与筹资活 动关联的现款 筹资行动现款流出小 计 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       名目     2024 年 1-6 月          2023 年度             2022 年度           2021 年度 筹资行动产生的现款 流量净额 四、汇率变动对现款及 现款等价物的影响 五、现款及现款等价物 净增多额 加：期初现款及现款等 价物余额 六、期末现款及现款等 价物余额   （四）母公司金钱欠债表                                                                          单元：万元         名目 流动金钱：  货币资金                 10，352.27          10，584.11         4，587.89        21，026.29  应收单子                     48.15             841.28                   -        111.82  应收账款                 44，481.45          38，949.99        47，614.88        39，383.27  应收款项融资                4，456.94            2，618.62        1，526.40         4，832.79  预支款项                  2，706.72            6，050.85       10，644.00         4，601.63  其他应收款                72，745.09          73，648.45        62，109.20        47，549.58  存货                   17，473.71          17，973.62        17，204.38        19，466.82  合同金钱                          -                   -                 -             -  其他流动金钱                   33.77              84.43            79.65          261.76 流动金钱所有               152，298.09         150，751.34       143，766.40       137，233.96 非流动金钱：  历久股权投资               49，994.20          49，792.73        28，598.50        28，553.50  固定金钱                 28，911.34          30，677.56        30，配资平台744.32        31，424.18  在建工程                  1，672.95             946.17         2，538.66         2，133.83  使用权金钱                         -                   -                 -             -  无形金钱                  4，990.34            5，074.52        5，140.58         5，291.67  开发开销                          -                   -                 -             -  历久待摊费用                2，297.96            2，670.70        6，712.73         6，437.39  递延所得税金钱               2，389.82            2，833.27        3，087.54         1，770.19  其他非流动金钱                  21.68             117.37             7.56          916.29 非流动金钱所有               90，278.28           92，112.32       76，829.88        76，527.05 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书         名目 金钱所有                 242，576.37          242，863.66      220，596.28       213，761.01 流动欠债  短期告贷                 50，044.11           37，036.93       37，037.24        20，023.38  应付单子                  4，000.00            2，000.00        2，000.00         2，000.00  应付账款                 23，304.32           31，843.76       27，635.86        32，102.72  预收款项                            -                 -                 -               -  合同欠债                         0.00         1，915.48          500.97                  -  应付职工薪酬                  955.67            1，281.21        1，204.45         1，226.84  应交税费                    993.45             314.79           298.14          191.63  其他应付款                 3，736.60            3，865.27          111.65           79.83  一年内到期的非流动欠债                     -                 -                 -               -  其他流动欠债                          -             7.27                  -               - 流动欠债所有                83，034.16           78，264.71       68，788.31        55，624.39 非流动欠债：  历久告贷                            -                 -                 -               -  租借欠债                            -                 -                 -               -  历久应付款                           -                 -                 -               -  递延收益                  3，469.72            3，638.36        3，923.72         4，191.61 非流动欠债所有                3，469.72            3，638.36        3，923.72         4，191.61 欠债所有                  86，503.87           81，903.07       72，712.03        59，816.00 系数者权益：  股本                   25，048.22           25，048.22       20，000.00        20，000.00  成本公积                124，266.59          123，658.56      111，206.06       111，206.06  减：库存股                 5，655.94            4，882.58                  -               -  盈余公积                  2，630.76            2，630.76        2，630.76         2，630.76  未分配利润                 9，782.88           14，505.64       14，047.44        20，108.19 系数者权益所有              156，072.50          160，960.59      147，884.25       153，945.01 欠债和系数者权益所有           242，576.37          242，863.66      220，596.28       213，761.01   （五）母公司利润表                                                                          单元：万元       名目     2024 年 1-6 月            2023 年度           2022 年度           2021 年度 一、营业收入            69，652.11           138，012.40        124，337.58        114，299.09 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     名目       2024 年 1-6 月       2023 年度            2022 年度       2021 年度 减：营业成本            57，607.65       122，501.04        115，984.38    103，534.29   税金及附加             396.56               651.78        489.36        422.37   销售费用              132.91               214.37        188.68        233.61   照料费用             2，369.03             5，323.52      4，518.60      3，754.08   研发费用             2，784.14             5，593.77      4，950.10      4，506.03   财务费用              663.52              1，764.76      1，037.60      1，011.41 加：利息收入              677.22              1，807.76      1，104.92      1，061.38   利息费用               14.11                47.78         71.02         52.35 加：其他收益              551.10              1，121.38       369.29        445.76   投资收益                    -                    -             -             -   信用减值损失            -205.17              -112.86     -1，316.78       -934.57   金钱减值损失            -844.78               -67.94       -564.96       -242.31   金钱处置收益              -6.24              352.06           8.67       220.50 二、营业利润             5，193.20             3，255.82     -4，334.90       326.69 加：营业外收入                5.57               18.35           6.52       126.04 减：营业外开销                5.01               27.19         49.78           9.14 三、利润总额             5，193.76             3，246.98     -4，378.16       443.59 减：所得税费用             443.45               291.05      -1，317.40       -236.70 四、净利润              4，750.32             2，955.93     -3，060.76       680.29 五、其他详细收益的税                           -                    -             -             - 后净额 六、详细收益总额           4，750.32             2，955.93     -3，060.76       680.29   （六）母公司现款流量表                                                                  单元：万元     名目       2024 年 1-6 月       2023 年度            2022 年度       2021 年度 一、磋议行动产生的现 金流量  销售商品、提供劳务 收到的现款  收到的税费返还                  -              436.06        487.65        224.11  收到其他与磋议活 动关联的现款 磋议行动现款流入小 计  购买商品、接受劳务 支付的现款 无锡市振华汽车部件股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     名目       2024 年 1-6 月        2023 年度            2022 年度       2021 年度  支付给职工以及为 职工支付的现款  支付的各项税费            1，697.12             3，142.02      1，942.57      1，916.06  支付其他与磋议活 动关联的现款 磋议行动现款流出小 计 磋议行动产生的现款                      -966.29         25，557.39        -8，483.06     11，357.07 流量净额 二、投资行动产生的现 金流量  收回投资收到的现                            -                    -             -             - 金  取得投资收益所收                            -                    -             -             - 到的现款  处置固定金钱、无形 金钱和其他历久金钱             16.41               575.55        107.25        314.70 收回的现款净额  收到其他与投资活 动关联的现款 投资行动现款流入小 计  购建固定金钱、无形 金钱和其他历久金钱            997.08              2，949.62      5，626.38      5，476.66 支付的现款  投资支付的现款                   -         24，933.60                -      2，945.00  支付其他与投资活 动关联的现款  取得子公司尽头他 营业单元支付的现款                  -                    -        45.00              - 净额 投资行动现款流出小 计 投资行动产生的现款                    -2，101.46        -34，493.94       -20，870.05    -29，646.38 流量净额 三、筹资行动产生的现 金流量  给与投资收到的现                            -         22，440.00                -     52，600.00 金  取得告贷收到的现 金  收到其他与筹资活                            -         17，915.15                -             - 动关联的现款 筹资行动现款流入小 计  偿还债务支付的现 金 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     名目       2024 年 1-6 月       2023 年度            2022 年度       2021 年度  分配股利、利润或偿 付利息支付的现款  支付其他与筹资活 动关联的现款 筹资行动现款流出小 计 筹资行动产生的现款 流量净额 四、汇率变动对现款及 现款等价物的影响 五、现款及现款等价物                     -831.84             5，996.21    -16，438.40     15，546.07 净增多额 加：期初现款及现款等 价物余额 六、期末现款及现款等 价物余额 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围尽头变化情况   （一）财务报表的编制基础   公司财务报表以持续磋议为基础，左证执行发生的交易和事项，按照财政部 颁布的《企业司帐准则—基本准则》、具体司帐准则和后来颁布的企业司帐准则 应用指南、企业司帐准则解释尽头他相关轨则（以下简称“企业司帐准则”）以 及中国证券监督照料委员会《公开刊行证券的公司信息透露编报法令第 15 号— 财务证明的一般轨则》的透露轨则，并基于公司细目的迫切司帐政策、司帐揣度 进行编制。   （二）合并财务报表的合并范围及变化情况   合并财务报表的合并范围以胁制为基础赐与细目。胁制是指本公司领有对被 投资单元的权力，通过参与被投资单元的相关行动而享有可变汇报，何况有才智 运用对被投资单元的权力影响其汇报金额。子公司，是指被本公司胁制的主体。   证明期各期末，公司合并财务报表范围内子公司情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                  是否纳入合并报表范围     公司称号      2024 年 6 月    2023 年 12 月   2022 年 12 月   2021 年 12 月 无锡市振华亿好意思嘉科技有                   是                  是        是             是 限公司 无锡市振华方园模具有限                   是                  是        是             是 公司 武汉振华恒升祥汽车零部                   是                  是        是             是 件有限公司 郑州振华君润汽车部件有                   是                  是        是             是 限公司 宁德振华振德汽车部件有                   是                  是        是             是 限公司 上海恒伸祥汽车部件有限                   是                  是        是             是 公司 廊坊振华全京申汽车零部                   是                  是        是             否 件有限公司 无锡市振华开祥科技有限                   是                  是        否             否 公司 上海九宇谈汽车零部件有                   是                  否        否             否 限公司   子公司具体情况详见“第四节 刊行东谈主基本情况”之“二、组织结构和对其 他企业迫切权益投资情况”之“（二）对其他企业的迫切权益投资情况”。 合并财务报表范围。 其纳入合并财务报表范围。 科技有限公司，并将其纳入合并财务报表范围。 纳入合并财务报表范围。     无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     四、最近三年及一期的主要财务策画及非不时性损益明细表       （一）主要财务策画       名目 流动比率（倍）                     0.95                  0.98        1.07             1.11 速动比率（倍）                     0.81                  0.83        0.86             0.88 金钱欠债率（母公司）               35.66%                33.72%      32.96%           27.98% 金钱欠债率（合并）                49.90%                52.25%      43.85%           42.79% 应收账款盘活率（次）                  1.65                  1.77        2.04             2.10 存货盘活率（次）                    4.92                  5.13        4.59             4.95 息税前利润（万元）              20，051.98             36，840.54   20，745.15        21，662.32 利息保障倍数（倍）                 17.17                 16.99       18.78            17.53 每股净金钱（元/股）                  8.97                  8.72        9.94             9.28 磋议行动产生的现款流量净额 （万元） 每股磋议行动现款流量（元/股）             0.40                  1.69        0.19             1.62 每股净现款流量（元/股）                0.12                  0.29       -0.49             0.47     注 1：上述策画均依据合并报表口径计较，各策画的具体计较公式如下：     （1）流动比率＝流动金钱÷流动欠债；     （2）速动比率＝（流动金钱－存货）÷流动欠债；     （3）金钱欠债率＝（欠债总额÷金钱总额）×100%；     （4）应收账款盘活率=营业收入÷（期初应收账款账面余额+期初合同金钱账面余额+期末     应收账款账面余额+期末合同金钱账面余额）÷2，2024 年 1-6 月应收账款盘活率也曾年化处     理；     （5）存货盘活率=营业成本÷（期初存货账面余额+期末存货账面余额）÷2，2024 年 1-6     月存货盘活率也曾年化处理；     （6）息税前利润＝利润总额+财务费用中的利息开销     （7）利息保障倍数＝（利润总额+财务费用中的利息开销）/财务费用中的利息开销；     （8）每股净金钱=期末包摄于母公司的股东权益所有÷期末总股本；     （9）每股磋议行动现款流量=当期磋议行动现款产生的现款流量净额÷期末总股本；     （10）每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额÷期末总股本。       （二）净金钱收益率和每股收益       公司按照中国证监会《公开刊行证券的公司信息透露编报法令第 9 号——净     金钱收益率和每股收益的计较及透露（2010 年更正）》（中国证券监督照料委     员会公告20102 号）、《公开刊行证券的公司信息透露解释性公告第 1 号——     非不时性损益》（中国证券监督照料委员会公告200843 号）的要求计较的净资     产收益率和每股收益如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书               名目           2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度 扣 除 非 经 常性损 基本每股收益（元/股）                  0.64            1.11         0.65        0.75 益前          稀释每股收益（元/股）                  0.64            1.11         0.65        0.75 扣除非不时性损益前加权平均净金钱收益率                     7.05%      13.19%           8.44%      10.75% 扣 除 非 经 常性损 基本每股收益（元/股）                  0.63            1.13         0.36        0.46 益后          稀释每股收益（元/股）                  0.63            1.13         0.36        0.46 扣除非不时性损益后加权平均净金钱收益率                     6.95%      13.33%           4.08%       5.51%    （三）非不时性损益明细表    左证中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息透露解释性公告第 1 号— —非不时性损益》的轨则，公司最近三年及一期非不时性损益明细如下表所示：                                                                            单元：万元         名目          2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度           2021 年度 非流动性金钱处置损益，包括已 计提金钱减值准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常磋议业务密切相关、符 合国度政策轨则、按照细目的标             225.12           645.80              1，057.59        927.92 准享有、对公司损益产生持续影 响的政府补助除外 归拢胁制下企业合并产生的子公                                     -       344.02              8，099.75      7，812.98 司期初至合并日确当期净损益 除上述各项之外的其他营业外收 入和开销 其他适应非不时性损益界说的损                                     -                -             4.10                - 益名目 减：所得税影响额                    17.11           153.92               232.86         242.22 减：包摄于少数股东的非不时性                                     -                -                 -               - 损益净额         所有                 229.15          1，127.32             8，932.82      8，852.67 五、司帐政策、司帐揣度及紧要司帐差错更正    （一）司帐政策变更    （1）执行《企业司帐准则第 21 号——租借》    财政部于 2018 年 12 月发布了更正后的《企业司帐准则第 21 号——租借》。 公司自 2021 年 1 月 1 日起执行。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    ①对于初次执行日前已存在的合同，公司礼聘不从头评估其是否为租借或者 包含租借。    ②对本公司算作承租东谈主的租借合同，公司左证初次执行日执行新租借准则与 原准则的累计影响数调整本证明期期初留存收益及财务报表其他相关名目金额， 对可比期间信息不予调整。具体处理如下：    对初次执行日前的磋议租借接纳的简化处理：对于初次执行日后 12 个月内 完成的租借合同，公司接纳简化方法，不说明使用权金钱和租借欠债；公司在计 量租借欠债时，对于具有相似特征的租借合同接纳归拢折现率；使用权金钱的计 量不包含启动平直费用；公司左证初次执行日前续租礼聘权或驱逐租借礼聘权的 执行行权尽头他最新情况细目租借期；算作使用权金钱减值测试的替代，公司根 据《企业司帐准则第 13 号——或有事项》评估包含租借的合同在初次执行日前 是否为耗费合同，并左证初次执行日前计入金钱欠债表日的耗费准备金额调整使 用权金钱；初次执行日前发生租借变更的，公司左证租借变更的最终安排进行会 计处理。上述简化处理对公司财务报表无权臣影响。    ③对初次执行日前已存在的廉价值金钱磋议租借合同，公司接纳简化方法， 不说明使用权金钱和租借欠债，自初次执行日起按照新租借准则进行司帐处理。    ④对公司算作出租东谈主的租借合同，自初次执行日起按照新租借准则进行司帐 处理。    综上，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。    （2）执行《企业司帐准则解释第 14 号》                                         （财会〔2021〕 影响。    （3）执行《企业司帐准则解释第 15 号》                                          （财会〔2021〕 内容自 2021 年 12 月 31 日起扩充。公司自 2021 年 12 月 30 日起执行，该项司帐 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 政策变更对公司财务报表无影响。   （1）执行《企业司帐准则解释第 15 号》                                         （财会〔2021〕 于企业将固定金钱达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品 对外售售的司帐处理”和“对于耗费合同的判断”轨则，上述司帐政策变更对公 司财务报表无影响。   （2）执行《企业司帐准则解释第 16 号》                                         （财会〔2022〕 “对于刊行方分类为权益器用的金融器用相关股利的所得税影响的司帐处理”和 “对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的司帐处理” 轨则，上述司帐政策变更对公司财务报表无影响。   （1）执行《企业司帐准则解释第 16 号》                                         （财会〔2022〕 于单项交易产生的金钱和欠债相关的递延所得税不适用启动说明豁免的司帐处 理”轨则，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   公司未发生司帐政策变更。   （二）司帐揣度变更   证明期内，公司主要司帐揣度未发生紧要变更。   （三）司帐差错更正   证明期内，公司无司帐差错更正。      无锡市振华汽车部件股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      六、财务情景分析           （一）金钱情景分析           证明期各期末，公司金钱结构如下：                                                                                    单元：万元      名目                金额         比例         金额         比例          金额         比例          金额         比例 流动金钱所有       203，923.57   45.46% 220，774.51     48.24% 156，635.98      44.23% 144，665.19      44.58% 非流动金钱所有      244，677.83   54.54% 236，860.13     51.76% 197，504.14      55.77% 179，875.13      55.42% 金钱所有         448，601.40 100.00% 457，634.65 100.00% 354，140.12 100.00% 324，540.32 100.00%           证明期内公司流动金钱占总金钱的比例分别为 44.58%、44.23%、48.24%和      总金钱的比例分别为 55.42%、55.77%、51.76%和 54.54%，主要为固定金钱、无      形金钱、在建工程。公司的金钱结构与主营业务情况相匹配。           证明期各期末，公司流动金钱组成情况如下：                                                                                    单元：万元      名目                金额         比例         金额          比例         金额         比例          金额         比例 货币资金          25，081.17   12.30%    21，459.10    9.72%     14，110.07    9.01%     23，885.95   16.51% 应收单子              48.15    0.02%       841.28    0.38%             -          -      111.82   0.08% 应收账款         105，603.29   51.79% 150，684.11     68.25%     97，226.38   62.07%     76，952.13   53.19% 应收款项融资        31，799.96   15.59%     7，138.66    3.23%      7，550.20    4.82%      6，270.33   4.33% 预支款项           6，887.05    3.38%     6，687.99    3.03%      5，472.68    3.49%      3，856.32   2.67% 其他应收款            250.70    0.12%       240.98    0.11%         53.74    0.03%        248.76   0.17% 存货            31，245.90   15.32%    32，645.15   14.79%     30，540.49   19.50%     30，046.81   20.77% 合同金钱                  -         -           -          -           -          -           -          - 一年内到期的非                       -         -           -          -           -          -           -          - 流动金钱 其他流动金钱         3，007.35    1.47%     1，077.24    0.49%      1，682.43    1.07%      3，293.07   2.28% 流动金钱所有       203，923.57 100.00% 220，774.51 100.00% 156，635.98 100.00% 144，665.19 100.00% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    证明期各期末，公司流动金钱分别为 144，665.19 万元、156，635.98 万元、 应收款项融资、预支款项和存货组成。证明期各期末，前述科目占流动金钱的比 例均在 95%以上。证明期各期末，公司流动金钱具体分析如下：    （1）货币资金    证明期各期末，公司货币资金的具体情况如下：                                                                                单元：万元      名目     库存现款                4.61                      2.76              14.35          19.43     银行入款           23，876.46                 20，475.82          13，495.62       23，266.52    其他货币资金           1，200.10                   980.52              600.10         600.00      所有            25，081.17                 21，459.10           14，110.07      23，885.95    证明期各期末，公司货币资金分别为 23，885.95 万元、14，110.07 万元、 份回购证券交易账户的余额。    （2）应收单子    证明期各期末，公司应收单子的具体情况如下：                                                                                单元：万元       名目 银行承兑单子                         -                         -               -              - 交易承兑单子                  50.69                    885.56                  -        117.70 减：坏账准备                   2.53                     44.28                  -           5.89       所有                48.15                    841.28                  -         111.82 公司及上海同舟汽车零部件有限公司出具的交易承兑汇票。2024 年 6 月底，公 司应收单子账面金额为 50.69 万元，为上海汽车变速器有限公司出具的交易承兑 汇票。公司持有单子的主要目的为支付供应商款项。      无锡市振华汽车部件股份有限公司                                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书           （3）应收账款           证明期各期末，公司应收账款的具体情况如下：                                                                                            单元：万元              名目           应收账款余额                111，512.97           158，970.21           102，670.23        81，306.88            坏账准备                      5，909.68             8，286.10            5，443.85       4，354.74           应收账款净额                105，603.29           150，684.11            97，226.38        76，952.13       期末应收账款净额占当        期销售收入比例       期末应收账款净值占流        动金钱总额比例           证明期内，公司信用政策未发生紧要变化，总体保持踏实。跟着磋议规模的      扩大，公司应收账款余额和账面价值举座呈上升趋势，期末应收账款净额占当期      销售收入比例增长较快，主要原因是证明期内公司分拼总成业务发展较快，左证      公司分拼总成加工业务的业务模式特质及合同商定的权利义务等，按照企业司帐      准则的相关轨则，公司该类业务模式接纳“净额法”说明收入，而应收账款中既      包含应收的加工费也包括材料款，是以导致期末应收账款净额占当期销售收入比      例逐步增多。证明期内，期后回款情况邃密，不存在紧要逾期的情况。           证明期内，公司应收账款账龄漫步情况如下：                                                                                           单元：万元      名目                  金额        比例           金额           比例              金额         比例         金额           比例      所有        111，512.97 100.00% 158，970.21 100.00% 102，670.23 100.00%                   81，306.88 100.00%           证明期内，公司应收账款主要聚拢在 1 年以内。证明期各期末，公司 1 年以      内应收账款占总金额的比例分别为 99.45%、99.63%、99.66%和 99.64%，应收账      款账龄结构较为健康。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   公司参考历史信用损失陶冶，结合当前情景以及对改日经济情景的预测，编 制应收账款账龄与系数这个词存续期预期信用损失率对照表，计较预期信用损失。            账龄                                     应收账款预期信用损失率（%）   证明期内，公司应收账款坏账准备计提情况如下：                                                                    单元：万元     类别                账面余额                      坏账准备                                                                    账面价值                    金额            比例          金额         计提比例 按单项计提坏账准  备的应收账款 按组所有提坏账准  备的应收账款     所有             111，512.97   100.00%      5，909.68     5.30%    105，603.29     类别                账面余额                      坏账准备                                                                    账面价值                    金额            比例          金额         计提比例 按单项计提坏账准  备的应收账款 按组所有提坏账准  备的应收账款     所有          158，970.21      100.00%      8，286.10     5.21%    150，684.11     类别                账面余额                      坏账准备                                                                    账面价值                    金额            比例          金额         计提比例 按单项计提坏账准  备的应收账款 按组所有提坏账准  备的应收账款     所有          102，670.23      100.00%      5，443.85     5.30%     97，226.38 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     类别                  账面余额                             坏账准备                                                                                       账面价值                       金额              比例              金额             计提比例 按单项计提坏账准  备的应收账款 按组所有提坏账准  备的应收账款     所有                81，306.88   100.00%             4，354.74        5.36%            76，952.13   其中，按账龄分析法计提坏账准备情况如下：                                                                                       单元：万元   账龄          账面余额              占比          坏账准备           计提比例             账面价值              占比   所有     111，240.80      100.00%        5，637.51         5.07%         105，603.29       100.00%   账龄          账面余额              占比          坏账准备           计提比例             账面价值              占比   所有     158，698.04      100.00%        8，013.93         5.05%         150，684.11       100.00%   账龄          账面余额              占比          坏账准备           计提比例             账面价值              占比   所有     102，398.06      100.00%        5，171.68         5.05%          97，226.38       100.00%   账龄          账面余额              占比          坏账准备           计提比例             账面价值              占比 无锡市振华汽车部件股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书     所有      81，034.70   100.00%      4，082.57       5.04%      76，952.13   100.00%      证明期内，公司按单项计提坏账准备的应收账款的坏账准备计提比例为 预测，通过违约风险敞口和系数这个词存续期预期信用损失率，计较预期信用损失。      证明期内，公司应收账款坏账准备计提金额分别为-3.98 万元、1，089.11 万元、 坏账准备计提金额波动主要受公司应收账款期末余额波动影响，应收账款坏账准 备计提合理，计提金额对公司磋议功绩影响较小。      证明期内，公司应收账款欠款金额前五名单元为： 序                                 2024 年 6 月 30 日 号             客户称号                      期末余额（万元）               占应收账款余额比例              所有                                   92，687.54                83.12% 序                             2023 年 12 月 31 日 号             客户称号                      期末余额（万元）               占应收账款余额比例              所有                                  141，851.71                89.23% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                     2022 年 12 月 31 日 号           客户称号            期末余额（万元）            占应收账款余额比例            所有                       88，529.06              86.23% 序                     2021 年 12 月 31 日 号           客户称号            期末余额（万元）            占应收账款余额比例            所有                       68，045.90              83.69%      证明期各期末，公司应收账款主要对象为上海汽车集团股份有限公司、上汽 通用汽车有限公司及上汽通用汽车有限公司，上述客户磋议规模较大、信用情景 邃密。证明期内，公司应收账款余额前五名客户与主要客户匹配，且对主要客户 的信用政策不存在紧要变化，不存在放宽信用政策突击说明收入的情形。公司上 述应收账款对象资信情景较好，存在坏账风险的可能性较小。      证明期内，公司应收账款坏账准备计提比例与同行业可比上市公司比较情况 如下： 公司称号        1 年以内        1-2 年      2-3 年            3 年以上 华达科技        5.00%       10.00%      30.00%           100.00% 金鸿顺         5.00%       10.00%      30.00%           100.00% 常青股份        5.00%       10.00%      30.00%      年计提 80%，5 年以上计                                                      提 100.00% 多利科技        5.00%       10.00%      50.00%           100.00% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 公司称号          1 年以内               1-2 年              2-3 年                3 年以上 英利汽车     月计提 1.00%，3 个月-1         10.00%             30.00%               100.00%             年计提 5.00% 刊行东谈主           5.00%               10.00%             30.00%               100.00% 数据开始：可比上市公司年度证明及招股说明书；   证明期内，公司应收账款的坏账准备计提比例与同行业可比上市公司基本一 致。   公司与同行业可比公司应收账款坏账准备计提方法、比例的对比情况如下： 公司称号        计提方法      2024 年 1-6 月      2023 年度               2022 年度        2021 年度 华达科技    预期信用损失           6.67%              6.81%              6.39%          6.60%  金鸿顺    预期信用损失           8.70%              11.67%            11.36%          7.78% 常青股份    预期信用损失           6.17%              6.48%              5.54%          11.08% 多利科技    预期信用损失           8.72%              7.82%              5.22%          5.16% 英利汽车    预期信用损失           4.27%              3.58%              2.96%          2.62%        平均值               6.91%              7.72%              6.29%          6.65% 无锡振华    预期信用损失           5.30%              5.21%              5.30%          5.36% 数据开始：可比上市公司年度证明及招股说明书；   公司制定了较为稳健的坏账准备计提政策，并已按司帐准则要求实时足额计 提坏账准备。证明期各期末，公司应收账款坏账准备占应收账款余额的比例分别 为 5.36%、5.30%、5.21%和 5.30%。举座而言，公司应收账款的账龄结构与货款 的结算周期匹配，应收账款结构合理、踏实，坏账准备计提充分，与同行业可比 公司比拟不存在权臣差异。      （4）应收款项融资   证明期内，公司应收款项融资情况如下：                                                                              单元：万元        名目      银行承兑汇票           31，799.96         7，138.66               7，550.20        6，270.33        所有             31，799.96         7，138.66               7，550.20        6，270.33   公司持有单子的主要目的为贴现及支付供应商货款使用，财政部于 2017 年 分别更正并发布了新金融器用准则，并要求上市公司自 2019 年 1 月 1 日起实施 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 上述司帐准则，公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融器用准则。左证金融器用 准则的相关轨则，公司将 2019 年末公允价值计量且其变动计入其他详细收益的 应收单子计入应收款项融资。证明期各期末，公司应收款项融资均为银行承兑汇 票，金额及占比较小，具有较好的信费用。      （5）预支款项      证明期各期末，公司预支款项金额分别为 3，856.32 万元、5，472.68 万元、 金钱的比例较低。      （6）其他应收款      证明期内，公司其他应收款情况如下：                                                                          单元：万元      名目    2023 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 资金拆告贷                     -                     -                   -       224.86 押金保证金                252.96              254.98             38.12            24.46 其他                    28.20               13.92             27.04            18.92 减：坏账准备                30.45               27.91                 11.42        19.48      所有              250.70              240.98             53.74           248.76      公司其他应收款主要为因业务需要而产生的资金拆告贷、押金及保证金、其 他来回款。资金拆告贷主要为归拢胁制下企业合并前 2021 年无锡开祥对钱金祥 及孙绮的股东告贷及相应利息。      （7）存货      证明期内，公司存货明细及计提跌价准备情况如下：                                                                          单元：万元       名目                       账面余额                     存货跌价准备                   账面价值 原材料                       15，598.03                       786.37          14，811.65 库存商品                          9，512.89                  1，684.21           7，828.68 发出商品                           106.46                     106.46                  - 无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 寄托加工物质               1，669.26                       -      1，669.26 盘活材料                   32.18                        -        32.18 在产品                  7，036.99                132.85        6，904.13       所有            33，955.80               2，709.90      31，245.90       名目                   账面余额               存货跌价准备             账面价值 原材料                 14，228.41                286.56       13，941.85 库存商品                 9，943.85               1，455.26       8，488.59 发出商品                  106.46                 106.46               - 寄托加工物质               2，069.49                       -      2，069.49 盘活材料                   13.88                        -        13.88 在产品                  8，260.89                129.55        8，131.35       所有            34，622.99               1，977.84      32，645.15       名目                   账面余额               存货跌价准备             账面价值 原材料                 15，240.45                642.83       14，597.62 库存商品                 9，488.18               1，578.84       7，909.34 发出商品                  106.46                 106.46               - 寄托加工物质               1，252.36                       -      1，252.36 盘活材料                   13.47                        -        13.47 在产品                  6，898.00                130.30        6，767.70       所有            32，998.92               2，458.43      30，540.49       名目                   账面余额               存货跌价准备             账面价值 原材料                 17，168.84                605.94       16，562.90 库存商品                 8，215.43               1，512.78       6，702.65 发出商品                  107.15                 106.46            0.69 寄托加工物质               1，327.59                       -      1，327.59 盘活材料                   15.64                        -        15.64 在产品                  5，683.50                246.16        5，437.35       所有            32，518.15               2，471.34      30，046.81   证明期各期末，公司存货账面价值分别为 30，046.81 万元、30，540.49 万元、 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 原材料主要为坐蓐所需的冷轧板、热镀锌板等车用钢材以及焊合螺母、螺栓等外 购圭臬件；在产品主要为坐蓐过程中的汽车零部件及模具；发出商品为已发货但 尚未经客户说明的产成品。公司左证客户的订单或排产策画，结合本人原料、产 成品库存安排本人的坐蓐策画和采购策画。    证明期各期末，公司存货金额较大，主要为原材料、库存商品和在产品。公 司原材料主要为钢材，证明期内原材料账面价值占期末存货账面价值的比例分别 是 55.12%、47.80%、42.71%和 47.40%，2021 年末占比较高，主要系 2021 年钢 材价钱持续上升，公司为备货增多库存原材料。公司产品的销售模式主要为与客 户缔结框架合同，客户左证执行需求下达具体订单，因此，公司需要左证照料层 的陶冶和预判对产品进行备货以便快速响应客户需求，是以证明期各期末公司账 面原材料及库存商品金额较高。    证明期各期末，公司存货余额中，库龄 1 年以内的原材料及库存商品所有占 比均在 70%以上，1 年以内的存货占比较高，举座库龄较短。公司在手订单充足， 不存在大批的残次冷备品、滞销或销售退回等情形。    公司存货跌价准备的计提政策为：金钱欠债表日，存货接纳成本与可变现净 值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。平直 用于出售的存货，在正常坐蓐磋议过程中以该存货的揣度售价减去揣度的销售费 用和相关税费后的金额细目其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常坐蓐经 营过程中以所坐蓐的产成品的揣度售价减去至完工时揣度将要发生的成本、揣度 的销售费用和相关税费后的金额细目其可变现净值；金钱欠债表日，归拢项存货 中一部分有合同价钱商定、其他部分不存在合同价钱的，分别细目其可变现净值， 并与其对应的成本进行比较，分别细目存货跌价准备的计提或转回的金额。    证明期各期末，公司按照存货跌价准备计提政策计提跌价准备，存货跌价准 备计提充分，适应企业司帐准则的相关轨则。    （8）其他流动金钱    证明期内，公司其他流动金钱情况如下：      无锡市振华汽车部件股份有限公司                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                      单元：万元               名目      待抵扣升值税进项税                       2，872.42        943.09              1，556.26          2，912.46      预缴企业所得税                          101.15                   -                -            262.58      预支房租费                                  -              42.35           41.77              41.80      一年内到期的软件特准权                       33.77               84.43           79.65              76.23      待摊网罗费                                  -               7.37            4.75                    -               所有                     3，007.35       1，077.24             1，682.43          3，293.07           证明期内，公司的其他流动金钱主要为待抵扣的升值税进项税，2021 年度      待抵扣的升值税进项税金额较高，主要系购建亿好意思嘉厂房工程、上海恒伸祥厂房      工程，其待抵扣升值税进项税金额较大。2024 年 6 月底，公司待抵扣升值税进      项税金额较高，主要系郑州二期名目新增大批机器开采导致。           证明期各期末，公司非流动金钱组成情况如下：                                                                                         单元：万元      名目                金额         比例         金额         比例            金额           比例            金额             比例 历久股权投资                -         -           -          -             -              -           -            - 固定金钱         183，295.43   74.91% 158，800.54     67.04% 150，215.48         76.06% 125，437.31         69.74% 在建工程          23，812.01    9.73%    38，474.08   16.24%       12，226.54     6.19%        20，037.82       11.14% 油气金钱                  -         -           -          -             -              -           -            - 使用权金钱          2，723.97    1.11%     3，231.73    1.36%               -              -           -            - 无形金钱          21，293.21    8.70%    21，470.06    9.06%       18，543.33     9.39%        18，964.43   10.54% 开发开销                  -         -           -          -             -              -           -            - 商誉                    -         -           -          -             -              -           -            - 历久待摊费用         8，212.32    3.36%     8，305.33    3.51%       10，427.89     5.28%        10，679.76       5.94% 递延所得税金钱        5，092.70    2.08%     5，936.14    2.51%        4，574.45     2.32%         2，988.36       1.66% 其他非流动金钱         272.77     0.11%      642.24     0.27%        1，516.47     0.77%         1，767.45       0.98% 非流动金钱所有      244，677.83 100.00% 236，860.13 100.00% 197，504.14 100.00% 179，875.13 100.00%           证明期各期末，公司非流动金钱分别为 179，875.13 万元、197，504.14 万元、    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    无形金钱和历久待摊费用组成。证明期各期末，前述科目占非流动金钱的比例均    在 90%以上。         证明期各期末，公司非流动金钱具体分析如下：         （1）固定金钱         证明期各期末公司固定金钱组成情况如下：                                                                                 单元：万元   名目                 金额         比例        金额         比例        金额         比例          金额         比例 房屋及建筑物         85，367.23   46.57%   74，579.45   46.96%   76，509.92   50.93%     59，138.70   47.15% 机器开采           96，992.54   52.92%   82，811.66   52.15%   72，723.36   48.41%     65，224.16   52.00% 办公开采尽头他          348.60    0.19%      792.73    0.50%      643.33    0.43%        618.74    0.49% 运载器用             587.05    0.32%      616.70    0.39%      338.86    0.23%        455.71    0.36%   所有          183，295.43 100.00% 158，800.54 100.00% 150，215.48 100.00% 125，437.31 100.00%         证明期各期末，公司固定金钱账面价值分别为 125，437.31 万元、150，215.48    万元、158，800.54 万元和 183，295.43 万元，主要为房屋及建筑物和机器开采。公    司固定金钱账面价值逐年增长，主淌若受益于卑劣新能源汽车行业的快速增长和    公司竞争实力的汲引，公司陆续新建厂房、添置机器开采，用于扩增产能。2022    年子公司无锡亿好意思嘉的车间及厂房完工，导致房屋及建筑物原值增多 17，807.71    万元。2024 年 6 月底，郑州工场二期土建工程完成，导致房屋及建筑物原值增    加 12，608.03 万元，新增机器开采原值金额 16，588.43 万元。         公司固定金钱折旧接纳年限平均法分类计提，左证固定金钱类别、预计使用    寿命和预计净残值率细目折旧，具体折旧计提政策如下：          类别            折旧方法         折昨年限（年）              残值率（%）          年折旧率（%）        房屋及建筑物         年限平均法               20                 5                   4.75        机器开采           年限平均法            3、5、10                5          31.67、19.00、9.50        运载器用           年限平均法              4、10                5                23.75、9.50    办公开采尽头他            年限平均法            3、5、10                5          31.67、19.00、9.50    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书        公司的折旧计提政策与同行业可比上市公司对比情况如下：                                                    折昨年限        类别                    华达科技              金鸿顺           常青股份            多利科技              英利汽车    房屋及建筑物               20 年         20 年             20 年              20 年           20 年     机器开采            5-10 年           5-10 年           10 年              10 年          5-10 年     运载器用                5年           4-5 年            5年                4年             5年    办公开采尽头他              5年           3-10 年           3年                3-5 年         2-5 年    数据开始：可比上市公司年度证明及招股说明书；        证明期内，公司主要固定金钱折昨年限与同行业可比公司不存在紧要差异，    公司固定金钱折昨年限具有合感性。        （2）在建工程        证明期内，公司在建工程的组成及变化情况如下：                                                                                     单元：万元   名目              金额           比例        金额           比例          金额           比例         金额           比例 亿好意思嘉厂房工程        28.06      0.12%      129.94      0.34%       1，458.60     11.93%     7，742.76     38.64% 郑州二期厂房工                     -          -   11，799.82     30.67%             -           -             -        - 程 其他稀零工程        239.79      1.01%      215.49      0.56%              -           -             -        - 上海恒伸祥厂房                     -          -             -        -             -           -    3，302.36     16.48% 工程 开采安装工程      23，544.17    98.88%    26，328.83     68.43%   10，767.94       88.07%     8，992.70     44.88%   所有        23，812.01 100.00%      38，474.08 100.00%      12，226.54 100.00%         20，037.82 100.00%        证明期各期末，公司在建工程账面价值分别为 20，037.82 万元、12，226.54 万    元、38，474.08 万元和 23，812.01 万元，公司在建工程主淌若为称心公司扩产需求    而开采的厂房及新增坐蓐开采。        证明期各期末，公司在建工程均处于建造状态，且预计改日使用价值能达到    预期，不存在减值迹象，无需计提减值准备。        （3）使用权金钱        公司 2021 年起初执行新租借准则，公司对除短期租借和廉价值金钱租借以    外的租借说明使用权金钱和租借欠债。2023 年及 2024 年 6 月底，公司使用权资      无锡市振华汽车部件股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      产金额分别为 3，231.73 万元及 2，723.97 万元，主要为公司 2023 年新增上海恒伸      祥、宁德振德及廊坊全京申的厂房租借。           证明期期末，公司使用权金钱不存在减值迹象，未计提减值准备。           （4）无形金钱           证明期各期末，公司无形金钱组成及变动情况如下：                                                                                       单元：万元  名目              金额          比例        金额            比例            金额        比例           金额       比例 地盘使用权       20，878.23    98.05%   21，118.98     98.36%     18，247.30    98.40%    18，604.53    98.10% 软件            411.69     1.93%      346.82        1.62%        289.82    1.56%        351.75   1.85% 商标权              3.29    0.02%         4.27       0.02%          6.21    0.03%          8.15   0.04%  所有         21，293.21 100.00%     21，470.06 100.00%        18，543.33 100.00%      18，964.43 100.00%           公司无形金钱的摊销年限政策如下：使用寿命有限的无形金钱，在使用寿命      内按照与该项无形金钱关联的经济利益的预期罢了方式系统合理地摊销，无法可      靠细目预期罢了方式的，接纳直线法摊销。具体年限如下：             类别                          摊销方法                              折昨年限（年）      地盘使用权                               直线法                                     50      软件                                  直线法                                   5、10      商标权                                 直线法                                     5           公司无形金钱摊销政策与同行业可比公司的比较情况如下：                                                     摊销年限        类别                    华达科技              金鸿顺            常青股份            多利科技              英利汽车                  合同轨则年限      地盘使用权                           50 年               50 年            50 年            50 年                   或受益年限        软件               5年           2-3 年              3年              5年              10 年      数据开始：可比上市公司年度证明及招股说明书；           综上，公司与同行业可比公司无形金钱摊销年限不存在紧要差异，公司无形      金钱摊销期限合理严慎。      无锡市振华汽车部件股份有限公司                                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书           公司无形金钱情景邃密，期末不存在减值迹象，未计提减值准备。           （5）商誉           证明期各期末，公司不存在商誉。           （6）历久待摊费用           证明期各期末，公司历久待摊费用具体组成如下                                                                                         单元：万元       名目      2024 年 6 月 30 日        2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日      工装                  3，079.44                3，695.49             7，462.27              7，929.33      推车料箱                2，740.72                2，122.76             1，506.14              1，403.80      其他                  2，392.16                2，487.09             1，459.48              1，346.63       所有                 8，212.32                8，305.33            10，427.89             10，679.76           证明期各期末，公司历久待摊费用金额分别为 10，679.76 万元、10，427.89 万      元、8，305.33 万元和 8，212.32 万元，主要为模具等工装费用。           证明期内，对于整车制造商不只独购买的模具等工装，公司在零件通过 PPAP      的次月起将相关工装说明为历久待摊费用，并按 36 个月摊销计入产品成本。           （7）递延所得税金钱           证明期内，公司递延所得税金钱情况如下：                                                                                         单元：万元      名目     可抵扣暂 递延所得 可抵扣暂 递延所得 可抵扣暂 递延所得 可抵扣暂 递延所得             时性差异 税金钱 时性差异 税金钱 时性差异 税金钱 时性差异 税金钱 金钱减值准备        8，865.76    1，826.41 10，657.45       2，327.87    7，875.72   1，631.56    6，834.47   1，335.10 递延收益          7，820.42    1，581.47    8，255.90     1，670.13    8，560.97   1，711.16    8，776.52   1，731.56 可抵扣耗费         7，795.87    1，292.09 12，294.12       1，937.55 12，925.91     1，939.15    2，961.49    473.40 股权激励           928.65       163.09      347.84         61.09          -           -          -           - 租借欠债          2，953.22      732.48    3，426.75       849.41           -           -          -           - 其他            3，805.95      853.37    2，806.77       669.45    2，316.36    476.95     2，692.40    566.12      所有      32，169.86    6，448.92 37，788.82       7，515.50 31，678.95     5，758.81 21，264.88     4，106.19   无锡市振华汽车部件股份有限公司                                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书        证明期内，公司递延所得税欠债情况如下：                                                                                                     单元：万元   名目        应征税暂 递延所得 应征税暂 递延所得 应征税暂 递延所得 应征税暂 递延所得             时性差异 税欠债 时性差异 税欠债 时性差异 税欠债 时性差异 税欠债 金钱减值准备      2，822.10      705.52        3，114.53       778.63       5，427.91     1，184.36         4，471.32     1，117.83 递延收益        2，723.97      675.28        3，231.73       800.72              -              -              -            -   所有        5，546.07     1，380.80       6，346.27     1，579.36       5，427.91     1，184.36         4，471.32     1，117.83                                                                                                     单元：万元                           抵销后                          抵销后                         抵销后                          抵销后             递延所得                         递延所得                        递延所得                          递延所得   名目                      递延所                          递延所                         递延所                          递延所             税金钱和                         税金钱和                        税金钱和                          税金钱和                           得税资                          得税资                         得税资                          得税资             欠债互抵                         欠债互抵                        欠债互抵                          欠债互抵                           产或负                          产或负                         产或负                          产或负              金额                           金额                          金额                            金额                           债余额                          债余额                         债余额                          债余额 递延所得税金钱       1，380.80 5，068.12           1，579.36 5，936.14           1，184.36 4，574.45             1，117.83 2，988.36 递延所得税欠债       1，380.80              -     1，579.36              -     1，184.36                -     1，117.83              -        证明期各期末，公司递延所得税金钱金额分别为 2，988.36 万元、4，574.45 万   元、5，936.14 万元和 5，068.12 万元。证明期内，公司递延所得税金钱主淌若金钱   减值准备、可抵扣耗费等可抵扣暂时性差异产生的递延所得税金钱。        （8）其他非流动金钱        证明期各期末，公司其他非流动金钱组成情况具体如下：                                                                                                     单元：万元        名目   预支软件款                       223.09                   279.02                         -                      2.64   预支开采款                        49.69                   363.22                  1，516.47                1，764.81        所有                     272.77                   642.24                  1，516.47                1，767.45        证明期各期末，公司其他非流动金钱金额分别为 1，767.45 万元、1，516.47 万   元、642.24 万元和 272.77 万元。证明期内，公司其他非流动金钱主淌若预支的   开采款及软件款。    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书         （二）欠债情景分析         证明期各期末公司流动欠债和非流动欠债金额及占总欠债的比例情况如下：                                                                                  单元：万元   名目              金额         比例         金额         比例          金额         比例          金额         比例 流动欠债所有     214，359.63   95.75% 225，993.55     94.52% 146，711.80      94.49% 130，087.58      93.68% 非流动欠债所有      9，509.12    4.25%    13，103.16    5.48%      8，560.97    5.51%      8，776.52   6.32% 欠债所有       223，868.75 100.00% 239，096.71 100.00% 155，272.77 100.00% 138，864.10 100.00%         证明期各期末，公司欠债总额分别为 138，864.10 万元、155，272.77 万元、    和应付账款等，流动欠债占欠债总额的比例分别为 93.68%、94.49%、94.52%和         证明期各期末，公司流动欠债具体组成如下：                                                                                  单元：万元   名目              金额         比例         金额          比例         金额         比例          金额         比例 短期告贷        77，059.84   35.95%    58，058.17   25.69%     37，037.24   25.24%     20，023.38   15.39% 应付单子         4，000.00    1.87%     2，000.00    0.88%      2，000.00    1.36%      2，000.00   1.54% 应付账款       116，677.58   54.43% 148，849.18     65.86%     99，529.61   67.84%     99，540.11   76.52% 预收款项                -         -           -          -           -          -           -          - 合同欠债             0.38    0.00%     2，443.54    1.08%        514.76    0.35%        100.10   0.08% 应付职工薪酬       2，876.80    1.34%     3，896.83    1.72%      3，109.90    2.12%      3，022.32   2.32% 应交税费         3，153.26    1.47%     5，435.08    2.40%      4，245.91    2.89%      2，897.95   2.23% 其他应付款        3，880.36    1.81%     4，071.35    1.80%        272.58    0.19%      2，490.70   1.91% 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债           0.05    0.00%        10.70    0.00%          1.79    0.00%         13.01   0.01% 流动欠债所有     214，359.63 100.00% 225，993.55 100.00% 146，711.80 100.00% 130，087.58 100.00%         证明期内，公司流动负借主要由应付账款和短期告贷组成。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   证明期内，公司主要流动欠债名目的变化情况分析如下：   （1）短期告贷   证明期内，公司短期告贷情况如下：                                                                  单元：万元   名目     2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 信用告贷            77，059.84        58，058.17        37，037.24         20，023.38   所有            77，059.84        58，058.17        37，037.24         20，023.38   证明期各期末，公司短期告贷金额分别为 20，023.38 万元、37，037.24 万元、 营所需资金，公司新增部分短期告贷。   （2）应付单子   证明期内，公司应付单子情况如下：                                                                  单元：万元   名目      2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 银行承兑汇票            4，000.00         2，000.00         2，000.00         2，000.00   所有              4，000.00         2，000.00         2，000.00         2，000.00   证明期各期末，公司应付单子均为银行承兑汇票。公司左证业务需要，部分 货款接纳单子支付。   （3）应付账款   证明期各期末，公司应付账款情况如下：                                                                  单元：万元   名目      2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 应付材料款            100，522.71       129，300.57        81，323.93        81，475.38 应付历久金钱款           13，780.54        15，860.54        15，853.10        15，858.80 应付费用款              2，374.32         3，688.06         2，352.58         2，205.93   所有             116，677.58       148，849.18        99，529.61        99，540.11   证明期各期末，公司应付账款金额分别为 99，540.11 万元、99，529.61 万元、 况相适应。  无锡市振华汽车部件股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       （4）合同欠债       证明期各期末，公司合同欠债金额分别为 100.10 万元、514.76 万元、2，443.54  万元和 0.38 万元，占各期总欠债比例分别为 0.07%、0.33%、1.02%和 0.00%，金  额及占比较低，主要为预收客户的模具款项。       （5）应付职工薪酬       证明期内，公司应付职工薪酬情况如下：                                                                            单元：万元         名目  短期薪酬                  2，852.21        3，860.40          3，081.52          3，016.42  离职后福利-设定提  存策画         所有             2，876.80        3，896.83          3，109.90          3，022.32       证明期各期末，公司应付职工薪酬报额分别为 3，022.32 万元、3，109.90 万元、  保障费等。       （6）应交税费       证明期各期末，公司应交税费情况如下：                                                                          单元：万元       名目     2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 升值税                   986.00                988.93          892.34              631.26 企业所得税                 794.22           3，421.44            2，568.72            1，753.21 代扣代缴个东谈主所得税             307.96                 49.72           24.29               30.41 城市爱戴开采税                58.79                 50.48           58.66               31.53 房产税                   688.30                597.29          459.87              278.82 地盘使用税                 205.44                189.60          141.06              116.54 陶冶费附加                  25.20                 25.59           25.35               13.51 所在陶冶附加                 16.80                 17.06           16.91                    9.01 印花税                    69.77                 94.86           58.70               25.10 环境保护税                   0.79                  0.11               0.03                 8.56       所有            3，153.26           5，435.08            4，245.91            2，897.95  无锡市振华汽车部件股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      证明期各期末，公司应交税费金额分别为 2，897.95 万元、4，245.91 万元、      （7）其他应付款      证明期各期末，公司其他应付款组成情况如下：                                                                   单元：万元      名目     2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 普通股股利                        -                  -             -        2，259.43 押金保证金                245.51                244.52      170.29           117.65 应付暂收款                 61.55                 48.27       58.37            11.97 限制性股票回购义务          3，554.35           3，681.65                -                 - 其他                    18.95                 96.91       43.93           101.66      所有            3，880.36           4，071.35         272.58          2，490.70      证明期各期末，公司其他应付款金额分别为 2，490.70 万元、272.58 万元、  成。2021 年末，公司其他应付款金额主要系证明期内归拢胁制下合并的子公司  无锡开祥待支付的普通股股利；2023 年公司对职工实行股权激励，新增限制性  股票回购义务 3，681.65 万元。      （8）一年内到期的非流动欠债      证明期内，公司一年内到期的非流动欠债情况如下：                                                                   单元：万元      名目   2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 一年内到期的长 期告贷 一年内到期的租 赁欠债      所有           6，711.37          1，228.70              -                 -  祥、宁德振德及廊坊全京申的一年内到期的租借欠债。2024 年 6 月底，公司一  年内到期的非流动欠债金额较高，主要为一年内到期的历久告贷。      （9）其他流动欠债      证明期各期末，公司其他流动欠债金额分别为 13.01 万元、1.79 万元、10.70    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    万元和 0.05 万元。主要为待转销项税额。         证明期内各期末，公司非流动欠债具体组成如下：                                                                                 单元：万元   名目              金额         比例            金额         比例          金额        比例        金额        比例 历久告贷                -            -    2，625.00   20.03%            -        -          -        - 租借欠债         1，688.70   17.76%        2，222.26   16.96%            -        -          -        - 历久应付款               -            -           -          -          -        -          -        - 预计欠债                -            -           -          -          -        -          -        - 递延收益         7，820.42   82.24%        8，255.90   63.01%      8，560.97 100.00%    8，776.52 100.00% 递延所得税欠债             -            -           -          -          -        -          -        - 非流动欠债所有      9，509.12 100.00%        13，103.16 100.00%       8，560.97 100.00%    8，776.52 100.00%         （1）历久告贷         证明期内，公司历久告贷情况如下：                                                                                 单元：万元        名目   2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日   信用告贷                       -              2，625.00                    -                  -        所有                    -              2，625.00                    -                  -    银行 3，000 万元历久告贷。         （2）租借欠债         公司 2021 年执行新租借准则，2023 年末及 2024 年 6 月末，公司租借欠债    金额分别为 2，222.26 万元和 1，688.70 万元，主要为 2023 年公司新增上海恒伸祥、    宁德振德及廊坊全京申的厂房租借，新增的租借欠债。         （3）递延收益         证明期内，公司递延收益情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                    单元：万元  名目     2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 政府补助            7，820.42         8，255.90         8，560.97           8，776.52  所有             7，820.42         8，255.90         8，560.97           8，776.52      证明期各期末，公司递延收益金额分别为 8，776.52 万元、8，560.97 万元、      甘休 2024 年 6 月末，公司计入递延收益的政府补助名目情况如下：                                                                     单元：万元 序                                                                  与金钱/收益                            名目                         金额 号                                                                    相关      无锡振华配套上汽宁德工场整车车身小分拼焊合总成项      目开采补助      武汉经济技能开发区（汉南区）科学技能和经济信息化局      政府补贴                       所有                            7，820.42   -      甘休 2023 年末，公司计入递延收益的政府补助名目情况如下：                                                                     单元：万元 序                                                                  与金钱/收益                            名目                         金额 号                                                                    相关 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                                      与金钱/收益                   名目                     金额 号                                                        相关      无锡振华配套上汽宁德工场整车车身小分拼焊合总成项      目开采补助      武汉经济技能开发区（汉南区）科学技能和经济信息化局      政府补贴                  所有                     8，255.90   -      甘休 2022 年末，公司计入递延收益的政府补助名目情况如下：                                                         单元：万元 序                                                      与金钱/收益                   名目                     金额 号                                                        相关      无锡振华配套上汽宁德工场整车车身小分拼焊合总成项      目开采补助      武汉经济技能开发区（汉南区）科学技能和经济信息化局      政府补贴 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                                                     与金钱/收益                     名目                                   金额 号                                                                       相关                  所有                                    8，560.97   -      甘休 2021 年末，公司计入递延收益的政府补助名目情况如下：                                                                        单元：万元 序                                                                     与金钱/收益                     名目                                   金额 号                                                                       相关      无锡振华配套上汽宁德工场整车车身小分拼焊合总成项      目开采补助      武汉经济技能开发区（汉南区）科学技能和经济信息化局      政府补贴                  所有                                    8，776.52   -      （三）偿债才智分析      证明期各期末，公司偿债才智主要财务策画如下：        名目        /2024 年 6 月      /2023 年 12 月     /2022 年 12 月   /2021 年 12 月 流动比率（倍）                  0.95               0.98           1.07            1.11 速动比率（倍）                  0.81               0.83           0.86            0.88 金钱欠债率（母公司）            35.66%              33.72%        32.96%           27.98% 金钱欠债率（合并）             49.90%              52.25%        43.85%           42.79% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      名目           /2024 年 6 月      /2023 年 12 月        /2022 年 12 月    /2021 年 12 月 息税前利润（万元）            20，051.98             36，840.54       20，745.15       21，662.32 利息保障倍数（倍）               17.17                 16.99           18.78           17.53 注：上述策画的计较公式如下： （1）流动比率=流动金钱÷流动欠债； （2）速动比率=（流动金钱-存货）÷流动欠债； （3）金钱欠债率=（欠债总额÷金钱总额）×100%； （4）利息保障倍数=（利润总额+财务费用中的利息开销）/财务费用中的利息开销。   公司主要客户大多为信用优良的整车及汽车零部件制造企业。公司以订单安 排采购、坐蓐行动，与主要客户和主要供应商的结算方式、付款周期均较为踏实。 此外，公司信用情景邃密，与银行保持了历久合作关系，资信品级较高，领有较 高的授信额度，资金盘活顺畅，因此公司发生偿债风险的可能性较小。   公司 2021 年 6 月罢了 IPO 上市，上市后跟着坐蓐和磋议规模不休扩大，公 司新建厂房、购置机器开采来扩充产能，慢慢增多原材料的采购金额，向银行借 款来补充营运资金等，金钱欠债率呈小幅上升趋势。   证明期内，公司息税前利润保持在较高水平，标明公司具有较好的盈利才智。 公司利息保障倍数看护在较高水平，自满出公司较强的偿债才智。   证明期各期末，公司与同行业可比上市公司的主要偿债才智策画对比如下： 财务策画      公司称号           华达科技            1.47                  1.57            1.50            1.56           金鸿顺             1.92                  2.52            4.64            4.84           常青股份            1.05                  0.83            0.91            0.91 流动比率           多利科技            3.15                  3.11            1.45            1.27 （倍）           英利汽车            1.80                  1.73            1.43            1.50           平均值             1.88                  1.95            1.98            2.02           刊行东谈主             0.95                  0.98            1.07            1.11           华达科技            0.98                  1.11            0.99            0.96 速动比率           金鸿顺             1.67                  2.15            3.65            3.57 （倍）           常青股份            0.87                  0.66            0.68            0.70 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 财务策画    公司称号         多利科技             2.40               2.55           1.01           0.91         英利汽车             1.31               1.25           0.95           1.01             平均值          1.44               1.54           1.46           1.43             刊行东谈主          0.81               0.83           0.86           0.88         华达科技          40.33%              44.52%         45.16%         42.62%             金鸿顺       45.27%              34.02%         17.51%         16.02%         常青股份          57.23%              59.27%         55.12%         53.36% 金钱欠债率         多利科技          17.87%              20.78%         47.21%         46.99%  （合并）         英利汽车          39.93%              43.80%         47.55%         42.34%             平均值       40.12%              40.48%         42.51%         40.27%             刊行东谈主       49.90%              52.25%         43.85%         42.79% 数据开始：可比上市公司年度证明及招股说明书；   综上，证明期各期末，公司流动比率及速动比率低于同行业可比上市公司平 均值，金钱欠债率高于同行业可比上市公司平均值，主要系金鸿顺及多利科技与 同行业可比上市公司的相关策画差异较大导致。2021-2022 年金鸿顺账面货币资 金规模较大，且无短期告贷，导致其流动比率、速动比率及金钱欠债率与其他同 行业可比上市公司差异较大；2023 年多利科技完成初次公开刊行，相关召募资 金到账使其流动比率、速动比率显豁汲引，金钱欠债率显豁下降。 扩大坐蓐规模，新增部分银行告贷所致。证明期内，公司具有较强偿债才智，主 要系公司盈利才智较强，磋议行动产生的现款流较好，同期公司历久执行稳健的 财务政策，在保证正常的磋议行动所需的营运资金前提下，胁制财务风险，使得 其流动比率、速动比率、金钱欠债率水平相对平定。   （四）金钱盘活才智分析   证明期内，公司金钱盘活才智关联财务策画如下：        名目         2024 年 1-6 月       2023 年度         2022 年度        2021 年度 应收账款盘活率（次）                1.65               1.77           2.04          2.10 存货盘活率（次）                  4.92               5.13           4.59          4.95 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 注 1：上述策画的计较公式如下： （1）应收账款盘活率=营业收入/（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2，2024 年 1-6 月应收账款盘活率也曾年化处理 （2）存货盘活率=营业成本/（期初存货余额+期末存货余额）/2，2024 年 1-6 月存货盘活 率也曾年化处理 别为 2.10 次、2.04 次、1.77 次和 1.65 次。公司存货盘活率分别为 4.95 次、4.59 次、5.13 次和 4.92 次。金钱盘活率举座较为踏实。 较快，该部分收入接纳净额法列示，导致应收账款盘活率有所下降。 国里面分地区的经济行动受到一定影响，同期受到原材料价钱上升的影响，为保 证坐蓐延续性、提高坐蓐效率，更好地称心客户交货时限的需求，公司提前进行 了部分备货。    证明期内，公司与同行业可比上市公司的金钱盘活才智策画对比如下： 财务策画     公司称号   2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度     2021 年度          华达科技           4.41              4.53        4.85        4.91          金鸿顺            3.80              2.72        3.04        2.96          常青股份           3.76              4.06        4.42        5.72 应收账款周          多利科技           2.35              2.98        3.30        3.67 转率（次）          英利汽车           4.61              4.61        4.93        5.84          平均值            3.79              3.78        4.11        4.62          刊行东谈主            1.65              1.77        2.04        2.10          华达科技           3.14              3.27        3.02        3.07          金鸿顺            3.60              1.72        1.68        1.44          常青股份           5.89              6.18        6.35        6.65 存货盘活率          多利科技           3.76              4.95        4.74        5.65  （次）          英利汽车           3.20              3.20        3.24        3.35          平均值            3.92              3.86        3.81        4.03          刊行东谈主            4.92              5.13        4.59        4.95 注 1：数据开始：可比上市公司年度证明及招股说明书； 注 2：可比公司 2024 年 1-6 月应收账款盘活率和存货盘活率也曾年化处理。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （五）财务性投资及类金融业务情况分析   （1）财务性投资的认定依据   左证《第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第 六十条关联轨则的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》，财务性投资 的界定如下：   ①财务性投资包括不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不 包括投资前后持股比例未增多的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关 的股权投资；投金钱业基金、并购基金；拆借资金；寄托贷款；购买收益波动大 且风险较高的金融产品等。   ②围绕产业链落魄游以获取技能、原料或者渠谈为目的的产业投资，以收购 或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠谈为目的的拆借资金、寄托贷款， 如适应公司主营业务及战术发展方针，不界定为财务性投资。   ③上市公司尽头子公司参股类金融公司的，适用本条要求；磋议类金融业务 的不适用本条，磋议类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。   ④基于历史原因，通过发起缔造、政策性重组等形成且短期难以清退的财务 性投资，不纳入财务性投资计较口径。   ⑤金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额卓越公司合并报表 包摄于母公司净金钱的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投 资金额）。   （2）类金融业务的认定依据   左证《监管法令适用指引——刊行类 7 号》，类金融业务的界定如下：除东谈主 民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从 事金融行动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租借、融资 担保、交易保理、典当及小贷业务等。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 实施的财务性投资及类金融业务   公司于 2023 年 12 月 18 日召开第二届董事会第二十四次会议审议本次刊行 相关事项，自本次刊行相关董事会决议日前六个月至本召募说明书签署日，公司 不存在已实施或拟实施的财务性投资及类金融业务。   甘休 2024 年 6 月 30 日，公司有可能触及相关投资科目的账面价值情况如下：   （1）交易性金融金钱   甘休 2024 年 6 月 30 日，公司无交易性金融金钱。   （2）预支账款   甘休 2024 年 6 月 30 日，公司预支账款账面价值为 6，887.05 万元，主要为预 付给供应商的货款，不属于财务性投资。   （3）其他应收款   甘休 2024 年 6 月 30 日，公司其他应收款账面价值为 250.70 万元，主要为 押金保证金及备用金，不属于财务性投资。   （4）其他流动金钱   甘休 2024 年 6 月 30 日，公司其他流动金钱账面价值为 3，007.35 万元，主要 为待抵扣升值税进项税，不属于财务性投资。   （5）历久应收款   甘休 2024 年 6 月 30 日，公司无历久应收款。   （6）其他非流动金钱   甘休 2024 年 6 月 30 日，公司其他非流动金钱账面价值为 272.77 万元，主 要为预支开采款和预支软件款，不属于财务性投资。   （7）类金融业务   甘休 2024 年 6 月 30 日，公司不存在公司融资租借、交易保理和小贷业务等   无锡市振华汽车部件股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   类金融业务。        要而论之，最近一期末，公司未持有金额较大的财务性投资及类金融业务。        证明期内，公司不存在开展类金融业务的情况，本次刊行拟召募资金改日亦   不会平直或变相用于类金融业务。   七、磋议效率分析        （一）证明期内磋议情况概览        证明期内，公司主要磋议情况如下：                                                                                 单元：万元             名目                   2024 年 1-6 月     2023 年度          2022 年度      2021 年度   营业收入                               111，747.35      231，698.37    188，075.45    171，006.06   营业利润                                18，867.94       34，734.52     19，692.12     20，201.14   利润总额                                18，883.86       34，671.81     19，640.23     20，426.70   净利润                                 15，833.12       27，723.75     16，191.13     16，912.59   包摄于母公司股东的净利润                        15，833.12       27，723.75     16，191.13     16，912.59   包摄于母公司股东的扣除非不时性   损益的净利润        （二）营业收入分析                                                                                 单元：万元   名目             金额         比例        金额         比例          金额         比例           金额         比例 主营业务收入    105，585.42   94.49% 214，507.48    92.58% 176，731.98      93.97% 160，355.58      93.77% 其他业务收入      6，161.93    5.51%   17，190.88    7.42%     11，343.47    6.03%    10，650.48     6.23%   所有      111，747.35 100.00% 231，698.37 100.00% 188，075.45 100.00% 171，006.06 100.00%   业收入的比例分别为 93.77%、93.97%、92.58%和 94.49%，占比均较高。证明期   内，公司主营业务收入总体呈增长趋势，磋议踏实。        其他业务收入主要为边角料销售收入和原材料销售收入，占营业收入比重分   别为 6.23%、6.03%、7.42%和 5.51%。    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                                           单元：万元    名目                 金额         比例          金额           比例             金额           比例         金额           比例 冲压零部件业务        60，551.00   57.35% 127，215.08        59.31% 118，210.06           66.89% 106，120.18       66.18% 分拼总成加工业务       20，279.81   19.21%     59，147.33     27.57%        35，936.55     20.33%    33，228.70     20.72% 礼聘性精密电镀加 工业务 模具业务           15，841.46   15.00%     12，833.68         5.98%      9，176.55      5.19%     8，177.56     5.10%    所有         105，585.42 100.00% 214，507.48 100.00% 176，731.98 100.00% 160，355.58 100.00%         公司主营业务收入主要由冲压零部件业务、分拼总成加工业务、礼聘性精密    电镀加工业务及模具业务组成。2022 年度刊行东谈主主营业务收入比拟 2021 年增多    长 11.39%，主要原因是受益于卑劣新能源汽车行业的快速发展，向新能源客户    销售收入上升所致。2023 年度刊行东谈主主营业务收入比拟 2022 年度增多 37，775.51    万元，同比增长 21.37%，主要原因是 2023 年宁德振德和郑州君润产能逐步开释，    配套量逐步增多，导致分拼总成业务大幅上升。2024 年 1-6 月，刊行东谈主分拼总成    加工业务收入金额有所下降，主要原因为受到客户宁德基地减产影响，宁德振德    的销量有所下滑导致。         证明期内，公司主营业务收入按地域组成情况如下：                                                                                           单元：万元    名目            金额         比例        金额             比例          金额              比例        金额            比例    境内    105，310.46   99.74% 214，039.01       99.78% 176，336.62           99.78% 160，265.18       99.94%    境外       274.96     0.26%        468.48     0.22%            395.36     0.22%         90.39     0.06%    所有    105，585.42 100.00% 214，507.48 100.00% 176，731.98 100.00% 160，355.58 100.00%    占比分别为 99.94%、99.78%、99.78%及 99.74%。证明期内，公司境外收入逐年    上升，主要系上海工场配套产能慢慢开释，向特斯拉销售上升所致。    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书         证明期内，公司主营业务收入季节性分析如下：                                                                                          单元：万元    名目            金额           占比          金额           占比          金额            占比         金额           占比   一季度     46，081.43   43.64%      37，186.81   17.34%      41，449.97    23.45%       33，990.47   21.20%   二季度     59，503.99   56.36%      50，234.50   23.42%      33，529.30    18.97%       33，061.48   20.62%   三季度             -           -   60，653.38   28.28%      51，946.72    29.39%       39，083.83   24.37%   四季度             -           -   66，432.79   30.97%      49，805.98    28.18%       54，219.79   33.81%    所有    105，585.42 100.00% 214，507.48 100.00% 176，731.98 100.00% 160，355.58 100.00%         证明期内，受上半年传统节沐日相对聚拢以及整车厂商销售淡季等因素影响，    刊行东谈主下半年收入占比较高。         （三）营业成天职析         证明期内，公司营业成本组成如下表所示：                                                                                          单元：万元    名目               金额           比例         金额            比例          金额           比例          金额           比例 主营业务成本      83，610.21      99.10% 166，332.47        95.81% 148，914.25        99.12% 134，482.52        99.35% 其他业务成本         758.87       0.90%     7，267.98       4.19%      1，322.15      0.88%       880.43      0.65%    所有       84，369.08 100.00% 173，600.44 100.00% 150，236.39 100.00% 135，362.95 100.00%    组成情况匹配。2023 年公司其他业务成本上升，主要原因是销售原材料增多。                                                                                          单元：万元    名目                 金额           比例          金额           比例          金额            比例         金额           比例 冲压零部件业务       50，890.03      60.87% 116，318.50        69.93% 114，232.82         76.71% 103，513.60       76.97% 分拼总成加工业务      16，338.40      19.54%   34，560.03       20.78%    23，933.41       16.07%   21，479.09      15.97% 礼聘性精密电镀加 工业务    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    名目                金额          比例          金额            比例             金额           比例         金额           比例 模具业务         14，760.11     17.65%     12，302.50          7.40%      8，271.77     5.55%      7，304.56     5.43%    所有        83，610.21 100.00% 166，332.47 100.00% 148，914.25 100.00% 134，482.52 100.00%    分拼总成加工业务、礼聘性精密电镀加工业务及模具业务的营业成本所有金额分    别为 134，482.52 万元、148，914.25 万元、166，332.47 万元和 83，610.21 万元，公司    主营业务成本与主营业务收入的变动趋势一致，按产品分袂的成本结构与收入结    构相匹配。         证明期内，公司主要业务的成本组成情况如下：         （1）冲压零部件业务                                                                                           单元：万元    名目             金额           比例         金额            比例             金额         比例           金额         比例  平直材料     36，991.09    72.69%     84，138.89      72.33%      86，284.72      75.53%     78，020.17    75.37%  平直东谈主工      2，195.98      4.32%      5，542.24      4.76%          5，626.05      4.93%     5，607.50      5.42%  制造费用     10，567.95    20.77%     25，004.96      21.50%      20，667.84      18.09%     18，420.20    17.79%  运载仓储费     1，135.01      2.23%      1，632.41      1.40%          1，654.21      1.45%     1，465.73      1.42%    所有     50，890.03 100.00% 116，318.50 100.00% 114，232.82 100.00% 103，513.60 100.00%         证明期内，公司冲压零部件业务平直材料成天职别为 78，020.17 万元、    分别为 75.37%、75.53%、72.33%和 72.69%。证明期内，公司冲压零部件业务直    接材料占比有所波动，主淌若受到原材料价钱波动的影响所致。         （2）分拼总成加工业务                                                                                           单元：万元    名目             金额           比例         金额            比例             金额            比例        金额            比例  平直东谈主工       3，890.60     23.81%     8，482.10     24.54%          6，680.32   27.91%       5，795.89   26.98%  制造费用      11，423.07     69.92%   23，144.82      66.97%      15，149.67      63.30%     13，735.51    63.95%   无锡市振华汽车部件股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  名目            金额        比例         金额           比例        金额         比例        金额         比例 运载仓储费     1，024.74    6.27%    2，933.11       8.49%    2，103.41    8.79%    1，947.70    9.07%  所有      16，338.40 100.00%    34，560.03 100.00%       23，933.41 100.00%    21，479.09 100.00%        公司分拼总成加工业务成本主要为制造费用，证明期内，制造费用成天职别   为 13，735.51 万元、15，149.67 万元、23，144.82 万元和 11，423.07 万元，占分拼总   成加工业务成本的比例分别为 63.95%、63.30%、66.97%和 69.92%。证明期内，   分拼总成加工业务成本中制造费用的增多主要系分拼总成加工业务规模增多引   起辅助坐蓐东谈主员薪酬和折旧等增多所致。        （3）礼聘性精密电镀加工业务                                                                              单元：万元  名目           金额         比例        金额           比例         金额         比例       金额          比例 平直材料        368.87   22.75%     692.12      21.96%      512.88    20.71%     338.18    15.48% 平直东谈主工        416.06   25.66%     398.20      12.64%      621.38    25.09%     521.83    23.88% 制造费用        836.75   51.60%    2，061.11     65.40%    1，341.99    54.19%   1，325.26    60.65%  所有       1，621.68 100.00%     3，151.44 100.00%       2，476.25 100.00%     2，185.27 100.00%        公司礼聘性精密电镀加工业务成本主要为制造费用，证明期内，制造费用成   天职别为 1，325.26 万元、1，341.99 万元、2，061.11 万元和 836.75 万元，占礼聘性   精密电镀加工业务成本的比例分别为 60.65%、54.19%、65.40%和 51.60%。证明   期内，礼聘性精密电镀加工业务成本中制造费用逐步上升，主淌若由于坐蓐规模   扩大，新增机器开采折旧增多导致。        （4）模具业务                                                                              单元：万元  名目           金额         比例        金额           比例         金额         比例       金额          比例 平直材料     12，433.83   84.24%   11，084.15     90.10%    7，278.03    87.99%   6，508.53    89.10% 平直东谈主工       953.76    6.46%      527.28       4.29%      454.00    5.49%     348.36     4.77% 制造费用      1，372.52   9.30%      691.07       5.62%      539.73    6.52%     447.67     6.13%  所有      14，760.11 100.00%    12，302.50 100.00%       8，271.77 100.00%     7，304.56 100.00%    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书         公司模具成本主要为平直材料，证明期内，平直材料成天职别为 6，508.53    万元、7，278.03 万元、11，084.15 万元和 12，433.83 万元，占模具成本的比例分别    为 89.10%、87.99%、90.10%和 84.24%，占比较高。证明期内模具成本中平直材    料占比存在波动，主淌若受模具业务中外购部件和平正部件占比的影响，相较于    外购，平正部件成本较低，因此平直材料占比相对略低。         （四）毛利及毛利率分析         证明期各期，公司主营业务分产品毛利组成情况如下：                                                                                单元：万元    名目              金额         比例        金额          比例           金额         比例        金额          比例 冲压零部件业务      9，660.97   35.29%   10，896.57    18.76%       3，977.24   10.51%    2，606.58    7.31% 分拼总成加工业务     3，941.41   14.40%   24，587.30    42.32%      12，003.14   31.72%   11，749.61    32.96% 礼聘性精密电镀加 工业务 模具业务         1，081.35   3.95%      531.19        0.91%       904.78    2.39%     873.00     2.45% 主营业务毛利      21，975.21   80.27%   48，175.02    82.92%      27，817.73   73.52%   25，873.06    72.59% 其他业务毛利       5，403.06   19.73%    9，922.91    17.08%      10，021.32   26.48%    9，770.04    27.41%    所有       27，378.26 100.00%    58，097.92 100.00%        37，839.05 100.00%    35，643.10 100.00%    分拼总成加工业务、礼聘性精密电镀加工业务和模具业务的毛利所有金额分别为    的比例分别为 72.59%、73.52%、82.92%和 80.27%，占比较为踏实。         证明期各期，公司主要产品的销售毛利率情况如下：            名目                2024 年 1-6 月         2023 年度        2022 年度       2021 年度    冲压零部件业务                          15.96%               8.57%        3.36%         2.46%    分拼总成加工业务                         19.44%           41.57%           33.40%       35.36%    礼聘性精密电镀加工业务                      81.81%           79.42%           81.53%       82.97%    模具业务                               6.83%              4.14%        9.86%        10.68% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书       名目          2024 年 1-6 月      2023 年度    2022 年度    2021 年度    主营业务毛利率              20.81%        22.46%     15.74%     16.13% 别为 16.13%、15.74%、22.46%和 20.81%。公司不同板块间毛利率差异较大，收 入和组成比例的变动会对公司毛利率水平产生较大影响。   冲压零部件业务算作公司的传统业务强硬，证明期内收入稳步汲引，然而由 于产品成本华夏材料占比较高，受到原材料价钱回落等因素影响，2023 年该业 务毛利率与 2021 年及 2022 年比拟有所汲引。   分拼总成加工业务收入为公司收取的加工费，成本主要为加工辅料、东谈主工及 固定金钱折旧等，不包含外购冲压件和圭臬件成本，不受原材料价钱波动影响， 毛利率相对较高；由于 2023 年分拼总成加工业务产能利用率较 2021 年及 2022 年增长 20%阁下，因此 2023 年该业务毛利率有所汲引。2024 年上半年，受到客 户宁德基地减产的影响，同期郑州二期订单尚未大规模连续，导致分拼总成加工 业务举座收入下降，相关固定金钱折旧等固定成本较高，导致举座毛利率下降。   礼聘性精密电镀加工业务为受托加工业务，收入为公司收取的加工费，收入 和成本中均不包含加工原料成本，成本组成中主要系折旧等固定成本，规模效益 较显豁。子公司无锡开祥专注于汽车高压喷油器及高压油泵中衔铁、内撑持杆等 零部件的礼聘性电镀处理，与行业龙头勾通电子建立了历久踏实的战术合作关系， 伙伴的高压电喷系统零件电镀的国产化替代，跟着销量的慢慢汲引，毛利率水平 看护在较高水平。   证明期内，公司模具业务销售毛利率分别 10.68%、9.86%、4.14%和 6.83%， 波动较大。公司模具业务主淌若为连续汽车零部件供应订单而配套开发的。各模 具间由于工艺及复杂程度的不同、开发周期不等、原开发模具的遐想变更、模具 结算方式差异等诸多因素影响，不同零部件对应的模具产品之间的价钱有所差异， 不具备平直的可比性，证明期内公司各年度间模具毛利率存在一定波动。   公司主营业务为汽车冲压及焊合零部件和相关模具的开发、坐蓐和销售，以  无锡市振华汽车部件股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  及提供分拼总成加工服务及礼聘性精密电镀加工业务，其中冲压零部件业务收入  占比卓越 50%。左证主营业务收入组成，刊行东谈主的同行业可比上市公司为从事冲  压零部件尽头他乘用车车身零部件，且鄙人旅客户、磋议模式等方面有一定相似  性的上市公司。        证明期内，公司主营业务毛利率与同行业可比上市公司比较情况如下：   证券简称         证券代码         2024 年 1-6 月          2023 年度        2022 年度       2021 年度   华达科技        603358.SH           15.92%            13.12%          11.67%         14.92%    金鸿顺        603922.SH            -0.46%            5.22%          3.66%           6.34%   常青股份        603768.SH           16.72%            16.65%          16.65%         14.81%   多利科技         001311.SZ          17.54%            18.75%          20.31%         19.63%   英利汽车        601279.SH           10.61%             11.44%         10.05%         14.35%          平均值                     12.07%             13.04%         12.47%          14.01%    平均值（剔除金鸿顺）                    15.20%             14.99%         14.67%          15.93%   无锡振华        605319.SH           20.81%            22.46%          15.74%         16.13%  数据开始：可比上市公司年度证明及招股说明书；  注 1：证明期内，金鸿顺因配套车型销量下滑，下旅客户大幅减少，规模效应的下滑带来其  东谈主工、制造费用占成本比重上升，毛利率随之大幅下降，权臣拉低了举座同行业平均数。剔  除金鸿顺这一极值的影响后，2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-6 月同行业可  比公司平均毛利率分别为 15.93%、14.67%、14.99%及 15.20%。        证明期内，同行业可比上市公司平均毛利率总体较为踏实，毛利率范围约为  范围。各可比公司毛利率存在一定程度的波动，主要原因是原材料价钱波动导致，  冲压零部件业务成本中平直材料的占比较高，毛利率受原材料价钱波动的影响较  大。        （五）期间费用分析        证明期内，公司的期间费用情况如下：                                                                                单元：万元  名目          金额         费用率       金额         费用率          金额         费用率         金额         费用率 销售费用      168.62    0.15%      258.71       0.11%      255.89      0.14%      338.24    0.20% 照料费用     4，896.95   4.38%   10，193.40       4.40%     8，426.06     4.48%     7，509.07   4.39% 研发费用     3，286.40   2.94%    6，474.70       2.79%     6，171.74     3.28%     5，691.16   3.33%      无锡市振华汽车部件股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  名目            金额          费用率       金额          费用率         金额         费用率        金额         费用率 财务费用       1，221.21    1.09%     2，175.94      0.94%     1，015.97   0.54%      1，166.71   0.68%  所有        9，573.18    8.57%    19，102.75      8.24%    15，869.67   8.44%     14，705.18   8.60%      注：费用率=期间费用/营业总收入        证明期内，公司销售费用主要组成如下：                                                                                  单元：万元  名目             金额         占比         金额           占比         金额        占比          金额        占比 职工薪酬          69.65    41.31%      148.58      57.43%      176.84   69.11%       167.72   49.59% 差旅费            0.39     0.23%        1.18       0.46%        1.27    0.49%         4.66    1.38% 业务管待费         13.76     8.16%       26.90      10.40%       24.63    9.62%        78.04   23.07% 质地索赔          52.35    31.04%       68.86      26.62%       29.77   11.64%        48.87   14.45% 折旧与摊销          0.15     0.09%        0.30       0.12%        0.30    0.12%         0.09    0.03% 其他            23.25    13.79%        7.45       2.88%       23.08    9.02%        38.85   11.49% 股权激励           9.08     5.38%        5.44       2.10%           -         -           -         -  所有          168.62 100.00%        258.71 100.00%          255.89 100.00%        338.24 100.00%      用较低，主要为销售东谈主员的薪酬及质地索赔。        证明期内，公司照料费用主要组成如下：                                                                                  单元：万元  名目             金额         占比         金额           占比         金额        占比          金额        占比 职工薪酬       1，766.45    36.07%    3，375.15      33.11%    3，351.88   39.78%     3，476.88   46.30% 折旧及摊销       1，421.11   29.02%    2，841.21      27.87%    1，996.91   23.70%     1，546.42   20.59% 差旅费          101.72     2.08%      171.22       1.68%      107.76    1.28%       149.64    1.99% 业务管待费        349.23     7.13%    1，271.27      12.47%      895.44   10.63%       931.51   12.41% 办公费          248.32     5.07%      620.36       6.09%      625.38    7.42%       516.13    6.87%      无锡市振华汽车部件股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  名目              金额         占比        金额           占比       金额         占比       金额         占比 中介服务费         345.76     7.06%    1，185.97     11.63%    715.26     8.49%    441.80     5.88% 交通费             55.06    1.12%     110.46       1.08%      59.85    0.71%    103.55     1.38% 股权激励          364.82     7.45%     223.92       2.20%          -        -          -        - 其他            244.48     4.99%     393.83       3.86%    673.58     7.99%    343.15     4.57%  所有          4，896.95 100.00%    10，193.40 100.00%      8，426.06 100.00%    7，509.07 100.00%      年度及 2023 年金额较高，主要原因包括：（1）公司 2022 年下半年新厂房建成      使得折旧费用相应增多；                （2）公司 2023 年刊行股份购买金钱使得 2022 年和 2023      年支付的中介机构费用增多；                  （3）2023 年公司新增使用权金钱折旧及股权激励，      导致照料费用金额较高。         证明期内，公司研发费用组成如下：                                                                              单元：万元  名目              金额         占比        金额           占比       金额         占比       金额         占比 职工薪酬         1，281.41   38.99%   2，501.40      38.63%   2，491.95   40.38%   1，991.20   34.99% 平直参预         1，666.60   50.71%   3，520.89      54.38%   3，313.39   53.69%   3，303.49   58.05% 折旧与摊销         144.76    4.40%      225.24       3.48%    247.12    4.00%     230.50    4.05% 其他费用           82.01    2.50%      160.31       2.48%    119.27    1.93%     165.98    2.92% 股权激励          111.62    3.40%       66.85       1.03%          -        -          -        -  所有          3，286.40 100.00%    6，474.70 100.00%       6，171.74 100.00%    5，691.16 100.00%      术创新和产品研发，证明期内持续引进高技能东谈主才从事研发服务，研发东谈主员薪酬      开销增多，导致研发费用举座呈增长趋势。         证明期内，公司财务费用明细情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                单元：万元        名目        2024 年 1-6 月    2023 年度         2022 年度       2021 年度 利息开销                 1，168.12         2，168.73     1，104.92      1，235.62  减：利息收入                 32.93          106.57        94.61         74.23 手续费其他                   34.06           11.48        11.42          5.33 汇兑损益                    -2.07            -2.91        -5.76         -0.02 租借欠债未说明融资费用             54.03          105.22              -             -        所有            1，221.21         2，175.94     1，015.97      1，166.71 要由利息费用、汇兑收益、手续费开销等组成。    （六）利润表其他主要名目分析    证明期内，影响利润总额的其他名目金额均较低，对磋议效率和盈利才智影 响较小。                                                                单元：万元        名目        2024 年 1-6 月    2023 年度         2022 年度       2021 年度 城市爱戴开采税                239.43          713.69       342.27        246.30 陶冶费附加                  103.97          343.23       155.14        105.56 所在陶冶附加                  69.31          228.82       103.43         70.37 印花税                    137.63          414.69       185.29        122.91 房产税                    459.44          994.05       646.72        579.34 地盘使用税                  142.43          182.96       130.03        160.02 车船税                      0.30            1.50         1.65          1.72 所在水利开采基金                 3.92                -        0.52               - 环境保护税                    1.07            0.24         0.19         28.51        所有            1，157.51         2，879.19     1，565.25      1，314.74 主要由城市爱戴开采税、房产税等组成。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                    单元：万元        名目          2024 年 1-6 月       2023 年度        2022 年度       2021 年度 与金钱相关的政府补助               435.48          835.01         797.16        718.81 与收益相关的政府补助                63.08          321.72         364.37        179.77 代扣个东谈主所得税手续费返还               8.92           17.53          24.14           2.99 升值税加计抵减                  387.18          727.16                -             -        所有                894.66         1，901.42       1，185.67       901.57 自于取得的与公司磋议行动相关的政府补助。 万元、-10.46 万元、0.00 万元和 0.00 万元，举座金额较小。    证明期内，公司金钱减值损失情况如下：                                                                    单元：万元         名目           2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度      2021 年度 存货跌价损失                    -1，095.13        -365.10       -854.06      -532.93 固定金钱减值损失                                   -368.90         所有                -1，095.13        -734.00       -854.06      -532.93 为-532.93 万元、-854.06 万元、-734.00 万元和-1，095.13 万元。甘休 2024 年 6 月 底，公司存货情景邃密，计提存货跌价准备充分。2023 年固定金钱减值损失主 淌若宁德振德上汽乘用车公司 EX21 名目停产及无锡开祥坐蓐线因效率低下预计 报废，相关固定金钱全额计提减值准备。    证明期内，公司信用减值损失情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                   单元：万元        名目        2024 年 1-6 月       2023 年度         2022 年度       2021 年度 坏账损失                 2，415.62           -2，903.02     -1，075.16       -3.77        所有            2，415.62           -2，903.02     -1，075.16       -3.77 为-3.77 万元、-1，075.16 万元、-2，903.02 万元和 2，415.62 万元，主要为应收单子 中的交易承兑汇票和应收账款的坏账准备。2022 年和 2023 年公司信用减值损失 有所增多，主要原因为跟着业务销售规模汲引，导致按照账龄计提的应收账款坏 账损失增多。    证明期内，公司金钱处置收益情况如下：                                                                   单元：万元        名目        2024 年 1-6 月       2023 年度         2022 年度       2021 年度 固定金钱处置收益                 5.22             354.13         42.01       225.97        所有                5.22             354.13         42.01       225.97    证明期内，公司的金钱处置收益主要为固定金钱的处置收益。    证明期内，公司营业外收入情况如下：                                                                   单元：万元        名目         2024年1-6月         2023年度          2022年度        2021年度       接受捐赠                      -           10.82             -       17.01       政府补助                      -               -             -      100.00       罚充公入               21.77              70.01        45.49        93.03        其他                 2.92               1.66        28.23        25.84        所有                24.69              82.50        73.71       235.87    证明期内，公司营业外收入主要为政府补助、应付款核销转入及对供应商的 罚金。    证明期内，公司营业外开销情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                            向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                     单元：万元         名目        2024年1-6月          2023年度          2022年度         2021年度       对外捐赠              5.00                 1.00          2.00           3.01 非流动金钱毁损报废损失             1.04                46.09         67.15           0.39       抵偿开销                    -              0.04         48.53           6.92         其他              2.72                98.09          7.92         所有              8.76               145.21        125.60         10.32      营业外开销主要为非流动金钱毁损报废损构怨抵偿开销。2023 年其他金额 较高，主淌若子公司郑州君润自查发现有在逾期未交纳的房产税，产生了 66.06 万元的税收滞纳金。      （七）投资收益及非不时性损益对磋议效率的影响      证明期内，公司投资收益分别为-12.88 万元、-10.46 万元、0.00 万元和 0.00 万元，主要为单子贴现开销，占当期净利润的比例分别为-0.08%、-0.06%、0.00% 和 0.00%，对磋议效率影响较小。      证明期各期，公司非不时性损益占净利润的情况如下：                                                                     单元：万元           名目          2024 年 1-6 月         2023 年度      2022 年度     2021 年度 包摄于母公司非不时性损益净额                    229.15     1，127.32    8，932.82     8，852.67 包摄于母公司股东的净利润              15，833.12         27，723.75   16，191.13    16，912.59 占比                                1.45%        4.07%      55.17%       52.34%      证明期内，公司包摄于母公司非不时性损益净额占归母净利润的比重分别为 业合并产生的子公司期初至合并日确当期净损益以及与日常行动无关的政府补 助，2023 年公司非不时性损益金额及占比较 2021 年及 2022 年下降较多，主要 系收购无锡开祥产生的收益导致 2021 年及 2022 年公司非不时性损益金额较高。 八、现款流量分析      证明期内公司现款流量情况如下：  无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                            单元：万元         名目             2024 年 1-6 月           2023 年度          2022 年度         2021 年度 磋议行动产生的现款流量净额               10，132.24          42，401.74          3，709.94      32，396.32 投资行动产生的现款流量净额              -17，109.26         -50，551.23        -24，141.20     -38，665.39 筹资行动产生的现款流量净额                   9，997.03       15，495.61         10，649.52      15，626.56 汇率变动对现款及现款等价物的影响                   2.07                2.91           5.76           0.02 现款及现款等价物净增多额                    3，022.07        7，349.03         -9，775.99       9，357.51    （一）磋议行动的现款流量分析    证明期内公司磋议行动现款流量情况如下：                                                                            单元：万元           名目           2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度        2021 年度  销售商品、提供劳务收到的现款          107，163.03         238，790.66        188，510.42     188，484.40  收到的税费返还                          3.94        1，178.19          3，329.70        506.18  收到其他与磋议行动关联的现款                 808.87        5，127.92          6，103.20       1，718.47  磋议行动现款流入小计              107，975.84         245，096.77        197，943.32     190，709.05  购买商品、接受劳务支付的现款            67，267.85        137，197.15        143，735.68     118，256.18  支付给职工以及为职工支付的现款           18，026.84         35，374.69         29，258.85      26，687.60  支付的各项税费                    9，786.15         22，363.35         13，013.82       9，834.29  支付其他与磋议行动关联的现款             2，762.75          7，759.84          8，225.04       3，534.65  磋议行动现款流出小计                97，843.60        202，695.03        194，233.39     158，312.73  磋议行动产生的现款流量净额             10，132.24         42，401.74          3，709.94      32，396.32    证明期内，公司磋议行动产生的现款流量净额分别为 32，396.32 万元、  下降幅度较大，主淌若因为用于购买原材料支付的现款增多导致。    证明期内，将净利润调遣为磋议行动现款流量的过程如下：                                                                            单元：万元        名目        2024 年 1-6 月         2023 年度             2022 年度            2021 年度  净利润                 15，833.12             27，723.75          16，191.13       16，912.59  金钱减值准备              -1，320.48              3，637.02           1，929.23         536.70  固定金钱折旧、油气金钱折  耗、坐蓐性生物质产折旧 无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书        名目       2024 年 1-6 月         2023 年度              2022 年度           2021 年度 使用权金钱折旧               507.76                749.93                  -                 - 无形金钱摊销                320.45                595.97            547.10           538.86 历久待摊费用摊销             2，709.78              7，871.46         6，143.46          5，371.91 处置固定金钱、无形金钱和 其他历久金钱的损失（收益            -5.22               -354.13            -42.01          -225.97 以"-"号填列） 固定金钱报废损失（收益以                         -0.56                46.09             67.15              0.39 "-"号填列） 公允价值变动损失（收益以                             -                     -                 -                 - "-"号填列） 财务费用（收益以"-"号填 列） 投资损失（收益以"-"号填                             -                     -                 -                 - 列） 递延所得税金钱减少（增多 以"-"号填列） 递延所得税欠债增多（减少                             -                     -                 -                 - 以"-"号填列） 存货的减少（增多以"-"号 填列） 磋议性应收名目的减少（增 加以"-"号填列） 磋议性应付名目的增多（减                    -32，495.14             58，795.87         4，936.32         15，175.29 少以"-"号填列） 其他                    608.03                364.15                  -                 - 磋议行动产生的现款流量 净额      （二）投资行动的现款流量分析      证明期内公司投资行动现款流量情况如下：                                                                             单元：万元          名目           2024 年 1-6 月          2023 年度         2022 年度         2021 年度 收回投资收到的现款                             -               -         219.51                - 取得投资收益所收到的现款                          -               -          11.64                - 处置固定金钱、无形金钱和其他长 期金钱收回的现款净额 处置子公司尽头他营业单元收到的                                       -               -                 -             - 现款净额 收到其他与投资行动关联的现款                        -               -                 -             - 投资行动现款流入小计                      28.43           630.35          400.27         333.59 购建固定金钱、无形金钱和其他长 期金钱支付的现款 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书          名目            2024 年 1-6 月          2023 年度          2022 年度          2021 年度 投资支付的现款                              -                -                -          207.44 取得子公司尽头他营业单元支付的                                      -                -                -                - 现款净额 支付其他与投资行动关联的现款                       -                -                -                - 投资行动现款流出小计                 17，137.69         51，181.57        24，541.47         38，998.98 投资行动产生的现款流量净额              -17，109.26        -50，551.23       -24，141.20       -38，665.39    报 告 期 内 ， 公 司 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 净 额 分 别 为 -38，665.39 万 元、-24，141.20 万元、-50，551.23 万元和-17，109.26 万元。公司投资行动产生的现 金流量净额持续为负，主要系公司为扩增产能实施紧要工程名目开采及购买机器 开采所致。    （三）筹资行动的现款流量分析    证明期内公司筹资行动现款流量情况如下：                                                                                单元：万元          名目              2024 年 1-6 月         2023 年度          2022 年度         2021 年度 给与投资收到的现款                                -     22，440.00                   -    52，600.00 其中：子公司给与少数股东投资收到                                          -                -                -            - 的现款 取得告贷收到的现款                     52，990.00        86，000.00       39，000.00        27，000.00 收到其他与筹资行动关联的现款                           -      3，715.15                   -            - 筹资行动现款流入小计                    52，990.00       112，155.15       39，000.00        79，600.00 偿还债务支付的现款                     31，375.00        62，000.00       22，000.00        53，400.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 其中：子公司支付给少数股东的股                                          -                -                -            - 利、利润 支付其他与筹资行动关联的现款                 1，269.59        30，014.74                   -     4，142.10 筹资行动现款流出小计                    42，992.97        96，659.54       28，350.48        63，973.44 筹资行动产生的现款流量净额                  9，997.03        15，495.61       10，649.52        15，626.56    证明期内，公司筹资行动产生的现款流量净额分别为 15，626.56 万元、 流入主淌若取得告贷收到的现款和刊行股份收到的现款；公司筹资行动现款流出 主淌若偿还告贷支付的现款、分成支付的现款。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 九、成人性开销分析      （一）紧要投资或成人性开销      最近三年，公司紧要成人性开销情况如下：                                                                单元：万元          名目          2024 年 1-6 月    2023 年度      2022 年度      2021 年度 购建固定金钱、无形金钱和其他 历久金钱支付的现款      证明期内，公司为称心不休增长的市集需求，加速完善坐蓐基地的布局，资 人性开销主要为坐蓐基地开采、开采购置等。      （二）改日可预念念的紧要成人性开销      甘休本召募说明书签署日，公司现在可预念念的紧要成人性开销策画主要为本 次召募资金投资名目的参预。本次召募资金投资名目的具体情况详见本召募说明 书“第七节 本次召募资金运用”的相关内容。 十、技能创新分析      （一）技能先进性及具体发扬      公司算作高新技能企业，自成立以来一直高度心疼技能研发和产品创新。报 告期内，公司不休优化本人研发机构，持续完善企业研究开发组织照料轨制，成 功劝诱并培养了一批高教诲研发东谈主员。公司科技创新才智不休汲引，已具备较高 的自主开发水平。甘休 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主及控股子公司共领有 151 项专 利，其中发明专利 17 项、实用新式专利 134 项。      （二）正在从事的研发名目及进展情况      甘休 2024 年 6 月 30 日，公司正在研发的主要名目情况具体如下： 序号               名目称号                      拟达到的方针           研发所处阶段 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号               名目称号                 拟达到的方针   研发所处阶段        TeramontNF 基于模拟分析的车身流水槽加强结        构的研发       （三）保持技能创新的机制及安排       为了保持公司科研技能的举座水平，促进科研技能才智的持续汲引，刊行东谈主 建立了包含研发资金照料，外部机构产学研合作机制，优秀东谈主才引进及科研东谈主才 培养轨制及科技研发激励机制等一系列轨制，保证了公司的研发资金水和顺使用 效率，为公司研发创新增添活力。       刊行东谈主制定并发布了《研究与开发照料轨制》，通过明确公司研发照料岗亭 职责，完善公司研发名目从立项到具体实施的全部经过，并建立健全产品研发的 反馈、评定和纠正机制，范例了公司研发名目的照料，并潜入加强研发过程的有 效辩论和实施胁制，确保了研发参预的安全完好意思，使得公司的资源得到了最大限 度的利用。       刊行东谈主制定了《东谈主才引进照料办法》，左证“隆起重心、专科对口、急需实 用、才智优先、注重实绩”的原则，采取平直引进与柔性引进相结合，智商引进 与名目引进并重的方式，建立了完善的东谈主才引进机制，为企业持续、健康的创新 发展提供东谈主才保障。       针对公司在职科技东谈主员，刊行东谈主制定了《科技东谈主员培训照料办法》，建立了 包括新职工培训、岗亭妙技培训、转岗培训、专科技能培训及部门里面培训等在 内的一系列培训体系等。公司通过表里部培训结合的步地，不休加强公司科技东谈主 员举座教诲。       针对公司里面产品的研发和调动，刊行东谈主制定了《科技研究效率飘舞实施与 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 奖励轨制》对公司里面科技研发及飘舞情况进行奖励。左证上述轨制，公司每两 年组织召开一次科技效率奖励大会，评审奖励两年来全公司在产品创新及产品应 用推广方面的优秀的科技效率。   针对公司里面的研发东谈主员，公司制定了《研发东谈主员绩效考核奖励办法》通过 绩效激励，汲引研发东谈主职服务的积极性、有用性，推动技能研发部门及职工服务 绩效的持续改进汲引。 十一、紧要担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和紧要期后事项      （一）紧要担保事项   甘休本召募说明书签署日，公司不存在紧要对外担保事项。      （二）紧要仲裁、诉官司项   甘休本召募说明书签署日，刊行东谈主尽头控股子公司不存在尚未了结或可预念念 的标的金额在 1，000 万元以上的且占刊行东谈主最近一年经审计净金钱比例卓越 10% 的紧要诉讼、仲裁事项。刊行东谈主董事、监事及高管东谈主员不存在触及刑事诉讼的情 况。      （三）其他或有事项   甘休本召募说明书签署日，公司不存在需要透露的其他或有事项。      （四）紧要期后事项   甘休本召募说明书签署日，公司不存在需要透露的紧要期后事项。 十二、本次刊行的影响      （一）本次刊行完成后，上市公司业务及金钱的变动或整总策画   本次刊行完成后，跟着召募资金投资名目的实施，公司的业务和金钱规模会 进一步扩大。本次召募资金投资名目系围绕公司现有主营业务开展，公司的主营 业务未发生变化，不存在因本次向不特定对象刊行可转债而导致的业务及金钱的 整总策画。   本次刊行完成后，公司累计债券余额、金钱欠债结构变化和现款流对本息的 营救情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    甘休本召募说明书签署之日，刊行东谈主累计债券余额为 0 万元，刊行东谈主尽头子 公司不存在已获准未刊行的债务融资器用。甘休 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主净资 产为 224，732.65 万元，本次向不特定对象刊行可调动公司债券召募资金 52，000.00 万元，本次刊行完成后累计债券余额不卓越最近一期末净金钱的 50%。    以 2024 年 6 月 30 日公司的财务数据进行测算，本次可转债刊行完成前后， 假定其他财务数据不变，公司的金钱欠债率变动情况如下：                                                          单元：万元      名目         2024 年 6 月 30 日        刊行后转股前          刊行后转股后 金钱总额                    448，601.40        500，601.40     500，601.40 欠债总额                    223，868.75        275，868.75     223，868.75 金钱欠债率（合并）                  49.90%            55.11%         44.72% 注：以上测算未计划可转债的权益公允价值（该部分金额闲居说明为其他权益器用）。    以 2024 年 6 月 30 日金钱、欠债计较，本次刊行后，合并口径金钱欠债率由 降至 44.72%。左证上述假定条件测算的本次刊行后公司的金钱欠债率变化均处 于较为合理的水平。    （1）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息 扣除非不时性损益前后孰低者计）分别为 8，059.91 万元、7，258.31 万元和 26，596.43 万元，平均可分配利润为 13，971.55 万元。参考近期债券市集的刊行利率水平并 经合理揣度，刊行东谈主最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。    （2）刊行东谈主具有正常的现款流量    证明期各期，公司磋议行动产生的现款流量净额分别为 32，396.32 万元、 阶段，卑劣市集需求茂盛，营业收入保持快速增长，盈利质地较好，公司有弥散 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 的现款流来支付本次可转债的本息，公司具备正常的现款流量水平。   （二）本次刊行完成后，上市公司胁制权结构的变化   本次刊行完成后，上市公司控股权结构不会发生变化。 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书              第六节 合规磋议与独处性 一、合规磋议情况   （一）证明期内公司及子公司受到的行政处罚情况   证明期内，刊行东谈主及子公司存在两项行政处罚，情况如下： 形成 1 东谈主死亡。2022 年 8 月 16 日，无锡市滨湖区救急照料局下发了“（苏锡滨） 救急罚〔2022〕69 号”《行政处罚决定书》，觉得公司风险管控和隐患排查治 理服务不到位，未采取有用的防控措施，实时摈斥功课现场存在的安全隐患，违 反了《安全坐蓐法》第四十一条第一款和第二款的轨则；安全陶冶培训不到位， 未保证从业东谈主员严格遵命本单元制定的《焊合机器东谈主（点焊、弧焊、螺柱焊）安 全操作规程》，违背了《安全坐蓐法》第四十四条第一款的轨则，依据第一百一 十四条第（一）项的轨则，对公司处以 47.5 万元的罚金。   依据《安全坐蓐法》第一百一十四条文定：“发生坐蓐安全事故，对负有责 任的坐蓐磋议单元除要求其照章承担相应的抵偿等职责外，由安全坐蓐监督照料 部门依照下列轨则处以罚金：（一）发生一般事故的，处三十万元以上一百万元 以下的罚金；      （二）发生较大事故的，处一百万元以上二百万元以下的罚金；                                 （三） 发生紧要事故的，处二百万元以上一千万元以下的罚金；（四）发生稀少紧要事 故的，处一千万元以上二千万元以下的罚金”。左证上述法例，上述事件属于一 般事故，上述行政处罚未对公司正常的坐蓐磋议形成紧要不利影响。   就上述行政处罚事项，公司已实时按照无锡市滨湖区救急照料局的要求完成 整改服务，并已实时交纳全部罚金。左证无锡市滨湖区救急照料局于 2024 年 1 月 17 日出具的《情况说明》说明，公司上述坐蓐安全事故属于一般事故，不属 于紧要安全事故。除上述事故外，公司自 2021 年 1 月 1 日于今，在坐蓐磋议过 程中大略严格遵命国度和所在关联坐蓐安全方面的法律法例及规章，不存在其他 因违背坐蓐安全相关法律法例轨则而受到行政处罚的情形。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 工 24 号”《行政处罚决定书》，因 3 名特种服务主谈主员未按照轨则经特意安全作 业培训并取得特种功课操作阅历文凭上岗功课，违背了《中华东谈主民共和国安全生 产法》第三十条第一款的轨则，依据《中华东谈主民共和国安全坐蓐法》第九十七条 第七项的轨则，对照《福建省安全坐蓐行政处罚裁量基准（2022 年版）》第一 部分详细类第一大点第十二条罪人步履第二裁量阶次，对宁德振德处以 2.5 万元 的罚金。   就上述行政处罚事项，宁德振德已实时按照宁德市蕉城区救急照料局的要求 完成整改服务，并已实时交纳全部罚金。左证宁德市蕉城区救急照料局于 2024 年 7 月 8 日出具的讲授说明，证明期内宁德振德除 2023 年 12 月 14 日一谈安全 坐蓐罪人步履（3 名特种功课东谈主员未持证上岗属于一般行政处罚案件）外，未发 现其他安全坐蓐罪人步履和行政处罚。   综上，证明期内，公司及子公司不存在与坐蓐磋议相关的紧要罪人违纪步履， 刊行东谈主受到的上述行政处罚不会对刊行东谈主坐蓐磋议形成紧要不利影响，不组成本 次刊行及上市的本质性法律回绝。   （二）刊行东谈主尽头董事、监事、高等照料东谈主员、控股股东、执行胁制东谈主的 正当合规情况   证明期内，公司尽头董事、监事、高等照料东谈主员、控股股东、执行胁制东谈主不 存在被中国证监会行政处罚或采取监管措施及整改情况，被证券交易所公开责骂 的情况，以及因涉嫌积恶正在被司法机关立案窥探或者涉嫌罪人违纪正在被中国 证监会立案打听的情况。 二、资金占用及担保情况   证明期内，刊行东谈主不存在资金被控股股东、执行胁制东谈主尽头胁制的其他企业 以告贷、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，也不存在为控股股东、 执行胁制东谈主尽头胁制的其他企业担保的情况。 金拆借事项，具体详见本节“四、关联方和关联交易情况”之“（二）证明期内 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 关联交易”相关内容，上述来回款项所涉事宜发生于公司收购无锡开祥之前，为 归拢胁制下企业合并记忆调整产生，不存在损伤刊行东谈主尽头他股东利益的情形。 三、同行竞争情况   （一）刊行东谈主与控股股东、执行胁制东谈主胁制的其他企业不存在同行竞争   公司的主营业务为汽车冲压及焊合零部件和相关模具的开发、坐蓐和销售， 并提供分拼总成加工服务，以及礼聘性精密电镀产品的研发及制造。   甘休召募说明书签署日，无锡君润系公司控股股东，其为投资型企业，主营 业务为利用自有资金对外投资。除持有刊行东谈主股权外，无锡君润不存在其他对外 投资情形。   公司控股股东尽头胁制的其他企业不存在与公司从事雷同或相似业务的情 况，不存在同行竞争。   甘休召募说明书签署日，钱犇、钱金祥系公司执行胁制东谈主。除无锡君润外， 执行胁制东谈主不存在胁制其他企业的情况。公司执行胁制东谈主尽头胁制的其他企业不 存在与公司从事雷同或相似业务的情况，不存在同行竞争。   要而论之，刊行东谈主控股股东、执行胁制东谈主所平直或障碍胁制的其他企业与发 行东谈主不从事雷同或相似业务，与刊行东谈主不存在同行竞争的情形。   （二）对于同行竞争的承诺   为幸免同行竞争，刊行东谈主控股股东无锡君润、执行胁制东谈主钱犇和钱金祥均已 向刊行东谈主出具了《对于幸免同行竞争的承诺函》，主要内容为：   “1、甘休本承诺函出具之日，本东谈主/本企业以及本东谈主/本企业胁制的其他企业 未以任何方式平直或障碍从事与无锡振华及无锡振华胁制的企业相竞争的业务， 未领有与无锡振华及无锡振华胁制的企业存在同行竞争企业的股份、股权或任何 其他权益； 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 或所从事的业务与公司有竞争或组成竞争的情况，本东谈主/本企业承诺采取以下措 施幸免同行竞争：（1）住手坐蓐组成同行竞争的产品，或住手从事组成同行竞 争的业务；（2）在公司建议要求时，本东谈主承诺将出让本东谈主/本企业在上述企业中 的全部出资或股权，并承诺给予公司对上述出资或股权的优先购买权，并将尽最 大努力促使关联交易的价钱是在平正合理的及与独处第三方进行正常交易交易 的基础上细目的； 锡振华胁制的企业那时所从事的主营业务发生同行竞争或可能发生同行竞争的， 本东谈主/本企业将立即见告无锡振华，并用功促成本东谈主/本企业所投资的企业将该商 业契机按公开合理的条件优先让予无锡振华或无锡振华胁制的企业，以确保无锡 振华尽头全体股东利益不受损伤； 意承担由此而给无锡振华形成的全部损失。”   刊行东谈主上市以来，刊行东谈主控股股东及执行胁制东谈主严格遵命幸免同行竞争的承 诺，未实施与承诺相悖的步履。 四、关联方和关联交易情况   （一）关联方和关联关系   左证《公司法》《上海证券交易所股票上市法令》及《企业司帐准则第 36 号—关联方透露》等相关轨则，公司的关联方和关联关系如下：   公司的控股股东为无锡君润，执行胁制东谈主为钱犇、钱金祥。相关情况请参见 本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“三、控股股东、执行胁制东谈主基本 情况及上市以来的变化情况”之“（一）控股股东、执行胁制东谈主的基本情况”。 者其他组织）   除无锡振华尽头合并范围子公司外，公司控股股东无锡君润不存在胁制其他 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 企业的情况。除无锡君润、无锡振华尽头合并范围子公司外，公司执行胁制东谈主钱 犇、钱金祥不存在胁制其他企业的情况。   控股股东、执行胁制东谈主胁制的企业情况详见本召募说明书之“第四节 刊行 东谈主基本情况”之“三、控股股东、执行胁制东谈主基本情况及上市以来的变化情况” 之“（三）控股股东、执行胁制东谈主胁制的其他企业情况”相关内容。   甘休本召募说明书签署日，除控股股东、执行胁制东谈主外，公司不存在其他持 有刊行东谈主 5%以上股份的股东。   甘休本召募说明书签署日，刊行东谈主领有 9 家全资子公司，无参股公司，其具 体情况参见本召募说明书之“第四节 刊行东谈主基本情况”之“二、组织结构和对 其他企业迫切权益投资情况”之“（二）对其他企业的迫切权益投资情况”相关 内容。   公司关联天然东谈主包括公司董事、监事、高等照料东谈主员及与其关系密切的家庭 成员，包括但不限于妃耦、父母、妃耦的父母、兄弟姐妹尽头妃耦、年满 18 周 岁的子女尽头妃耦、妃耦的兄弟姐妹和子女妃耦的父母。上述公司关联天然东谈主直 接或障碍胁制的或担任董事（不含同为两边的独处董事）、高等照料东谈主员的，除 刊行东谈主尽头控股子公司之外的其他企业亦属于公司关联方。   公司董事、监事、高等照料东谈主员基本情况详见本召募说明书之“第四节 发 行东谈主基本情况”之“五、公司董事、监事、高等照料东谈主员”之“（一）董事、监 事、高等照料东谈主员基本情况”相关内容。   除上述已透露的关联方之外，证明期内曾具有上述关联方情形，或左证相关 公约或者安排凯旋后的 12 个月内具有上述关联方情形，以及左证本质重于步地 原则认定的刊行东谈主证明期内的其他主要关联方情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序号          关联方                     关联关系       无锡瑾沣裕投资合伙企       业（有限合伙）                    证明期内曾受刊行东谈主执行胁制东谈主胁制，已于 2024 年 5 月                    曾任公司东谈主力资源与行政总监，该职位于 2023 年 4 月不                    再属于高等照料东谈主员职位       上海申丝企业发展有限   刊行东谈主证明期内独处董事张鸣曾担任其董事，2023 年 5       公司           月辞任       佩森（上海）出进口有       限公司       上海午马投资照料辩论   刊行东谈主证明期内独处董事袁丽娜持有其 93%股权并担任       有限公司         其执行董事      证明期内，上述证明期内也曾担任刊行东谈主董事、监事或高等照料东谈主员的关联 方尽头关系密切的家庭成员，及前述东谈主员胁制的或担任董事、高等照料东谈主员的企 业亦为刊行东谈主证明期内的关联方。      （二）证明期内关联交易      公司于 2023 年 2 月完成了对无锡开祥 100%股权的收购，由于该次收购为同 一胁制下的企业合并，因此公司对 2021-2022 年度的合并财务报表数据进行了追 溯调整，记忆调整的合并财务报表也曾天健司帐师事务所审阅。为财务数据的可 比性之目的，本召募说明书将列示记忆调整后的关联交易情况。因记忆调整产生 的关联交易不触及关联交易决策模范或信息透露义务。      公司判断是否组成紧要关联交易参照《上海证券交易所股票上市法令》《公 司轨则》    《公司关联交易决策轨制》的相关轨则，将公司与关联东谈主发生的交易（公 司提供担保、受赠现款金钱除外）金额在 3，000 万元以上，且占公司最近一期经 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 审计净金钱王人备值 5%以上的关联交易，或为关联东谈主提供担保等，界定为紧要关 联交易。   （1）紧要不时性关联交易   证明期内，公司与关联方不存在紧要不时性关联交易。   （2）紧要偶发性关联交易   ①购买无锡开祥 100%股权   证明期内，为进一步拓展礼聘性精密电镀加工业务，提高上市公司盈利水平， 增强股东汇报，公司通过刊行股份及支付现款的方式，购买执行胁制东谈主钱犇和钱 金祥分别持有的无锡开祥各 50%股权。   左证东洲评估出具的《无锡市振华汽车部件股份有限公司拟刊行股份及支付 现款收购无锡市振华开祥科技有限公司股权所触及的股东全部权益价值金钱评 估证明》（东洲评报字〔2022〕第 1610 号），本次交易中，评估机构接纳金钱 基础法和收益法对无锡开祥股东全部权益价值进行了评估，并选用收益法评估结 果为最终评估论断。甘休评估基准日，无锡开祥股东全部权益价值评估值为 方协商细目的交易价钱为 68，200 万元。   上述交易经公司第二届董事会第十次会议、第十二次会议，以及 2022 年第 二次临时股东大会审议通过，并经中国证监会《对于核准无锡市振华汽车部件股 份有限公司向钱金祥等刊行股份购买金钱并召募配套资金的批复》（证监许可 〔2023〕81 号）核准。2023 年 2 月，无锡开祥完成 100%股权的过户手续及相关 工商变更备案登记，无锡开祥成为刊行东谈主全资子公司。本次收购组成归拢胁制下 的企业合并，无锡开祥纳入公司合并范围，刊行东谈主据此对 2021-2022 年度的合并 财务报表数据进行了记忆调整。本次交易未对公司当期财务情景、磋议效率产生 紧要不利影响。   ②关联方为公司提供担保   证明期内，公司不存在向合并报表范围外关联方提供担保的情况。公司发生  无锡市振华汽车部件股份有限公司                              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书  的关联担保为接受公司关联方钱金祥、边阮玉、钱犇、孙绮的担保。关联方为公  司告贷提供担保，故意于公司凯旋取得发展所需资金，对公司的坐蓐磋议起到良  好的促进作用。     证明期内，公司接受关联方的担保情况如下：                                     最高担保本金  担保方      被担保方        银行称号                                    担保期限            担保方式                                     金额（万元）              中国银行无锡滨湖                                  连带职责           刊行东谈主          50，000.00 2017.9.11-2022.9.11                 支行                                      保证              中国银行无锡滨湖                                  连带职责 钱金祥、边   刊行东谈主            35，000.00   2018.8.6-2023.8.6                 支行                                      保证 阮玉、钱犇、              中国银行无锡滨湖                                  连带职责   孙绮   无锡亿好意思嘉            5，000.00 2019.5.22-2022.5.22                 支行                                      保证              江苏银行无锡锡西                                  连带职责         刊行东谈主            10，000.00 2020.10.20-2021.09.27                 支行                                      保证  注：边阮玉系刊行东谈主执行胁制东谈主钱金祥的妃耦，孙绮系刊行东谈主执行胁制东谈主钱犇的妃耦。     证明期内，公司与关联方之间发生的一般关联交易简要汇总如下：                                                                            单元：万元           名目              2024 年 1-6 月        2023 年          2022 年        2021 年           要害照料东谈主员酬劳               206.49              633.74      624.26        658.51  不时性      租借关联方房产                     -                   -      209.39        228.43  关联交易     代收代缴电费                      -                   -        75.60        92.58           采购商品或劳务                 51.11               80.88        85.99        85.79           采购商品或劳务                 49.40                   -            -             -  偶发性           资金拆借                        -                   -     -219.52        207.45  关联交易           偿还关联方告贷                     -                   -            -     -2，460.00     （1）不时性关联交易     ①要害照料东谈主员酬劳                                                                            单元：万元      名目          2024 年 1-6 月     2023 年度                2022 年度           2021 年度  要害照料东谈主员酬劳               206.49              633.74            624.26           658.51 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   ②向关联方采购商品或服务                                                                           单元：万元  关联方       交易内容            2024 年 1-6 月        2023 年度       2022 年度      2021 年度 常州博虎源 采购料盒、料盘等耗材                       51.11         80.88      85.99         85.79 注：常州博虎源系刊行东谈主证明期内董事钱金南之女钱玲之妃耦龚加伟持有其 40%股权并担 任执行董事、总司理，龚加伟之父亲龚克勤持有其 60%股权。   证明期内，归拢胁制下合并的子公司无锡开祥向常州博虎源采购料盒、料盘 等耗材，上述交易系公司正常的交易交易步履，相关交易价钱按市集价钱细目， 适应市集原则、订价公允，且上述关联交易金额较小，不会对公司独处磋议产生 紧要影响。   ③租借关联方房产                                                                           单元：万元  关联方     交易内容     2024 年 1-6 月     2023 年度             2022 年度            2021 年度 无锡胜益利    房屋租借          -                   -                 209.39          228.43   证明期内，公司子公司无锡亿好意思嘉向无锡胜益利租借面积为 11，992.40 平方 米的磋议厂房。2022 年 10 月，无锡亿好意思嘉新厂房开采完成并完成搬迁服务，上 述关联租借也曾驱逐。   ④关联方代收代缴电费                                                                           单元：万元  关联方     交易内容     2024 年 1-6 月     2023 年度             2022 年度            2021 年度 无锡胜益利    代缴电费                 -                  -            75.60           92.58   因向无锡胜益利租借厂房，子公司无锡亿好意思嘉按无锡胜益利收到的电费账单 金额通过无锡胜益利代缴电费，2022 年 10 月无锡亿好意思嘉新厂房开采完成并完成 搬迁服务，上述代缴电费也曾驱逐。   （2）偶发性关联交易   ①向关联方采购商品或劳务                                                                           单元：万元    关联方       交易内容           2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度      2021 年度 无锡市景强机械厂   浑水站防腐施工                     49.40             -            -             - 注：无锡市景强机械厂系刊行东谈主董事、副总司理、董事会秘书匡亮之妃耦强薇桦之父亲强惠 良投资的个东谈主独资企业。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 层施工服务，上述交易系公司正常的交易交易步履，相关交易价钱按市集价钱确 定，适应市集原则、订价公允，且上述关联交易金额较小，不会对公司独处磋议 产生紧要影响。    ②关联方资金拆借 以上资金拆借为刊行东谈主收购无锡开祥前产生，为归拢胁制下企业合并记忆调整产 生。具体情况如下：                                                                   单元：万元                        期初             告贷       退回         资金        期末  期间      借出方    借入方                        余额             金额       金额         利息        余额                  孙绮      12.10         73.97         -     2.06      88.13                 钱金祥          -        133.48         -     3.26     136.74                  孙绮      88.13             -     90.59     2.46          -                 钱金祥    136.74              -    140.56     3.82          -    甘休 2022 年 8 月，钱金祥、孙绮已全部退回上述款项，并按照贷款市集报 价利率向无锡开祥支付相关利息。上述关联拆借已摈斥，利息均已结清，未对公 司的财务情景和磋议效率形成紧要影响。    ③偿还关联方告贷    子公司无锡开祥在发展过程中由于购置开采及坐蓐磋议需要，曾向边阮玉拆 入资金。2021 年 5 月无锡开祥已向边阮玉退回全部告贷本金 2，460 万元，并按照 贷款市集报价利率向边阮玉支付相关利息，上述关联拆借已摈斥，利息均已结清， 未对公司的财务情景和磋议效率形成紧要影响。以上告贷为刊行东谈主收购无锡开祥 前产生，为归拢胁制下企业合并记忆调整产生。证明期内，相关资金拆借情况具 体情况如下：                                                              单元：万元                         期初            告贷        退回        期末   利息  期间      借出方    借入方                         余额            金额        金额        余额   开销 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                                                    单元：万元      名目称号         关联方   2024.06.30       2023.12.31   2022.12.31   2021.12.31      其他应收款    孙绮                     -            -            -        88.13 应收      其他应收款    钱金祥                    -            -            -       136.74 款项              所有                      -            -            -       224.86      应付账款     常州博虎源          48.33            34.87        18.90        23.18      应付账款     无锡胜益利                  -            -         2.20            - 应付            无锡市景强      应付账款                     4.96                -            -            - 款项            机械厂      其他应付款    无锡胜益利                  -            -            -         9.38              所有              53.29            34.87        21.09        32.56      证明期内，公司对孙绮、钱金祥和边阮玉的来回款项所涉事宜发生于刊行东谈主 收购无锡开祥之前，为归拢胁制下企业合并记忆调整产生，不存在损伤刊行东谈主及 其他股东利益的情形。      （三）证明期内关联交易必要性、公允性、对功绩影响情况      刊行东谈主具有完好意思的业务体系和平直面向市集独处磋议的才智，领有独处的采 购和销售系统，在金钱、东谈主员、财务、机构、业务等方面独处于控股股东、执行 胁制东谈主。上述关联交易不会对公司的独处性和独处运作才智组成不利影响，公司 主营业务不会因此类交易而对关联东谈主形成依赖。同期，刊行东谈主与关联方各项交易 订价结算办法是以公允市集价钱为基础细目，交易的风险可控，不存在损伤公司 和股东利益的情况，不存在利用关联交易出动利润的情形，不会对公司证明期及 改日财务情景、磋议效率产生紧要不利影响。      （四）关联交易的履行模范及独处董事的关联成见      证明期内，公司对发生的关联交易履行了必要的里面批准模范，公司董事会、 股东会按照《公司轨则》轨则的权限分别对关联关联交易事项作念出决议，关联交 易表决时关联董事、关联股东遮盖表决，独处董事已按法律法例和《公司轨则》 的要求，对质明期内相关关联交易发标明确承诺成见，表决模范适应关联法律法 规和《公司轨则》的轨则。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （五）减少和范例关联交易的措施   为范例和减少关联交易，公司按照《公司法》《上市公司轨则指引》等关联 法律法例及相关轨则，制定了《公司轨则》《股东会议事法令》《董事会议事规 则》《独处董事轨制》和《关联交易决策轨制》等规章轨制，对关联交易的决策 权限、决策模范及关联董事、关联股东的遮盖表决轨制进行了详备的轨则，以保 证公司董事会、股东会关联交易决策对其他股东利益的公允性。   此外，刊行东谈主控股股东无锡君润及执行胁制东谈主钱犇、钱金祥分别出具了《关 于减少和范例关联交易的承诺函》，主要内容为：   “1、本东谈主/本企业及本东谈主/本企业胁制的其他企业与无锡振华及无锡振华胁制 的企业之间将尽量减少关联交易。在进行确有必要且无法例避的关联交易时，保 证按正常的交易条件以对等、自愿、等价、有偿的市集化原则和公允价钱进行公 平操作，并按相关法律法例、规章等范例性文献的轨则履行交易模范及信息透露 义务。保证欠亨过关联交易损伤无锡振华及无锡振华胁制的企业以尽头他股东的 正当权益；本东谈主将不会要求，也不会接受无锡振华给予的优于其在职意一项市集 平正交易中向第三方给予的条件； 件及《公司轨则》的要求及轨则，幸免违纪占用无锡振华资金及要求无锡振华违 法违纪提供担保； 损失的，本东谈主/本企业承诺抵偿相应损失； 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                  第七节 本次召募资金运用 一、本次召募资金使用策画      公司本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不卓越 52，000 万元（含 本数），扣除刊行费用后将用于以下名目：                                                    单元：万元 序号            名目称号               投资总额           拟参预召募资金             所有                      74，834.00       52，000.00      上述名目适应国度产业政策和关联环境保护、地盘照料等法律、行政法例规 定，且均不触及产能多余行业，限制类、淘汰类行业，高耗能高排放行业。      若本次刊行执行召募资金净额低于拟投资名目的执行资金需求，在不改变拟 投资名目的前提下，董事会可左证名目的执行需求，对上述名目的召募资金参预 金额、优先章程进行允洽调整，不足部分由公司自行筹措资金惩处。      本次募投名目不存在使用召募资金置换本次董事会前参预资金的情形。召募 资金到位之前，公司将左证名目进程的执行情况以自筹资金先行参预，并在召募 资金到位后赐与置换。 二、本次召募资金投资名目的具体情况      （一）廊坊振华全京申汽车零部件名目      本名目实施地位于河北省廊坊经济技能开发区，拟由公司全资子公司廊坊振 华全京申汽车零部件有限公司实施。本名目将通过新建坐蓐用房及相关配套设施， 购置自动化冲压、焊合及检测开采，汲引公司举座产能。名目凯旋实施达产后， 将具备年产 50 万台套汽车零部件的坐蓐才智，大幅汲引廊坊基地的配套服务能 力，为京津冀地区客户提供更完善的服务。      名目策画总投资 64，834 万元，拟使用召募资金参预金额为 42，000 万元，不 足部分由公司自筹惩处。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （1）响应市集需求，提高产品坐蓐才智   我国汽车工业规模雄壮，也曾成为全球主要的汽车产销国之一。频年来，国 产乘用车慢慢打建国内以及国际市集，左证中国汽车工业协会相关统计数据， 国汽车产销累计完成 3，016 万辆和 3，009.4 万辆，同比分别增长 11.6%和 12%， 产销量创历史新高。汽车工业展现出矫捷发展韧性，雄壮的汽车工业规模给上游 汽车零部件行业创造了浩荡的市集需求。   频年来，受益于公司与原有客户的持续合作以及新能源汽车市集的凯旋开拓， 公司订单量大幅增多，近三年公司的业务收入从 17.10 亿元增长至 23.17 亿元， 期间增幅为 35.49%。详细计划举座汽车市集的发展远景、公司客户潜在的配套 需求，公司现有的坐蓐才智和业务布局也曾不足以撑持改日主营业务的长期发展 需求，因此公司有必要在现有坐蓐才智的基础上，进一步增多主要产品坐蓐才智， 为公司改日市集开拓提供产能基础，称心卑劣日益增长的市集需求，进一步巩固 公司市集合位，推动公司主营业务的持续稳健发展。   （2）收拢区域发展机遇，完善坐蓐基地布局   算作我国迫切的汽车产业聚集区之一，京津冀地区汽车产业基础浑朴，领有 完好意思的汽车整车及中枢零部件遐想、研发、考证体系。甘休 2023 年底，京津冀 汽车制造业规模以上企业有 1，198 家，2023 年三地汽车制造业营业收入 9，837.8 亿元，同比增长 10.0%；汽车整车产量 273.9 万辆，同比增长 15.1%，其中新能 源汽车产量 26.6 万辆。京津冀传统燃油车的基础比较浑朴，具有产业上风，尤 其在引入小米汽车和理念念汽车后，将进一步加速向新能源和智能网联汽车转型的 进程。   鉴于京津冀地区整车产量不休提高，相关地区对汽车冲压及焊合零部件的就 近配套需求也将不休增多。公司将把执京津冀地区汽车产业发展机遇，在廊坊建 设坐蓐基地，汲引在京津冀地区产品供应才智和快速响应客户需求才智，称心已 有客户及潜在客户不休增长的需求，完善坐蓐基地布局。 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （3）汲引区域配套才智，保持中枢客户粘性   为达到同步开发、供货实时、简约成本等目的，汽车零部件制造企业闲居在 整车制造商所在区域开采坐蓐基地进行配套。公司现有客户小米汽车、理念念汽车 在京津冀地区均有较大规模的整车产能布局，此外京津冀地区还领有北汽、长城、 北京当代、北京疾驰、一汽丰田等闻名整车企业。现在，公司在上述地区通过租 赁厂房坐蓐焊合零部件，产品种类和坐蓐才智受限，跟着公司现有及潜在客户的 就近配套需求不休增多，公司有必要在京津冀地区扩大坐蓐规模，从而称心现有 客户供货实时性的要求以及更好地开发潜在客户。   本次召募资金投资名目的开采，将进一步提高对重心客户的就近配套才智， 进一步责问公司与客户之间的疏通、运载成本，实时称心卑劣整车制造商同步开 发及快速响应的需求，汲引与中枢客户之间的客户粘性。此外，上述募投名目的 实施，将有助于公司在重心区域占据市集份额并开拓新的业务契机，故意于罢了 公司产能的战术布局，进一步增强公司盈利才智。   （1）名目开采适应国度和地区产业政策辩论   汽车工业是我国救援产业之一，汽车零部件行业算作汽车工业的迫切组成部 分是汽车工业发展的基础，亦然我国重心饱读动发展的产业和撑持经济社会发展和 保障国度安全的战术性和基础性产业。自 2010 年以来，国务院、国度发改委、 国度能源局等多部门都陆续印发了营救、范例汽车零部件行业的发展政策。2017 年，工信部、国度发改委、科技部颁布《汽车产业中历久发展辩论》等部门辩论、 年本）》，饱读动汽车要害零部件、轻量化材料应用、新能源汽车要害零部件、新 能源汽车及要害零部件等研发才智开采等。 政府共同编制《京津冀产业协同发展实施决策》，要求深化产业链区域合营，协 同培育新能源汽车和智能网联汽车等六条重心产业链。2023 年 12 月，河北省政 府办公厅出台《对于营救新能源汽车产业高质地发展的多少措施》，聚焦推动产 业优化升级、拓展推广应用鸿沟、营造邃密应用生态、完善保障营救体系等方面 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 建议营救措施。   国度和区域相关政策的出台，为本次召募资金投资名目的实施奠定了邃密的 政策基础。   （2）优质客户资源和产业聚拢上风保障名目产能消化   京津冀是我国迫切的汽车产业聚集区，产业基础浑朴，技能创新活跃，发展 空间浩荡。该区域不仅是北汽集团、北京疾驰、北京当代、长城汽车、理念念汽车、 小米汽车等闻名车企的总部所在地，还领有长安汽车、一汽丰田、一汽大师、奇 瑞汽车、沃尔沃等车企的坐蓐基地。频年来京津冀聚焦新能源和智能网联汽车等 重心产业链，持续强化协同创新和产业合营，着力勾通打造具有国际竞争力的汽 车产业集群。三地实施新能源汽车供应链配套工程，搭建京津冀区域内汽车产业 整零对接平台，推动区域内整车企业与零部件企业开展配套合作。   京津冀地区雄壮的汽车产业配套需乞降聚拢的客户群体，为本次召募资金投 资名目的实施提供邃密的客户保障；同期，名目选址围聚卑劣整车企业，将最大 程度简约运载成本，并享受到产业集群带来的采购成本上风，使公司产品更具价 格上风，为名目建成后的产能消化提供保障。   （3）丰富的磋议照料陶冶保障名目凯旋运营   公司自缔造以来一直专注于汽车冲压及焊合零部件鸿沟，在该鸿沟的研发、 坐蓐、销售的陶冶也曾卓越 30 年。公司在坐蓐制造、质地照料以及售后照料等 方面积聚了丰富的陶冶，并培养了一批具有丰富照料陶冶的照料团队。   坐蓐制造方面，公司也曾形成了“无锡—武汉—郑州—上海—宁德—廊坊” 多地联动的坐蓐基地布局，在国内主要客户相近建有多个坐蓐基地以及全面的生 产配套网罗，通过与区域内的闻名整车客户及零部件厂商进行配套坐蓐照料的方 式，称心客户对产品坐蓐的各项照料要求。质地照料方面，公司现在已通过 IATF16949 质地照料体系认证，在里面执行坐蓐过程中制定了《质地手册》《过 程审核照料轨则》        《产品审核照料轨则》                 《产品放行照料轨则》等质地胁制轨制， 在坐蓐过程中严格执行上述圭臬与相关轨制，在质地胁制与安全坐蓐方面积聚了 丰富的陶冶。售后照料方面，公司通过多年与客户的合作，制定了《客户反馈控 制模范》，大略飞快有用地对客户反馈的问题进行回话，形成了高效的售后服务 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 经过，积聚了丰富的产品售后服务陶冶。      综上，公司领有丰富的磋议照料陶冶，为本次召募资金投资名目的开采和后 续磋议照料提供有劲的撑持。      （4）熟习的工艺技能保障名目凯旋实施      算作高新技能企业，公司一贯心疼产品技能的开发及应用，历久注重优秀东谈主 才与研发团队的开采，现在已建立了完善的研发体系，在汽车冲压及焊合零部件 鸿沟已形成从前期工艺经过遐想分析、冲压模具研发、到后期的冲压及焊合技能 工艺的完好意思技能体系，有用提高了冲压及焊合零部件产品的质地和坐蓐效率，持 续强化公司在汽车零部件鸿沟的竞争地位。      公司领有独处的研发中心，由公司总司理兼任研发中心主任，并设有遐想组、 工艺组、加工及装配组等 7 个研发照料组，构建了功能王人全、经过廓清的研发机 构体系，保障公司技能储备及新技能开发需求，为公司业务发展提供全面技能支 撑。甘休 2024 年 6 月 30 日，公司及子公司领有专利 151 项，其中发明专利 17 项，实用新式专利 134 项，覆盖模具制造、工装治具、开采改造、零部件产品等 技能鸿沟，保障公司技能及工艺才智在行业内保持充分且持续的竞争力。      要而论之，公司具有较强的技能研发实力，大略快速响应市集和客户需求， 开发安全可靠、质地踏实的新式产品。公司已储备实施本次名目所需的相关技能。 为名目凯旋实施提供了充分的技能保障。      本名目策画开采期为 2 年，名目实施的法子主要包括工程遐想、厂房开采及 装修，办公装修、开采购置及安装，开采调试、职工招聘及培训等。具体进程安 排如下：                                 T+2     T+3      T+4   T+5 序号          名目       T+1                             H1    H2   H1   H2 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                                      T+2            T+3       T+4      T+5 序号              名目        T+1                                  H1    H2          H1    H2         本名目总投资 64，834 万元，具体投资安排如下：  序号              投资内容           投资规模（万元）                      投资比例     一            开采投资                        63，161.00               97.42%     二           铺底流动资金                        1，673.00                2.58%     三               所有                       64，834.00              100.00%         （1）测算假定         ①收入测算情况         本名目策画第 2 年完成工程开采及开采安装，第 3 年起初投产且当年达产率 为 50%，第 4 年达产率 80%，第 5 年起达产 100%，审定产能为 50 万台（套）， 各年度产量罢了全部销售。产品的价钱参照辩论产品类型对应的历史销售价钱并 左证名目具体情况细目，完全达产后预计每年公司将产生 80，325 万元的收入。 本名目完全达产后的年营业收入情况如下：           产品类别           产能辩论（万台套）                      达产年收入（万元）     汽车零部件及相关收入                             50.00                    80，325.00            所有                              50.00                    80，325.00         ②营业成本         本名目产品为汽车冲压及焊合零部件，营业成本包括平直材料、平直东谈主工、 制造费用及运载仓储费。平直材料参照公司最近三年的执行磋议情况估算；平直 无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 东谈主工左证名目的工作定员数目及平均薪酬计较；制造费用中的折旧摊销左证本项 目参预的软硬件开采、房屋建筑物及相关折旧摊销政策计较；运载仓储费等参考 公司历史财务数据。本项生分产成本具体测算如下：                                                         单元：万元    名目       T+3         T+4            T+5         T+6-T+12 年平均 平直材料        19，282.50   30，852.00      38，565.00         38，565.00 平直东谈主工         3，250.00    5，200.00       6，500.00          6，500.00 制造费用        11，451.40   15，731.13      18，585.92         18，434.34 运载仓储费         835.58     1，336.92       1，671.15          1，671.15    所有       34，819.47   53，120.05      65，322.07         65，170.49   毛利率        13.30%      17.34%         18.68%             18.87%   ③期间费用   各项期间费用占收入的比例参考公司历史财务数据并左证名目具体情况计 算。本名目达产后，年均期间费用为 3，390 万元。   ④升值税、税金及附加   本名目执行国度和所在现行税法的关联轨则，产品销项税率为 13%，原辅材 料、电费进项税税率为 13%。   本名目城市爱戴开采税按照管交纳升值税的 7%计取；陶冶费附加及所在教 育费附加按照管交纳升值税的 5%计取。   ⑤所得税   本名目所得税税率以 25%计较。   （2）测算结果   “廊坊振华全京申汽车零部件名目”建成并达产后年营业收入为 80，325 万 元（不含税），所得税后财务里面收益率为 12.78%，投资回收期为 7.74 年（税 后，含开采期）。   （1）名目用地情况 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    本名目实施地位于河北省廊坊经济技能开发区，所需地盘以出让方式取得。 刊行东谈主就本次募投名目用地已于 2024 年 10 月 8 日取得《不动产权文凭》。左证 证载信息，文凭编号为冀（2024）廊坊开发动产权第 0008376 号，权利类型为国 有开采用地使用权，用途为工业用地，权利性质为出让，坐落为廊坊开发区纬四 谈南、经八路西，面积为 80，000.11 ㎡，国有开采用地使用权使用期限至 2074 年 10 月 7 日止。    （2）名目备案及报批事项    本名目已完成企业投资名目备案，名目代码为 2407-131071-89-01-584453； 本名目已取得廊开审建环〔2024〕29 号环评批复文献。    （二）补充流动资金    公司拟使用召募资金 10，000 万元补充流动资金，主要用于公司日常运营所 需，以汲引公司运营效率，增多举座抗风险才智，进一步提高公司持续盈利才智。    （1）流动资金需求的测算假定    公司以 2023 年度营业收入为基础，结合公司 2021-2023 年营业收入历史增 长情况和改日磋议策画情况，对公司 2024 年至 2026 年营业收入进行估算。在收 入预计基础上，假定公司各项磋议性金钱、磋议性欠债与销售收入的保持较踏实 的比例关系，及第 2023 年的比例为依据，利用销售百分比法估算 2024 年-2026 年公司营业收入增长所导致的相关流动金钱及流动欠债的变化，进而估算公司未 来坐蓐磋议对流动资金的需求量。    （2）测算过程 和 231，698.37 万元，年均复合增长率为 16.40%，2024 年 1-9 月营业收入同比增 长 7.07%，结合公司收入历史增长率、外部市集环境以及汽车零部件企业闲居第 四季度为销售旺季的周期性波动情况，以严慎性口径进行计较，预计公司 2024 年至 2026 年营业收入增长率为 10%（预测的营业收入仅为论证公司流动资金需 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 求情况，不代表公司对今后年度磋议情况及趋势的判断，亦不组成销售预测或 承诺）。按照 2023 年度销售百分比，计较公司 2024 年至 2026 年预计磋议性流 动金钱和预计磋议性流动欠债。经测算，2024 年至 2026 年改日三年新增流动资 金缺口规模为 21，900.14 万元，高于公司本次拟使用召募资金补充流动资金的金 额。                                                                   单元：万元       名目                金额           比例            金额           金额           金额 一、营业收入       231，698.37   100.00%       254，868.21   280，355.03   308，390.53 货币资金          21，459.10     9.26%       241，401.92   265，542.11   292，096.32 应收单子            841.28      0.36%       23，605.01    25，965.51    28，562.06 应收账款         150，684.11     65.03%         925.41     1，017.95     1，119.74 应收款项融资         7138.66      3.08%       165，752.52   182，327.77   200，560.55 预支账款           6687.99      2.89%        7，852.53     8，637.78     9，501.56 存货            32，645.15     14.09%       7，356.79     8，092.47     8，901.71 二、磋议性流动金钱    219，456.29     94.72%      35，909.67    39，500.63    43，450.69 应付单子           2，000.00     0.86%       168，621.99   185，484.19   204，032.61 应付账款         148，849.18     64.24%       2，200.00     2，420.00     2，662.00 预收款项/合同欠债      2，443.54     1.05%       163，734.10   180，107.51   198，118.26 三、磋议性流动欠债    153，292.72     66.16%       2，687.89     2，956.68     3，252.35 四、流动资金占用额     66，163.57     28.56%      72，779.93    80，057.92    88，063.71 五、当年新增流动资金需求                             6，616.36     7，277.99     8，006.79 六、2024-2026 年流动资金需求总额预测                                            21，900.14      跟着行业的高速发展及公司改日召募资金投资名目的慢慢达产，预计公司经 营规模将得到进一步汲引，公司业务的开展需要占用更多的营运资金，公司流动 资金缺口将进一步放大，将会导致公司在发展过程中濒临较大的资金压力。因此， 公司需要增多营运资金以营救公司的持续发展。      对于该部分流动资金，公司将严格按照中国证券监督照料委员会、上海证券 交易所关联轨则及公司召募资金照料轨制进行照料，左证公司业务发展需要合理 运用。上述流动资金将存放于董事会决定的专项账户，在使用时，公司将严格按   无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   影相关法例和轨制要求履行相应的审批模范。       补充流动资金到位后，公司的成本实力及抗风险才智将进一步增强，从而降   低公司的财务风险，汲引公司的信用和扩大利用财务杠杆融资的空间，并增强公   司防止财务风险的才智，提高公司的中枢竞争力。   三、本次募投名目与公司既有业务、上次募投名目的区别和计算        （一）本次募投名目与公司既有业务的区别和计算       公司持续深耕于汽车零部件鸿沟，主营业务板块为冲压零部件业务、分拼总   成加工业务、模具业务和礼聘性精密电镀加工业务。本次募投名目为“廊坊振华   全京申汽车零部件名目”及“补充流动资金”，均投向汽车零部件等主营业务，   召募资金投向与公司现在主要业务鸿沟和内容保持一致。新增产能围绕公司现有   主营业务及产品开展，系对京津冀地区现有客户及潜在客户的近地化配套产能扩   充。       本次召募资金投资名目的开采，将进一步提高对重心客户的就近配套才智，   进一步责问公司与客户之间的疏通、运载成本，实时称心卑劣整车制造商同步开   发及快速响应的需求，汲引与中枢客户之间的客户粘性。此外，上述廊坊募投项   目的实施，将有助于公司在重心区域占据市集份额并开拓新的业务契机，故意于   罢了公司产能的战术布局，进一步增强公司盈利才智。        （二）本次募投名目与公司上次募投名目的区别和计算       公司上次募投名目为“武汉汽车零部件坐蓐基地扩建名目”、“年产量 60   万台套汽车车身零部件名目”、“宁德振华振德汽车部件有限公司名目”和补充   流动资金，募投名目均围绕于汽车零部件近地化配套产能扩充，与本次募投名目   投向相近。本次募投名目与上次募投名目的区别和计算如下：                           实施 类别      名目称号     实檀越体                名目开采内容       配套客户                           地点                                    扩大武汉恒升祥汽车冲                                               华中地区客户，包括 上次募   武汉汽车零部件基            湖北       压及焊合零部件的坐蓐                  武汉恒升祥                        神龙汽车、上汽通 投名目   地扩建名目               武汉       才智，增强市集开发及                                               用、上汽大师                                    业务拓展才智   无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                              实施 类别      名目称号        实檀越体                名目开采内容       配套客户                              地点                                       新建汽车焊合零部件生       年产量 60 万台套汽            河南                    上汽乘用车郑州基                     郑州君润              产基地，为中枢客户及       车车身零部件名目               郑州                    地一期（第一工场）                                       时提供配套才智                                       新建汽车焊合零部件生       宁德振华振德汽车               福建                    上汽乘用车宁德基                     宁德振德              产基地，为中枢客户及       部件有限公司名目               宁德                    地                                       时提供配套才智 本次募   廊坊振华全京申汽               河北       廊坊汽车零部件坐蓐基   京津冀地区客户，包                     廊坊全京申 投名目   车零部件名目                 廊坊       地的产能扩充和汲引    括小米汽车等       本次募投名目“廊坊振华全京申汽车零部件名目”系对公司现有产能河北廊   坊汽车零部件坐蓐基地的产能扩充和汲引，现有廊坊基地名目受场合限制，仅设   置焊合坐蓐线，产品为焊合零部件；本次募投将新建厂房并新增冲压坐蓐线和焊   接坐蓐线，名目产品为冲压零部件和汽车焊合零部件。   四、本次召募资金用于拓展新业务、新产品的相关说明       本次召募资金将主要用于“廊坊振华全京申汽车零部件名目”及“补充流   动资金”，本次募投名目属于公司现有汽车零部件业务的扩产和蔓延，因此，本   次募投名目不属于拓展新业务、新产品。       本名目建成后，在业务开展方式上与现有业务模式不存在紧要差异；公司将   依据订单进行排产，通过踏实、持续的坐蓐磋议获取正向现款流，通过汽车零部   件产品销售获取利润；公司具备汽车零部件产品坐蓐过程中的中枢加工技能，拥   有陶冶丰富的坐蓐照料东谈主员储备和客户资源储备，具备实施本次募投名目的才智。   五、召募资金投资名目适应投向主业和国度产业政策的要求       （一）召募资金投资名目主要投向主业       公司主要从事冲压零部件业务、分拼总成加工业务、模具业务和礼聘性精密   电镀加工业务。本次召募资金投资名目均是在公司现有主营业务的基础上，基于   现有产品及技能基础，结合市集需乞降改日发展趋势，加大对公司中枢业务鸿沟   实施的投资。本次募投名目完成后，将进一步提高对重心客户的就近配套才智，   进一步责问公司与客户之间的疏通、运载成本，实时称心卑劣整车制造商同步开   发及快速响应的需求，汲引与中枢客户之间的客户粘性，进而提高公司产品的竞   争力和市集份额。具体情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书               名目               廊坊振华全京申汽车零部件名目    （二）召募资金投资名目适应国度相关产业政策    刊行东谈主主营业务为冲压零部件业务、分拼总成加工业务、模具业务和礼聘性 精密电镀加工业务，本次召募资金投向廊坊振华全京申汽车零部件名目和补充流 动资金。公司本次召募资金投资名目不触及《国务院对于进一步加强淘汰过期产 能服务的见告》（国发〔2010〕7 号）、《对于印发淘汰过期产能服务考核实施 决策的见告》（工信部联产业〔2011〕46 号）以及《2015 年各地区淘汰过期和 多余产能方针任务完成情况》（工业和信息化部、国度能源局公告 2016 年第 50 年本）》所轨则的限制类及淘汰类产业，适应国度产业政策，不存在需要取得主 管部门成见的情形。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                第八节 历次召募资金运用 一、最近五年内召募资金情况    甘休 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主上次召募资金到账时刻距今未满五个司帐年 度的募资共计 2 次，即：（1）2021 年头次公开刊行股票召募资金；（2）2023 年刊行股份购买金钱召募配套资金。    （一）2021年头次公开刊行股票召募资金    左证中国证监会《对于核准无锡市振华汽车部件股份有限公司初次公开刊行 股票的批复》（证监许可〔2021〕276 号），公司向社会公众公开刊行东谈主民币普 通股（A 股）股票 5，000 万股，刊行价为每股 11.22 元，共计召募资金 56，100 万 元，扣除各项刊行费用所有东谈主民币 5，719.40 万元（不含升值税）后，公司本次募 集资金净额为 50，380.60 万元。上述召募资金已于 2021 年 6 月 1 日到账，天健会 计师事务所已对召募资金进行了审验，并出具《验资证明》（天健验〔2021〕260 号）。    公司已将全部召募资金存放于召募资金专户照料。甘休 2023 年 12 月 31 日， 公司召募资金专户已全部刊出。    （二）2023年刊行股份购买金钱召募配套资金    左证中国证监会《对于核准无锡市振华汽车部件股份有限公司向钱金祥等发 行股份购买金钱并召募配套资金的批复》（证监许可〔2023〕81 号），公司发 行股份及支付现款的方式购买钱金祥和钱犇所持有的无锡开祥 100%股权，并向 其他特定对象刊行 A 股股票召募配套资金不卓越 23，500 万元。    甘休 2023 年 2 月 28 日，公司向钱金祥、钱犇刊行东谈主民币普通股（A 股）股 票 3，360 万股，刊行价为每股 13.74 元，所有刊行金额 46，166.40 万元，上述股份 刊行业经容诚司帐师事务所“容诚验字〔2023〕214Z0001 号”《验资证明》考证。    甘休 2023 年 6 月 1 日，公司向 5 名特定对象刊行东谈主民币普通股（A 股）股 票 16，882，183 股，刊行价为每股 13.92 元，共计召募资金 234，999，987.36 元，扣 除各项刊行费用所有东谈主民币 5，598，496.78 元（不含升值税）后，公司本次召募资 金净额为 229，401，490.58 元。上述召募资金到位情况业经容诚司帐师事务所（特 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 殊普通合伙）“容诚验字〔2023〕214Z0005 号”《验资证明》考证。   公司已将全部召募资金存放于召募资金专户照料。甘休 2023 年 12 月 31 日， 公司召募资金专户已全部刊出。 二、上次召募资金执行使用情况   （一）上次召募资金使用情况   甘休 2023 年 12 月 31 日，公司上次召募资金的使用情况如下表所示： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                                                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                    上次召募资金使用情况对照表（2021 年头次公开刊行股票召募资金）                                                                                                                     单元：万元 召募资金总额：50，380.60                                              已累计使用召募资金总额：50，396.79 变更用途的召募资金总额：-                                                               各年度使用召募资金总额：2021 年：50，396.79 变更用途的召募资金总额比例：-       投资名目                    召募资金投资总额                                       截止日召募资金累计投资额                         名目达到预定                                                                                                                   可使用状态日                                                                                                       执行投资金额与     期（或截止日 序   承诺投资     执行投资     召募前承诺        召募后承诺        执行投资          召募前承诺          召募后承诺        执行投资                                                                                                       召募后承诺投资      名目完工程 号    名目       名目       投资金额         投资金额         金额            投资金额           投资金额         金额                                                                                                        金额的差额        度）     武汉汽车     武汉汽车     零部件生     零部件生     产基地扩     产基地扩     建名目      建名目     年产量 60   年产量 60     万台套汽     万台套汽     车车身零     车车身零     部件名目     部件名目     宁德振华     宁德振华     振德汽车     振德汽车     部件有限     部件有限     公司名目     公司名目     补充流动     补充流动     资金       资金        所有              50，380.60    50，380.60   50，396.79       50，380.60     50，380.60   50，396.79       16.19       － 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                                                      向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                     上次召募资金使用情况对照表（2023 年向特定对象刊行股票召募配套资金）                                                                                                                          单元：万元 召募资金总额：23，500.00                                                  已累计使用召募资金总额：23，366.75 变更用途的召募资金总额：-                                                                   各年度使用召募资金总额：2023 年：23，366.75 变更用途的召募资金总额比例：-         投资名目                        召募资金投资总额                                    截止日召募资金累计投资额                                                                                                                       名目达到预定可使                                                                                                          执行投资金额       用状态日期（或截 序   承诺投         执行投         召募前承诺        召募后承诺        执行投资        召募前承诺         召募后承诺         执行投        与召募后承诺        止日名目完工程 号   资名目         资名目          投资金额         投资金额         金额          投资金额          投资金额         资金额        投资金额的差           度）                                                                                                            额     支   付 本     支   付 本     次   交 易     次   交 易     现   金 对     现   金 对     价           价     支   付   中   支   付   中     介   机   构   介   机   构     相   关   税   相   关   税     费           费          所有                  23，500.00    23，500.00   23，366.75     23，500.00    23，500.00   23，366.75      -133.25 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （二）上次召募资金执行投资名目宽限或变更情况   公司不存在上次召募资金执行投资名目宽限或变更情况。   （三）上次召募资金投资名目对外转让或置换情况说明   公司不存在上次召募资金投资名目对外转让或置换情况。   （四）尚未使用的上次召募资金情况   甘休 2021 年 11 月 30 日，鉴于公司初次公开刊行股票召募资金投资名目已 经投资完毕并全部结项，公司将 17.45 万元（占执行召募资金净额的 0.03%）永 久性补充流动资金，并刊出了对应的召募资金专户。   甘休 2023 年 12 月 31 日，公司初次公开刊行股票召募资金无结余情况。   甘休 2023 年 12 月 31 日，鉴于召募配套资金已按照策画使用完毕，公司将 应的召募资金专户。   甘休 2023 年 12 月 31 日，公司定向刊行股份及支付现款购买金钱并召募配 套资金无结余情况。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                                         向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 三、上次召募资金投资名目罢了效益情况      （一）上次召募资金投资名目罢了效益情况对照表说明      甘休 2023 年 12 月 31 日，上次召募资金投资名目罢了效益情况如下：                                                                                                                    单元：万元            执行投资名目               截止日投资名目累      承诺                      最近三年执行效益                       截止日累计实 是否达到 序号            名目称号               计产能利用率       效益            2021 年        2022 年        2023 年         现效益  预计效益 注 1：武汉汽车零部件坐蓐基地扩建名目 2020 年-2023 年承诺效益分别为-456.12 万元、214.93 万元、439.61 万元和 1，085.79 万元，2024 年及以后承诺效 益 1，036.99 万元； 注 2：年产量 60 万台套汽车车身零部件名目 2017 年-2022 年承诺效益分别为-787.04 万元、1，305.64 万元、-2，492.78 万元、5，226.01 万元、5，262.44 万元 和 5，400.03 万元，2023 年及以后承诺效益 5，458.99 万元； 注 3：宁德振华振德汽车部件有限公司名目 2019 年-2025 年承诺效益分别为-606.21 万元、1，392.46 万元、-1，759.17 万元、5，086.25 万元、5，086.25 万元、 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   （二）上次召募资金投资名目无法单独核算效益情况   “补充流动资金名目”不错增强公司资金实力，称心业务发展需求，优化公 司的成本结构，责问财务费用，但无法平直产生收入，故无法单独核算效益。   “支付本次交易现款对价”和“支付中介机构费用及相关税费”名目，不行 平直产凯旋益，故无法单独核算效益。   （三）上次召募资金中以金钱认购股份的，该金钱运行情况   经中国证监会《对于核准无锡市振华汽车部件股份有限公司向钱金祥等刊行 股份购买金钱并召募配套资金的批复》（证监许可〔2023〕81 号）核准，公司 通过定向刊行股份及支付现款购买金钱并召募配套资金方式向钱犇、钱金祥收购 无锡开祥 100.00%股权。 市惠山区行政审批局出具的《登记见告书》                   （（02853108-5）登字〔2023〕第 02150024 号）。本次变更后，公司平直持有无锡开祥 100%的股权。   无锡开祥主要磋议行动：清洁电镀开采、环保电镀开采、自动化胁制开采的 研发、制造、加工及销售；机械零部件、电子元器件的名义处理（镀铬、镀金、 镀银、镀镍）。无锡开祥证明期金钱价值变化情况如下：                                                                单元：万元    名目      2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 金钱总额                28，800.07               19，917.83            13，448.97 欠债总额                 1，892.97                2，088.28             3，719.16 系数者权益               26，907.10               17，829.56             9，729.81 注：2021 年-2022 年数据经容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）审计，2023 年数据经天健 司帐师事务所（特殊普通合伙）审计 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书    无锡开祥 2021 年、2022 年及 2023 年罢了净利润分别为 7，812.98 万元、    公司定向刊行股份及支付现款购买金钱并召募配套资金不触及盈利预测。无 锡开祥 2023 年度经审计的扣除非不时性损益后包摄于母公司股东的净利润    （四）上次召募资金投资名目的累计罢了收益不足预期的说明    公司不存在上次召募资金投资名目的累计罢了收益不足预期的情况。 四、上次召募资金使用情况与公司年度证明已透露信息的比较    甘休 2023 年 12 月 31 日，公司上次召募资金的执行使用情况与公司依期报 告和其他信息透露文献中所透露的关联内容不存在差异。 五、司帐师对于刊行东谈主上次召募资金使用情况专项证明的论断性成见    天健司帐师事务所为公司上次召募资金使用情况出具了《上次召募资金使用 情况鉴证证明》（天健审〔2024〕2016 号），觉得“无锡振华公司照料层编制 的《上次召募资金使用情况证明》适应中国证券监督照料委员会《监管法令适用 指引——刊行类第 7 号》的轨则，确乎响应了无锡振华公司甘休 2023 年 12 月 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书             第九节 与本次刊行相关的声明 一、全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等照料东谈主员承诺本召募说明书内容实在、准确、 完好意思，不存在失误记录、误导性述说或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律职责。 全体董事签名：     钱金祥           钱   犇               钱金方     匡   亮         朱晋伟                 曹容宁     潘文韬                             无锡市振华汽车部件股份有限公司                                       年     月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书           一、全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等照料东谈主员承诺本召募说明书内容实在、准确、 完好意思，不存在失误记录、误导性述说或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律职责。 全体监事签名：     陈晓良           王   炜               郑静华                             无锡市振华汽车部件股份有限公司                                       年     月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书             一、全体董事、监事、高等照料东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等照料东谈主员承诺本召募说明书内容实在、准确、 完好意思，不存在失误记录、误导性述说或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律职责。 全体高等照料东谈主员签名：     钱   犇          匡   亮               王洪涛     钱琴燕                              无锡市振华汽车部件股份有限公司                                        年     月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 二、刊行东谈主控股股东、执行胁制东谈主声明   本公司或本东谈主承诺本召募说明书内容实在、准确、完好意思，不存在失误记录、 误导性述说或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律职责。 控股股东：             无锡君润投资合伙企业（有限合伙） 控股股东执行事务合伙东谈主：                                钱金祥                                无锡市振华汽车部件股份有限公司                                          年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书          二、刊行东谈主控股股东、执行胁制东谈主声明   本东谈主承诺本召募说明书内容实在、准确、完好意思，不存在失误记录、误导性陈 述或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律职责。 执行胁制东谈主：               钱   犇                 钱金祥                                 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                           年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 三、保荐机构（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，说明本召募说明书内容实在、准确、完 整，不存在失误记录、误导性述说或紧要遗漏，并承担相应的法律职责。 名目协办东谈主签名：                   李   昕 保荐代表东谈主签名：                   石   军               刘广福 法定代表东谈主签名：                   龚德雄                                   东方证券股份有限公司                                       年     月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书            保荐机构（主承销商）董事长声明   本东谈主已雅致阅读无锡市振华汽车部件股份有限公司向不特定对象刊行可转 换公司债券召募说明书的全部内容，说明召募说明书不存在失误记录、误导性陈 述或者紧要遗漏，并对召募说明书实在性、准确性、完好意思性、实时性承担相应法 律职责。 保荐机构董事长签名：                   龚德雄                                   东方证券股份有限公司                                       年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书            保荐机构（主承销商）总司理声明   本东谈主已雅致阅读无锡市振华汽车部件股份有限公司向不特定对象刊行可转 换公司债券召募说明书的全部内容，说明召募说明书不存在失误记录、误导性陈 述或者紧要遗漏，并对召募说明书实在性、准确性、完好意思性、实时性承担相应法 律职责。 保荐机构总司理签名：                   鲁伟铭                                   东方证券股份有限公司                                       年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 四、刊行东谈主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，说明召募说明书内容与本所出具的法律 成见不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东谈主在召募说明书中援用的法律成见书的 内容无异议，说明召募说明书不因援用上述内容而出现失误记录、误导性述说或 紧要遗漏，并承担相应的法律职责。 承办讼师：          林琳              陈杰              杜佳盈 讼师事务所负责东谈主：                   徐晨                                       国浩讼师（上海）事务所                                            年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 五、司帐师事务所声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，说明召募说明书内容与本所出具 的审计证明等文献不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对刊行东谈主在召募说明书中 援用的审计证明等文献的内容无异议，说明召募说明书不因援用上述内容而出现 失误记录、误导性述说或紧要遗漏，并承担相应的法律职责。 署名注册司帐师：              胡友邻                       叶群 司帐师事务所负责东谈主：                   王越豪                                   天健司帐师事务所（特殊普通合伙）                                             年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 六、资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东谈主员已阅读召募说明书，说明召募说明书内容与本 机构出具的资信评级证明不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东谈主员对刊行东谈主在 召募说明书中援用的资信评级证明的内容无异议，说明召募说明书不致因所援用 内容出现失误记录、误导性述说或紧要遗漏，并对其实在性、准确性和完好意思性承 担相应的法律职责。 资信评级东谈主员：             徐宁怡             朱建业 评级机构负责东谈主：             张剑文                              中证鹏元资信评估股份有限公司                                       年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 七、董事会对于本次刊行的声明   由于本次刊行可能导致公司每股收益有所下降，为有用防止即期汇报被摊薄 的风险，提高公司持续汇报股东的才智，公司将采取多项措施以保障本次刊行后 公司有用使用召募资金，具体措施如下：   公司将左证《公司法》《证券法》《上市公司证券刊行注册照料办法》《上 市公司监管指引第 2 号——上市公司召募资金照料和使用的监管要求》等法律法 规的相关要求，加强召募资金的照料，严格按照公司《召募资金照料轨制》进行 召募资金的使用。本次刊行召募资金到位后，公司将缔造召募资金专户进行专项 存储，保障召募资金用于指定的募投名目，配合监管银行和保荐东谈主对召募资金使 用的查验和监督，以保证召募资金合理、范例及有用使用，合理防止召募资金使 用风险。   董事会已对本次可调动公司债券召募资金投资名目的可行性进行了充分论 证，募投名目适应国度产业政策、行业发展趋势及公司改日举座战术发展方针， 具有较好的市集远景和盈利才智。通过本次募投名目的实施，公司将不休优化业 务结构，继续作念大、作念强、作念优主营业务，增强公司中枢竞争力以提高盈利才智。 本次刊行召募资金到位后，公司将加速推动募投名目开采，提高资金使用效率， 争取募投名目早日齐全并罢了预期效益，增强以后年度的股东汇报，责问刊行导 致的即期汇报摊薄的风险。   公司将严格罢免《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法例和 范例性文献的要求，不休完善公司治理结构和里面胁制，确保股东大略充分愚弄 权利，确保董事会大略按照法律法例和《公司轨则》的轨则愚弄权益，作念出科学、 飞快和严慎的决策，确保独处董事大略雅致履行职责，爱戴公司举座利益，尤其 是中小股东的正当权益，确保监事会大略独处有用地愚弄对董事、高等照料东谈主员 及公司财务的监督权和查验权，为公司发展提供轨制保障。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书   为完善和健全公司科学、持续和踏实的分成决策与监督机制，保障投资者合 法权益，罢了股东价值，给予投资者踏实汇报，增多利润分配政策的透明性和可 持续性，公司在《公司轨则》中制定了利润分配政策，同期制定了股东分成汇报 辩论，建立了健全有用的股东汇报机制。本次刊行完成后，公司将严格执行分成 政策，在适应利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，加大落实对 投资者持续、踏实、科学的汇报，切实保护公众投资者的正当权益。   公司对于本次向不特定对象刊行可调动公司债券摊薄即期汇报的承诺具体 参见“第四节 刊行东谈主基本情况”之“四、承诺事项及履行情况”之“（二）本 次刊行的相关承诺事项”。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 （本页无正文，系《无锡市振华汽车部件股份有限公司向不特定对象刊行可调动 公司债券召募说明书董事会声明》之盖印页）                    无锡市振华汽车部件股份有限公司董事会                                       年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书                   第十节 备查文献   除本召募说明书透露的尊府外，公司将以下备查文献供投资者查阅。关联备   （一）刊行东谈主最近三年的财务证明及审计证明、审阅证明以及最近一期的财 务证明；   （二）保荐机构出具的刊行保荐书、刊行保荐服务证明和尽责打听证明；   （三）法律成见书和讼师服务证明；   （四）对于上次召募资金使用情况的证明以及司帐师出具的鉴证证明；   （五）资信评级证明；   （六）其他与本次刊行关联的迫切文献。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 附表一：刊行东谈主领有的授权专利 序                                                        专利                                    权利      权利东谈主          专利号                   专利称号                   请求日         授权公告日        取得方式 号                                                        类型                                    限制                                                          发明                                                          专利                                                          发明                                                          专利                                                          发明                                                          专利                                                          发明                                                          专利                                                          发明                                                          专利                                                          发明                                                          专利                                                          发明                                                          专利                                                          发明                                                          专利                                                          发明                                                          专利                                                          发明                                                          专利                                                          发明                                                          专利                                                          发明                                                          专利                                                          发明                                                          专利 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                                       专利                                    权利      权利东谈主         专利号                      专利称号                请求日         授权公告日        取得方式 号                                                       类型                                    限制                                                         发明                                                         专利                                                         发明                                                         专利                                                         发明                                                         专利                                                         发明                                                         专利                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                                       专利                                    权利      权利东谈主        专利号                       专利称号                请求日         授权公告日        取得方式 号                                                       类型                                    限制                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                                       专利                                    权利      权利东谈主         专利号                   专利称号                   请求日         授权公告日        取得方式 号                                                       类型                                    限制                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式                                                         实用                                                         新式 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序                                                        专利                                    权利      权利东谈主          专利号                      专利称号                请求日         授权公告日        取得方式 号                                                        类型                                    限制                                                          实用                                                          新式                                                          实用                                                          新式                                                          实用                                                          新式                                                          实用                                                          新式                                                          实用                                                          新式                                                          实用 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无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                    向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书 序                                                        专利                                    权利       权利东谈主         专利号                     专利称号                 请求日         授权公告日        取得方式 号                                                        类型                                    限制                                                          实用                                                          新式                                                          实用                                                          新式                                                          实用                                                          新式                                                          实用                                                          新式                                                          实用                                                          新式 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无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可调动公司债券召募说明书      左证刊行东谈主出具的《专利权扬弃声明》，基于公司执行坐蓐磋议需要及专利 爱戴成本计划，公司决定扬弃以下专利权： 序      权利东谈主       专利号                        专利称号          专利类型 号                              一种模具存放安装及设有该存放安装的冲                              压模具                              导向限位安装以及带有该导向限位安装的                              冷冲压模具

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